Изучение денежных теорий

За более чем три  десятилетия существования монетаризм расширил свое влияние, претерпел определенные изменения. Он стал претендовать на роль универсальной общеэкономической  доктрины, способной решить такие  экономические проблемы, как эффективность  экономического регулирования, роль государства в экономической жизни и т.п. Монетаризм широко пропагандируется его представителями как кредитно-денежная политика, специально направленная на контроль роста денежной массы.

Монетаристы не проводят различий между деньгами как капиталом  и деньгами как таковыми. Капитал  рассматривается как совокупность денежных активов.

В монетаристском варианте количественной теории денег важное место отводится ожидаемым изменениям уровня цен как фактора, действующего на размеры кассовых денежных резервов и других финансовых активов, находящихся  в распоряжении экономических агентов.

Основываясь на собственном  варианте количественной теории, монетаристы  связывают ее с производством. Поскольку  динамика денежной массы имеет у  них первостепенное значение для  объяснения колебаний процесса производства, то делается вывод о том, что кредитно-денежная политика – это наиболее эффективный  инструмент регулирования экономики.⁷

 

2.6 Кейнсианство

Специфически рассматриваются  деньги в кейнсианской теории денег. Дж.М. Кейнс склонялся к значительному  вмешательству государства в  денежное обращение. В данном случае выдающийся ученый экономист утверждал, что «деньги представляют собой  не что иное, как время от времени  прокламируемое государством законное платежное средство для выполнения денежных обязательств». При этом позиция  Дж.М. Кейнса состояла в том, что невозможно объяснить процессы, происходящие в  экономике, если будут игнорироваться деньги и финансовые отношения. Дж.М. Кейнс считал, что деньги представляют собой особый вид облигаций, которые  появляются тогда, когда банки финансируют  фирмы с целью приобретения поэтому  подлинным владельцам богатства принадлежит соответствующая часть притязаний на активы. Но эти притязания не на реальное имущество, а на деньги.

Основные положения, отстаиваемые кейнсианцами в области теории денег, следующие:

1. Рыночная экономика  представляет собой неустойчивую  систему с многими внутренними  «пороками». Поэтому государство  должно регулярно использовать  различные инструменты регулирования  экономики, в том числе денежно-кредитные.

2. Цепочка причинно-следственных  связей предложения денег и  номинального ВНП такова: изменение  денежного предложения является  причиной изменения уровня процентной  ставки, что, в свою очередь,  приводит к изменению в инвестиционном  спросе и через мультипликативный  эффект - к изменению в номинальном  ВНП.

3. Основное теоретическое  уравнение, на котором базируется  кейнсианство:

Y = C + G + I + NX

где Y - номинальный объем  ВНП,

С - потребительские расходы,

G - государственные расходы  на покупку товаров и услуг, 

I - частные плановые инвестиции,

NX - чистый экспорт. 

4. Кейнсианцы отмечают, что  цель причинно-следственных связей  между предложением денег и  номинальным ВНП достаточно велика, а ЦБ при проведении денежно-кредитной  политики должен обладать значительным  объемом экономической информации (например, о том, как скажется  на инвестиционном спросе изменение  процентной ставки и, соответственно, как изменится величина ВНП). Кроме  того, между приростом денег в  обращении, инвестициями и наполнением  рынка товарами и услугами  существует определенный временной промежуток. И, наконец, наращивание денежного предложения при неизменном спросе может завести экономику, помимо прочего, в так называемую «ликвидную ловушку»: процентная ставка может снизиться до критического уровня, что будет означать исключительно высокое предпочтение ликвидности (низкая процентная ставка свидетельствует о том, что ценные бумаги слишком дороги, следовательно, люди отказываются от их приобретения, держат сбережения в виде денег.) Если при этом предложение денег продолжает увеличиваться, то процентная ставка может уже не реагировать на это, так как ниже определенного уровня она не может опуститься. Если же ставка процента не реагирует на изменение денежного предложения, то рвется цепь причинно-следственных связей между ростом количества денег в обращении и номинальным ВНП.

В связи с вышеизложенным, кейнсианцы считают монетарную политику не столь эффективным средством  стабилизации экономики, как, например, фискальная или бюджетная политика. Таким образом, для кейнсианства главным фактором функционирования экономики является объем национального  дохода, который выступает, с одной  стороны, в качестве источника всей покупательной способности общества (совокупного спроса) и, с другой, источника накоплений.⁸

Одним из направлений количественной теории денег является функциональная теория, которая рассматривает покупательную  силу денег как результат их обращения, или функционирования.

Функциональная теория денег  обосновывает несущественность для  денег их металлического содержания вследствие выполнения ими функций  в сфере обращения и имеет  различные варианты. Так, в XVIII столетии в период роста промышленности особенно подчеркивалась функция денег как  средства обращения и возможность  отказа от металлических денег, а  также подчеркивалась незначительность металлического содержания денег вообще. В конце XIX столетия функциональную теорию денег широко поддерживали представители австрийской школы политэкономии (Ф. Визер, а в начале XX века Л. Мизес и др.).

Они пытались объяснить ценность денег на основе психологической  теории ценности, сводили ценность товаров к субъективным психологическим  оценкам, а деньги объявляли средством  выражения этих оценок. По их утверждениям, ценность денег выражена в ценах  и зависит от отношений, которые  складываются между потребностью в  деньгах и их массой в обращении. Тем самым сторонники психологического варианта функциональной теории денег  приходят к близкому количественной теории денег выводу, отводя при  этом определенное место психологическим  факторам.

Государственная теория денег  – это ответвление номиналистической  теории. Наиболее известным представителем государственной теории денег был  немецкий экономист Г. Кнапп, который  явления экономической жизни  понимал только через призму правовых отношений. Этот метод он распространил  на теорию денег. Деньги, по Г. Кнаппу, имеют  покупательную способность, которую  придает им государство, то есть деньги созданы государством. Государственная  теория денег рассматривает их как  результат деятельности государства. Согласно этой теории, государство  не только создает деньги, но и придает  им определенную покупательную способность (покупательную силу). Основное положение  государственной теории денег, состоящее  в том, что государство принудительно  устанавливает покупательную силу денег, было выдвинуто с целью  оправдания порчи монет, которая  широко практиковалась в древние  и средние века.

Г. Кнапп исходил из того, что государство создает деньги в процессе их эмиссии и наделяет принудительной покупательной способностью или устанавливает их стоимость. Поэтому не имеет существенного  значения, какая материальная субстанция используется в форме денег (металлические  деньги или знаки стоимости), поскольку  государство в законодательном  порядке устанавливает стоимость  денежной единицы. Исходя из этого, отрицалось всякое взаимодействие между знаками стоимости и металлическими деньгами даже в условиях золотого стандарта. При этом Г. Кнапп доказывал, что валютные курсы должны устанавливаться не на базе золотого соотношения валют (золотого паритета), а государственными органами посредством принятия соответствующих правовых норм. При анализе денежной массы Г. Кнапп учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты. Кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) он исключал из своего исследования, рассматривая их как особую категорию. Однако по мере распространения кредитных денег проявлялась несостоятельность концепции Г. Кнаппа даже с формальной стороны.

Важнейший недостаток государственной  теории денег состоит в том, что  их сущность определяется через правовую основу. Так, Г. Кнапп, говоря о сущности денег, называл их «хартальными», то есть подчеркивал тем самым их связь с государственным актом. Специфически обосновал необходимость  государственной теории денег австрийский  экономист Ф. Бендиксен, который  пытался развивать ее экономическую  сторону. В частности, он понимал  деньги не только как условные знаки  стоимости, но и как инструмент обмена услугами между различными контрагентами. Фактически это означает наличие  права на получение необходимых  благ на условии эквивалентности.

Из всего вышеизложенного  следует, что деньги являются важнейшим  элементом любой экономической  системы. В зависимости от признания  роли денег и денежного обращения  в экономике возникали и существуют различные денежные теории. В течение  определенного периода времени  они могут быть господствующими, затем отвергаться потребностями  практики хозяйственной жизни. Поэтому  бесспорным является тот факт, что  эволюция теорий денег предопределяется экономическими, социальными и политическими  условиями общественного развития.

Заключение

Различные теории денег выражают развитие взглядов экономистов на сущность денег, их функции и заключают  в себе основные требования к денежной и валютной политике. Основные теории денег - металлическая, номиналистическая, количественная, возникнув в XVI-XVIII вв., модифицировались с развитием капитализма.

Металлическая теория денег  получила развитие в эпоху первоначального  накопления капитала, сыграв определённую прогрессивную роль в борьбе против порчи монеты. Ошибка сторонников  металлической теории заключалась  в отождествлении денег с товарами, непонимании различия между денежным обращением и товарным обменом, непонимании  того, что деньги - особый товар, который  служит всеобщим эквивалентом.

С развитием капиталистического производства перед буржуазными  экономистами встали новые проблемы: возникла необходимость развития для  внутреннего обращения кредитных  денег. Теория денег как богатства  сходит со сцены. Критики меркантилизма  отрицали товарную природу денег  и развивали номиналистическую  теорию денег. Главная ошибка сторонников  номиналистической теории - отрицание  товарной природы денег.

Другая обширная группа представителей буржуазных теорий денег трактует влияние  количества денег на уровень товарных цен. По этому вопросу господствующей является количественная теория денег. Она устанавливает прямую зависимость  между ростом денежной массы в  обращении и ростом товарных цен.

Кейнсианская теория инфляции, обосновавшая необходимость вмешательства  государства в экономику, в 50-60-е  годы и первой половине 70-х годов  помогла правительствам западных стран  обеспечить довольно высокие темпы  хозяйственного развития, наибольшую занятость работников и подъем общего благосостояния. Замена рыночного саморегулирования  макроэкономики на государственное  управление ею не способна избавить общество от кризисных потрясений, безработицы и инфляции. Если у Кейнса проблемой, поставленной в центр анализа, была безработица, обеспечение занятости и экономического роста, то примерно с середины 70-х гг. ситуация изменилась.

Теперь на первый план выдвинулась  проблема регулирования инфляции. Поэтому, не случайно, что против кейнсианства подняли своего рода «восстание»  неоконсерваторы (монетаристы), стремившиеся отстоять принцип невмешательства  государства в экономику. По их мнению, предприниматели сами в состоянии  прогнозировать экономические процессы и принимать оптимальные решения. Правительство же должно сосредоточиться  на долгосрочной экономической политике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Автономов В., Ананьин О., Макашева Н. История экономических учений/ Под ред. В. Автономова, О. Ананьина, Н. Макашевой: Учеб.пособие. – М.:ИНФРА-М, 2002. – 784с.
2. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. — 3_е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт_Издат, 2005. — 399 с.
3. Вечканов Г. C., Вечканова Г. Р. Макроэкономика. — СПб.: Питер, 2008. — 240 с.
4. Видяпин В.И., Добрынин А.И. Экономическая теория: Учебник / Под общей ред. акад. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевича. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 714 с.
5. Грязнова А.Г., Чечелов Т.В. Экономическая теория: Учебник/ Под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чечелова – М. издательство «Экзамен». 2005. – 592с.
6. Итуэлл Дж., Милгейт М. Экономическая теория / Под ред. Дж. Итуэлла, М. Милгейта, П. Ньюмена: Пер. с англ. / Науч. ред. чл.-корр. РАН В.С. Автономов. - М.: ИНФРА-М, 2004. -  931 c.
6. Камаев М. Экономическая теория: учебник для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В.Д. Камаева. — 8-е изд., перераб. и доп. — М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2002. — 640 с.
7. Клюни В.Л., Черченко Н.В. Основы экономической теории: учебник / Под ред. В.Л. Клюни, Н.В. Черченко. – 2-е изд., испр. - Минск.: Вышэйшая школа, 2006. – 238 с.
8. Миллер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. – М.:ИНФРА-М, 2000. – 856 с.