Коммерческие риски. Сущность, методы оценки; пути их предотвращения и снижения

 

Конечно принятые допущения в какой-то степени спорны, ибо они действительно могут не соблюдаться для всех видов риска. Но, в общем, они верно отражают общие закономерности изменения предпринимательского риска и базируются на гипотезе, что прибыль как случайная величина подчинена нормальному или близкому к нормальному закону распределения.

Исходя из кривой вероятностей получения прибыли, построим кривую распределения вероятностей возможных  потерь прибыли, которую, собственно, и следует называть кривой риска. Фактически это та же кривая, но построенная в другой системе координат (рис. 3).

Рис. 3. Типичная кривая распределения вероятностей возникновения определенного уровня потерь прибыли

Выделим на изображенной кривой распределения вероятностей потерь прибыли (дохода) ряд характерных точек.

Первая точка (DПР=0 и В=В_р) определяет вероятность нулевых потерь прибыли. В соответствии с принятыми допущениями вероятность нулевых потерь максимальна, хотя, конечно, меньше единицы.

Вторая точка  (DПР=ПР_р и В=В_д) характеризуется величиной возможных потерь, равной ожидаемой прибыли, т. е. полной потерей прибыли, вероятность которой равна .

Точки 1 и 2 являются граничными, определяющими положение зоны допустимого риска.

Третья точка  (DПР=ВР и В=В_кр) соответствует величине потерь, равных расчетной выручке ВР. Вероятность таких потерь равна В_кр.

Точки 2 и 3 определяют границы  зоны критического риска.

Четвертая точка  (DПР=ИС и В=В_кт) характеризуется потерями, равными имущественному (ИС) состоянию предпринимателя, вероятность которых равна В_кт.

Между точками 3 и 4 находится  зона катастрофического риска.

Потери, превышающие имущественное  состояние предпринимателя, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.

Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказывать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости, поэтому построенную кривую можно назвать кривой риска.

Например, если вероятность  катастрофической потери выражается показателем, свидетельствующим об ощутимой угрозе потери всего состояния (например, при его значении, равном 0,2), то здравомыслящий осторожный предприниматель заведомо откажется от такого дела и не пойдет на подобный риск.

Таким образом, если при  оценке риска предпринимательской деятельности удается построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить четыре характерные точки (наиболее вероятный уровень риска и вероятности допустимой, критической и катастрофической потери), то задачу такой оценки можно считать успешно решенной.

Значения этих показателей  в принципе достаточно, чтобы в  подавляющем большинстве случаев идти на обоснованный риск.

Отмечу, что предпринимателю, оценивающему риск, больше свойствен  не точечный, а интервальный подход. Ему важно знать не только, что вероятность потерять 1000 руб. в намечаемой сделке составляет, скажем, 0,1 или 10%. Он будет также интересоваться, насколько вероятно потерять сумму, лежащую в определенных пределах (в интервале, например, от 1000 до 1500 руб.).

Наличие кривой вероятности  потери позволяет ответить на такой  вопрос путем нахождения среднего значения вероятности в заданном интервале  потерь.

Вполне возможно и  другое проявление интервального подхода  в форме “полуинтервального”, весьма характерного именно для предпринимательского риска.

В процессе принятия предпринимателем решений о допустимости и целесообразности риска ему важно представлять не столько вероятность определенного уровня потерь, сколько вероятность того, что потери не превысят некоторого уровня. По логике именно это и есть основной показатель риска.

Вероятность того, что  потери не превысят определенного уровня, есть показатель надежности, уверенности. Очевидно, что показатели риска и  надежности предпринимательского дела тесно связаны между собой.

Предположим, предпринимателю  удалось установить, что вероятность  потерять 10000 руб. равна 0,1%, т. е. относительно невелика, и он готов к такому риску.

Принципиально важно  здесь то, что предприниматель  опасается потерять не именно, не ровно 10000 руб. Он готов идти на любую меньшую потерю и никак не готов согласиться на большую. Это естественная закономерная психология поведения предпринимателя в условиях риска.

Знание показателей  риска - В_р, В_д, В_кр, В_кт - позволяет выработать суждение и принять решение об осуществлении предпринимательства. Но для такого решения недостаточно оценить значения показателей (вероятностей) допустимого, критического и катастрофического риска. Надо еще установить или принять предельные величины этих показателей, выше которых они не должны подниматься, чтобы не попасть в зону чрезмерного, неприемлемого риска.

Обозначим предельные значения вероятностей возникновения допустимого, критического и катастрофического риска соответственно К_д, К_кр, К_кт. Величины этих показателей в принципе должна устанавливать и рекомендовать прикладная теория предпринимательского риска, но и сам предприниматель вправе назначить свои собственные предельные уровни риска, которые он не намерен превышать.

По моему мнению, можно  ориентироваться на следующие предельные значения показателей риска К_д=0,1; К_кр=О,01, К_кт=0,001, т. е. соответственно 10, 1 и 0,1%. Это означает, что не следует идти на предпринимательскую сделку, если в 10 случаях из ста можно потерять всю прибыль, в одном случае из ста потерять выручку и хотя бы в одном случае из тысячи потерять имущество.

В итоге, имея значения трех показателей риска и критериев  предельного риска, сформулируем самые  общие условия приемлемости анализируемого вида предпринимательства:

А. Показатель допустимого риска не должен превышать предельного значения (В_д<К_д).

Б. Показатель критического риска должен быть меньше предельной величины (В_кр<К_кр).

В. Показатель катастрофического  риска не должен быть выше предельного уровня (В_кт<К_кт).

Следовательно, главное в оценке хозяйственного риска состоит в искусстве построения кривой вероятностей возможных потерь или хотя бы определении зон и показателей допустимого, критического и катастрофического риска.

Рассмотрим теперь способы, которые могут быть применены для построения кривых вероятностей возникновения потерь.

В числе прикладных способов построения кривой риска выделим  статистический, экспертный, расчетно-аналитический.

Статистический способ состоит в том, что изучается  статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частота появления определенных уровней потерь.

Если статистический массив достаточно представителен, то частоту возникновения данного  уровня потерь можно в первом приближении  приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомая кривая риска.

Отметим одно важное обстоятельство. Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа соответствующих случаев на их общее число, следует включать в общее число случаев и те предпринимательские сделки, в которых потерь не было, а был выигрыш, т. е. превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.⁵

Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов.

Наиболее желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.

Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей возникновения определенного уровня потерь в четырех характерных точках. Иными словами, надо установить экспертным образом показатели наиболее возможных допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности.

По этим четырем характерным точкам несложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом массиве экспертных оценок график частот недостаточно представителен, а кривую вероятностей, исходя из такого графика, можно построить лишь сугубо приближенным образом. Но все же определенное представление о риске и характеризующих его показателях будет, а это уже намного больше, чем не знать ничего.

Расчетно-аналитический  способ построения кривой распределения  вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируется на теоретических представлениях. К сожалению, как уже отмечалось, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску.

Элементы теории игр в принципе применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока не созданы.

И все же можно, например, исходить из гипотезы, что имеет место закон распределения потерь. Однако и в этом случае предстоит решить непростую задачу построения кривой риска.

 

2. Задача

 

Произвести анализ ритмичности  выполнения плана розничного товарооборота по двум универсамам за первое полугодие текущего года. Данные для анализа приведены  в таблице.

Таблица

Выполнение плана розничного товарооборота за первое полугодие  по двум универсамам, %

Месяц	Первый универсам	Второй универсам
Январь	98	97
Февраль	100	100
Март	100	102
Апрель	101	104
Май	102	100
Июнь	99	99
ИТОГО:	101	101

 

Выявить причины неритмичного выполнения плана товарооборота     за отдельные периоды. Дать предложения  по их устранению.

Формулы для расчетов:

V=(G*100): Ts

, где

где  Kр – коэффициент ритмичности выполнения плана;

V  - коэффициент вариации (неравномерности) выполнения плана; 

G – среднее квадратическое  отклонение;

T  - процент выполнения  плана за анализируемый период;

Ts- средний процент  выполнения плана за весь период;

п  – количество периодов.

Решение:

Рассчитаем коэффициент  ритмичности для первого универсама:

V = (2,04*100): 101 = 2,02

Рассчитаем коэффициент  ритмичности для второго универсама:

V = (2,05*100): 101 = 2,03

 

Неритмичная работа может  вызываться следующими причинами: несвоевременными поставками сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, перебоями  в снабжении электроэнергией, неудовлетворительной организацией производства.

 

 

 

3. Задача

 

Определить на планируемый  год необходимую численность  работников, среднюю зарплату  и  сумму расходов на оплату труда  торгового предприятия:

В текущем году:

1.Численность работников  – 50 чел.

2. Розничный товарооборот – 65000 млн. руб.

3. Расходы на оплату  труда – 4800 млн. руб.

В планируемом году  намечено  увеличить  розничный  товарооборот на 10%. Производительность труда работников увеличится - на 6 %. Коэффициент соотношения темпов прироста средней заработной платы и производительности труда по предварительным оценкам должен составить 0,95.

Прокомментируйте полученные данные.

Решение:

Определим объем розничного товарооборота в плановом году:

65000*1,1 = 71500 млн. руб.

Определим производительность труда в базисном году:

65000 / 50 = 1300 млн. руб.

Определим плановое повышение  производительности труда:

1300*1,06 = 1378 млн. руб.

Рассчитаем необходимую  численность работников в плановом году:

71500 / 1378 = 51,88 = 52 человека.

Определим прирост заработной платы в плановом году:

0,95*6 = 5,7%

Определим расходы на оплату труда в плановом году:

4800*1,057 = 5073,6 млн. руб.

Определим среднюю зарплату в месяц:

5073,6 / 52 / 12 = 8,13 млн. руб.

Таким образом, мы наблюдаем  повышение всех показателей деятельности предприятия. При этом производительность труда рабочих не успевает за плановым ростом выручки, в результате чего пришлось принять на работу дополнительно 2 единицы рабочих. Расходы на оплату труда растут меньшими темпами нежели объем товарооборота.