Концепция безубыточности в современной экономической теории

Пример 5. Влияние структуры производства на прибыль компании.

Пусть компания Sword производит два вида изделий  А и В, затраты на производство которых, цены и маржинальный доход сведены в нижеприведенную таблицу:

	А	В
Переменные  расходы на единицу, $	8	10
Цена, $	11	14
Маржинальный  доход на единицу, $	3	4
Постоянные  расходы	30000$.

 

Определим точки  безубыточности фирмы Sword для следующих  двух структур выпуска:

I структура: 2 изделия А и 1 изделие В.

II структура: 3 изделия А и 4 изделия В.

Для каждой выбранной  структуры мы рассматриваем структурный  набор как одно изделие, следовательно, для структуры I:

Переменные  расходы на 2 изделия А и 1 изделие  В, $ 2*8 + 1*10 = 26$ 

Цена 2 изделий  А и 1 изделия В,$ 2*11 + 1*14 = 36$ 

Маржинальный  доход на 2 изделия А и 1 изделие  В, $ 36 - 26 = 10$ Тогда критический объем производства по формуле равен:

хо = 30000$ / 10$ = 3000 штук структурных наборов,

или 3000*2 = 6000 изделий А

и  3000*1 = 3000 изделий В.

Для структуры II:

Переменные  расходы на 3 изделия А и 4 изделия  В, $ 3*8 + 4*10 = 64$ 

Цена 3 изделий  А и 4 изделий В,$ 3*11 + 4*14 = 89$ 

Маржинальный  доход на 3 изделия А и 4 изделия  В, $ 89 - 64 = 25$ Критический объем производства:

хо = 30000$ / 25$ = 1200 штук структурных наборов,

или 1200*3 = 3600 изделий А

и  1200*4 = 4800 изделий В.

Ясно, что CVP-анализ при условии изменчивой структуры  выпуска требует привлечения  дополнительных критериев для оценки эффективности той или иной структуры выпуска. Точный анализ точки безубыточности возможен лишь при определенной структуре производства.

9. На затраты  релевантно влияет только объем  производства. Очень важное для  CVP-анализа предположение. Мы абстрагируемся  от влияния внешней среды и причисляем к постоянным затратам все не зависящие от объема выпуска издержки производства.

10. Объем производства  равен объему продаж, или изменения  начальных и конечных запасов  в итоге незначительны.

Реальный мир  не удовлетворяет всем перечисленным выше допущениям. Однако, мы можем аппроксимировать методы CVP-анализа к реальному миру с помощью приема, известного как чувствительный анализ. Чувствительный анализ использует прием «что будет, если», который предполагает ответ на вопрос, как изменится результат, если первоначально спроектированные допущения не будут достигнуты или ситуация с допусками изменится. Инструментом анализа чувствительности является маржа безопасности, то есть та величина выручки, которая находится за точкой безубыточности. Ее сумма показывает, до какого предела может упасть выручка, чтобы не было убытка.

После того как  сделаны основные предположения  по изменениям в исходных допущениях, необходимо рассчитать вызванные этими  предположениями изменения маржинального  дохода и маржи безопасности. Управленческий учет и оперативный контроллинг непрерывно анализирует поведение затрат и периодически определяет точку безубыточности. По сути дела, чувствительный анализ определяет эластичность маржи безопасности по отношению к допускам CVP-анализа.

Остается единственный невыясненный вопрос: откуда брать  оценки цен и затрат на будущие  периоды. Уже функционирующая компания берет эти значения из собственной  статистики затрат и поведения цен  с учетом будущих изменений в  экономике. Необходимо в частности учитывать сезонные колебания цен, действия конкурентов, появление товаров-субститутов (особенно на высокотехнологичных рынках). Вновь создаваемые фирмы не могут опираться на собственный опыт в силу отсутствия такового, следовательно, для них возможен лишь расчет по аналогии с фирмами уже действующими в этой отрасли. При этом возможно опираться на всевозможную справочную информацию, в том числе получаемую от специализированных консалтинговых фирм. Наиболее сложным является создание фирмы, которая будет действовать на еще не существующем секторе рынка. В таком случае следует ориентироваться на тщательную калькуляцию затрат и маркетинговые исследования рынка. Целесообразно применять в этом случае ценообразование по методу «издержки плюс», то есть цена получается добавлением к величине издержек фиксированной маржи. При таком ценообразовании сразу же известна величина маржинального дохода и, следовательно, легко определяется точка безубыточности.

 

Глава 3. Точка безубыточности как критерий успешной работы организации

 

Немецкий специалист по контроллингу Альбрехт Дайле приводит схему формирования целей по прибыли, основой которой выступают три  точки безубыточности (ТБ). Первая ТБ определяется равенством выручки и переменных затрат, вторая - равенством выручки и общих (переменных и постоянных) затрат. А третья ТБ достигается тогда, когда выручки хватает для покрытия не только общих затрат, но и планового дохода с капитала. Весь валовый денежный поток сверх данной точки и есть экономическая прибыль. 
        Соответственно появляется возможность осуществить поэтапный переход к ориентации управленческой деятельности на экономическую прибыль. На первом этапе финансовой целью выступает получение маржинального дохода, то есть прохождение первой ТБ. Основное внимание должно уделяться рациональности закупок, выявлению "медленных" товаров, управлению товародвижением, контролю цен на закупаемые товары. Равно как и другим факторам, относящимся к переменным затратам. 
         Второй этап обусловливает переключение внимания на постоянные затраты, поскольку вторая точка безубыточности проходится при покрытии как переменных, так и постоянных затрат. В рознице наиболее существенную роль играют ставки арендной платы за торговые помещения, проценты по кредиту и другие. Инструментом учета и контроля здесь может выступить известная система "директ-кост". 
     Наконец, третий этап выражает главную цель - покрытие явных и неявных (альтернативных) затрат и извлечение экономической прибыли за счет полного и системного включения инструментов и ресурсов управления. При этом оптимизируется весь спектр управленческих технологий: мерчендайзинг, категорийный менеджмент, финансовое планирование и т.д. 
        Поэтапный подход более актуален для российского ритейла, так как не все торговые предприятия имеют возможность зарабатывать экономическую прибыль, хотя она и является их оптимальной финансовой целью.

3.1.Изменение точки безубыточности: определяющие факторы

 

Достаточно  часто встречается утверждение: снижение точки безубыточности - критерий успешной работы предприятия; рост точки безубыточности - свидетельство ухудшения его финансового состояния. Необходимо помнить, что данные выражения справедливы только при условии, что масштабы компании не меняются, иными словами, не изменяются объемы продаж.

Рост объемов  продаж (расширение, рост компании) неизбежно  приводит к росту постоянных затрат. Так, с увеличением объемов производства вырастут затраты на ремонт и обслуживание оборудования. Расширение производственных мощностей, выпуск нового продукта - это арендная плата за новые помещения, привлечение дополнительного персонала и, следовательно, дополнительные затраты на оплату труда, рост затрат на рекламу и продвижение товаров. Как только размер компании увеличился - размер, измеряющийся объемами продаж - компания выходит на новую, более высокую, точку безубыточности.

Получаем следующую  закономерность: точка безубыточности изменяется пропорционально оборотам компании. Поэтому BEP мастерской по ремонту  автомобилей будет всегда ниже, чем  у предприятия-производителя автомобилей. Предприятие-производитель автомобилей будет иметь BEP заведомо ниже, чем автомобильный консорциум с сетью предприятий и сбытовых центров по всему миру. Очевидно, что сравнивать эти компании по точке безубыточности не объективно. Если ориентироваться на минимум точки безубыточности, то предприятия никогда не должны становиться больше маленькой ремонтной мастерской.

Выясняется, что  точка безубыточности может дать объективный ответ не на все вопросы. BEP всегда покажет, какой минимум продаж необходим, чтобы компания работала без убытков. Но сказать, упрочилось или ослабло финансовое положение компании, BEP может не всегда. Для ответа на последний вопрос определяется рассмотренный далее "запас прочности".

Необходимо  помнить, что превышение безубыточного объема реализации еще не гарантирует получение денег. Полученная прибыль "будет потрачена" на уплату налогов, на приобретение оборудования, зданий, земли (то есть на осуществление капитальных вложений), на финансирование прироста потребности в оборотном капитале, на погашение ранее привлеченных кредитов, выплату штрафов, пеней. Таким образом, расчет и оптимизация прибыли должны сочетаться с планированием и оптимизацией денежных потоков.

"Запас прочности"  по прибыли 

Определение "запаса прочности" организации с точки зрения прибыльности - степени удаленности реального состояния предприятия от точки безубыточности.

Чтобы определить, насколько близко предприятие подошло  к границе, за которой деятельность становится убыточной, определяется отклонение фактического объема выручки от реализации продукции от расчетной величины точки безубыточности.

 

где ВР (факт) - фактическая  выручка от реализации за период , ден. ед.

Наиболее наглядным показателем, характеризующим степень удаленности предприятия от точки безубыточности является "Запас прочности". Его расчет показан в п. 2.2. данной работы. Как уже говорилось, он показывает, на сколько процентов может быть снижен объем реализации для сохранения безубыточного уровня работы (либо на сколько процентов необходимо увеличить объем реализации для достижения безубыточного уровня работы). "Запас прочности" определяется как отношение абсолютного отклонения от точки безубыточности к фактической величине выручки от реализации.

Определение "Запаса прочности" позволяет снять влияние  масштаба производственной деятельности (как при анализе абсолютного  отклонения от точки безубыточности) и тем самым дает возможность  сравнения предприятий с различными оборотами (различными объемами выручки от реализации).

Возможны ситуации, при которых объемы реализации предприятия  от периода к периоду остаются стабильными, при этом точка безубыточности возрастает.

Подобная ситуация является тревожным симптомом: зарабатывать прибыль становится все сложнее. Важно определить причину роста точки безубыточности и принять необходимые меры по ее оптимизации.

Причины роста  минимально допустимого объема продаж (роста BEP) могут заключаться как  в изменениях внешней среды, так  и в действия самого предприятия. Изменения внешней среды - это, в частности, рост цен на поставляемые сырье, комплектующие, энергию, рост стоимости услуг по доставке или обслуживанию оборудования. Действия предприятия, повлекшие за собой рост точки безубыточности, как правило, связаны с постоянными затратами - например, произошло повышение заработной платы работников, было выведено из строя оборудование, что привело к росту затрат не его ремонт, бесконтрольно расходовались тепло- и электроэнергия. Также возможной причиной роста BEP является изменение структуры продаж - компания стала продавать меньше прибыльной продукции.

Таким образом, на величину запаса прочности оказывают  влияние три фактора:

-выручка от  реализации продукции (работ,  услуг),

-величина постоянных  затрат,

-значение ценового  коэффициента.

Для того чтобы  наглядно представить взаимосвязь "Запаса прочности" с перечисленными параметрами перепишем формулу  следующим образом:

 

где ВР - фактическая  величина выручки от реализации анализируемого периода, ден. ед.;

Пост.Затр - величина постоянных затрат в анализируемом  периоде, ден. ед.;

(Марж.Прибыль/ВР) - ценовой коэффициент. 

 

Факторы, определяющие величину "Запаса прочности", являются рычагами оптимизации данного показателя. В частности, можно выделить следующие пути повышения "запаса прочности" организации:

-увеличение  объема реализации продукции  (только в том случае, если величина  маржинальной прибыли положительна!),

-снижение постоянных  затрат,

-увеличение  доли более прибыльной продукции  - продукции с наибольшими ценовыми коэффициентами

3.2 Планирование безубыточности

Вопросы анализа  точки безубыточности наиболее интересны  в двух аспектах: анализ нынешнего  состояния дел на предприятии и прогноз будущего состояния фирмы. Первый аспект заключается в выделении наиболее существенных факторов, определяющих себестоимость производимых изделий и анализа текущей рыночной конъюнктуры. Второй аспект заключается в прогнозе уровня затрат на производство и ценовой ситуации на рынке. На основе сделанных прогнозов осуществляется расчет плана производства. Важным условием обеспечения успешной деятельности фирмы является контроль за выполнением плана безубыточности фирмы.

Процесс составления  плана безубыточности деятельности фирмы является частью составления  общего финансового плана фирмы. Схему его составления можно представить в следующем виде:

Подробно рассмотрим все стадии процесса планирования безубыточности

I. Анализ состояния дел в фирме и ситуации на рынках сбыта. Подразумевается анализ сильных и слабых сторон деятельности фирмы с точки зрения внутренних и внешних факторов. Под внутренними факторами прежде всего понимаем анализ издержек, с учетом возможностей трансформирования структуры издержек с целью их минимизации. Отметим, что на минимизацию издержек помимо часто производственных и технических вопросов немаловажное влияние оказывает уровень менеджмента на предприятии и деятельность служб снабжения. Внешние факторы рассматриваются прежде всего как те объективные особенности рыночной среды, которые оказывают положительное или отрицательное воздействие на деятельность предприятия. К числу таких факторов относятся: доля рынка, контролируемая фирмой, и тенденцией к ее изменению; деятельность конкурентов, изменение предпочтений потребителей, изменение общей финансовой ситуации в стране, где осуществляется деятельность фирмы и т.д.