Инфляция

Инфляция  спроса известна уже давно, причины  и механизм ее достаточно просты. Она  имеет место в том случае, когда  доходы населения и предприятий  растут быстрее реального объема товаров и услуг. Повышенный избыточный спрос приводит к завышенным ценам  на реальный постоянный объем продукции  и вызывает инфляцию спроса. Характерно, что занятость при такой ситуации полная, ибо стимулированная высокой  ценой промышленность максимально  должна загружать производственные мощности.

  Обратимся к одному из основных равенств макроэкономики:

 

 

Левая часть этого уравнения определяет совокупный спрос (AD), правая дает стоимостную  оценку совокупного предложения (AS). Экономика функционирует таким  образом, что AD всегда выравнивается  с AS. Любое возрастание предложения  денег (MS) или скорости обращения (V) приводит к подъему AD. С другой стороны, увеличение AS может обеспечиваться как за счет повышения Q, так и  из-за роста общего уровня цен P.

При неизменном потенциальном выпуске Q (неизменном совокупном предложении) рост MS компенсируется подъемом уровня цен (P), что и вызывает инфляцию спроса.

 

 

Инфляция  спроса вызывается следующими денежными  факторами:

1. Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданских отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения.

2. Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи дополнительной эмиссии неразменных банкнот центрального банка.

3. Кредитная экспансия банков. Первый кредитный бум был отмечен в 2001 г., когда долги реального сектора банкам росли ежемесячно в среднем на 3,7% , в то время как пассивы банковского сектора - всего на 2,6% (без учета Сбербанка).

 

Импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.

Чрезмерные  инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно  извлекаются элементы производительного  капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.

Предотвратить инфляцию спроса можно двумя путями: во-первых, путем законодательного замораживания заработной платы; сокращения бюджетного дефицита, который может стать важным источником дополнительного спроса; ограничения массы денег в обращении; во-вторых, путем насыщения рынка товарами и услугами.

Второй  вид – инфляция предложения или издержек, где рост цен объясняется возрастанием издержек источника инфляции, то есть такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции.  Издержки на единицу продукции - это средние издержки при данном объеме производства. Такие издержки можно получить, разделив общие затраты на ресурсы на количество произведенной продукции, то есть:

 

 

Повышение издержек на единицу продукции в  экономике сокращает прибыли  и объем продукции, который фирмы  готовы предложить при существующем уровне цен.

  В результате уменьшается предложение  товаров и услуг в масштабе  всей экономики. Это уменьшение  предложения, в свою очередь,  повышает уровень цен. Следовательно,  по этой схеме не спрос, а  издержки взвинчивают цены.

Покажем инфляцию издержек на графике:

 

 

Увеличение  издержек производства приводит к смещению кривой совокупного предложения  влево от AS1 к AS2. В результате увеличиваются  издержки на единицу продукции, возрастают цены, и сокращается объем реального  валового национального продукта. [15]

 

Рост  издержек может быть обусловлен рядом  факторов:

1. Снижение роста производительности труда и падение производства. Такое явление происходило во второй половине 70-х годов. Например, если в экономике США среднегодовой темп производительности труда в 1961 - 1973 гг. составлял 2,3%, то в 1974 - 1980 гг. - 0,2%, а в промышленности соответственно 3,5 и 0,1%. Решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурными кризисами.

2. Возросшее значение сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства.

Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций  не позволяют крупным компаниям  снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования  крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста  цен, т.е. была развернута спираль "заработная плата - цены".

3. Энергетический кризис. Он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов. В результате, если в 60-е годы среднегодовой рост мировых цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е годы - более 12%.

 

Инфляция  издержек и инфляция спроса взаимосвязаны  и взаимообусловлены, их трудно четко  подразделить. Избыточная денежная масса  в экономике всегда порождает  повышенный спрос, вызывая дестабилизацию в сфере совокупного спроса и  совокупного предложения, реакцией на которое выступает рост цен. Являясь  следствием разбалансированности денежного  рынка, инфляция спроса распространяется дальше, деформируя потребительский  спрос, усиливая неравномерность и  непропорциональность развития различных  сфер хозяйствования, приводя, в конечном счете, к инфляции издержек.

В чистом виде инфляция спроса и инфляция издержек практически не встречаются. Они  переплетаются, чередуясь одна с  другой. На рис.3 показано, что связка "заработная плата - цены" способствует раскручиванию инфляционной спирали.

 

 

Вслед за ростом спроса (сдвиг кривой   в ) наблюдается повышение уровня цен, что обусловливает требование рабочих увеличения заработной платы. Рост заработной платы, в свою очередь, означает рост издержек производства, а значит, сдвиг кривой  в и повышение уровня цен до . В дальнейшем процесс идет по спирали: ответом профсоюзов на рост цен являются новые требования индексации заработной платы, и в случае ее проведения в экономике снова возрастает совокупный спрос и цены. И так до бесконечности. Для приостановления подобной тенденции в качестве одного из эффективных способов может быть сдерживание роста заработной платы и понижение тарифов на энергоносители, и транспортные услуги. Полученный таким образом доход (разница между растущими ценами и жизненными издержками) даст возможность бизнесу направить его на инвестиционные цели, что увеличит объем производимой продукции даже при некотором росте безработицы. Повышение последней, в свою очередь, уменьшает совокупный спрос, а, следовательно, сдерживает темпы роста цен. Инфляционная спираль раскручивается в обратном направлении. [2]

 

 

 

 

Особенности инфляционных процессов в России: история и  современность, методы их регулирования.

 

«Несмотря на официальное признание России страной с рыночной экономикой, по сути, она продолжает оставаться типичным примером экономической системы  с развивающимися рынками. Характерными особенностями таких систем являются незавершенность структурных и  институциональных изменений, неразвитость финансовых рынков, подверженность угрозе внешних факторов. Неустойчивая внутренняя и внешняя среда способствует автоматическому воспроизводству  в них внутренних системных дисбалансов, различных по происхождению. Достигнув  определенной границы, накопленное  в той или иной подсистеме неравновесие приводит в действие силы, восстанавливающие  баланс. Одной из таких мощных балансирующих  сил является открытая инфляция»

В России инфляционный процесс представляет собой сложное динамическое явление, представленное в виде временного единства процессов накопления инфляционного  потенциала и открытой инфляции. Эти  две составляющие инфляционного  процесса, скрытая и открытая, а  также механизмы пре вращения одной в другую позволяют объяснить  некоторые парадоксы современной  российской инфляции и управления ею. Рассмотрим особенности возникновения, протекания и регулирования инфляционных процессов в России на протяжении всего периода рыночных преобразований и в посткризисный период.

Изучение  динамики денежной массы и индексов цен, с которого традиционно начинается любое исследование инфляционных процессов, сразу же обнаруживает ряд трудно объяснимых с точки зрения традиционной теории парадоксов.

 

1) На протяжении последних пяти лет наблюдается явный диссонанс в движении денежной массы и уровня цен.

2) На протяжении всего периода реформ обнаруживается закономерность инфляционного процесса – его цикличность, имеющая естественное происхождение и никаким образом не связанная с цикличностью денежно-кредитного регулирования.

3) Отсутствие временной согласованности в движении цен и денежной массы, существование реального выбора между инфляцией и ростом не означает абсолютного отрицания взаимосвязи инфляции с динамикой спроса и предложения на деньги. В периоды кризисов не столько изменение предложения денег, сколько внезапные изменения в одном или нескольких компонентах спроса на деньги приводят к появлению избыточной ликвидности. Будучи накопленной в предкризисный период, она в короткий срок из относительной превращается в абсолютную, и никакие инструментальные воздействия центрального банка не способны быстро ликвидировать денежный дисбаланс.

4) История регулирования российской инфляции обнаруживает очевидную несамостоятельность и адаптационный характер денежно-кредитного регулирования. Даже после обретения в 1995 г. Центральным банком РФ формальной независимости и освоения им всех инструментов воздействия на масштабы денежного обращения и стоимость денег нельзя утверждать, что инфляция находится под контролем центрального эмиссионного органа страны. И дело не только в немонетарных составляющих инфляции. Существует лишь внешняя видимость, что монетарная политика, в отличие от валютной и фискальной, при соответствующем институциональном обеспечении гораздо более самостоятельна. Казалось бы, гораздо легче управлять размером денежной массы и стоимостью денег, чем объемом налоговых поступлений или динамикой реального валютного курса. Однако это только видимость.

 

«На протяжении всего периода рыночных реформ в России инфляция сопровождалась структурными сдвигами в экономике. Прежде всего, в периоды самых  высоких темпов роста цен значительно  изменялись ценовые соотношения  в различных секторах экономики, т. е. реальные цены тех или иных отраслей и производств. С некоторым отставанием  происходило изменение и структуры  производства, т. е. доли разных отраслей в общем выпуске» [1, с. 56].

Инфляционный  процесс 2004 - 2006 гг. уни кален именно в плане соединения долгосрочных форм накопления инфляционного потенциала и факторов краткосрочного воздействия.

К формам накопления инфляционного потенциала последних пяти лет можно отнести  следующие.

 

1.  Избыточные сбережения на руках у населения (эта денежная масса может «хлынуть» на потребительские или валютные рынки и вызвать рост потребительских цен и обесценение национальной валюты).

2.  Избыточная и слабо управляемая ликвидность в банковской системе (проявляется в виде растущих остатков на корреспондентских и депозитных счетах коммерческих банков, при росте депозитов органов государственного управления).

3.  «Мыльные пузыри» современной российской экономики (высокий рост цен на рынке недвижимости).

4.  Избыточные государственные резервы.

5.  Монетизация льгот.

6.  Снижение уровня налогообложения.

7.  Ухудшение делового климата, повышение политических рисков в связи с событиями с ЮКОСом.

8.  Изменение государственного регулирования отдельных рынков.

9.  Рост мировых цен на нефть.

 

Особенностью  современной российской инфляции является еще и то, что она из системного явления все больше превращается вследствие изменений, происходящих на локальных рынках. В настоящее  время требуется отдельное изучение влияния в краткосрочном и  долгосрочном периодах роста платежеспособного  спроса на изменение структуры цен  и их общего уровня, в связи с чем необходимо осмысление феномена потребительской инфляции локальных рынков. Наконец, значительное воздействие на текущий уровень инфляции оказывает степень конкурентности отдельных рынков. Поэтому общая картина инфляции остается неполной, если она не завершается анализом поведения российских естественных монополий.

Таблица 1.

Год	Инфляция (%)
1990	5,3
1991	92,6
1992	2508,8
1993	844,2
1994	215,5
1995	131,3
1996	21,9
1997	11,0
1998	84,4
1999	36,5
2000	20,2
2001	18,6
2002	15,1
2003	12,0
2004	11,7
2005	10,9
2006	9,0
2007	11,9
2008	13.3
2009	8.8
2010	8.8
2011	6.1
2012 Январь-Февраль		0.9