Кредитно-денежная политика

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«Вятский  государственный  гуманитарный университет» 

ФАКУЛЬТЕТ  Управления

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ 
 
 
 

Курсовая  работа

                                                 ^{«Кредитно-денежная политика»}  

                                                                                                                                                                                     

Студента: Касимова Олега Александровича 

Шифр  группы У-22                                                                                            Научный руководитель старший преподаватель

Бакулин Юрий Александрович  
 
 
 

Киров

                                                              2009 
 
 

Содержание.

 Введение………………………………………………………………………….3

1.Деньги и их функции…………………………………………………………...4

2.Основные понятия кредитно-денежной системы………………………….....8

3.Инструменты кредитно-денежной политики………………………………...14

3.1.Политика обязательных резервов…………………………………………...14 3.2.Рефинансирование коммерческих банков………………………………….17 

3.3.Операции на открытом рынке………………………………………………19

3.4.Основные административные методы регулирования денежно-кредитной сферы……………………………………………………………………………..21

3.5.Типы кредитно-денежной политики………………………………………..23

4.Особенности развития кредитно-денежной системы России………………26

Заключение……………………………………………………………………….28

Библиографический список……………………………………………………..29

Приложения……………………………………………………………………...30 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

Считается, что проблема проведения кредитно-денежной политики в нашей стране является актуальной. Опыт России показал, что все меры, применяемые на Западе, не могут быть эффективными в условиях, когда реальная экономика в целом, и прежде всего, её производственная часть, находится в состоянии глубокого упадка. Необходимо выработать меры применимые к экономике нашей страны.

      В настоящее время  экономика  России находится в кризисной  ситуации, для её преодоления необходимы решительные меры. Правительство Российской Федерации для смягчения кризиса широко использует кредитно-денежную политику. С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

     Главной целью курсовой является  рассмотреть понятие кредитно-денежной системы.  Задачами являются рассмотреть основные инструменты кредитно-денежной политики, применяемые Центральным банком для регулирования экономики, типы кредитно-денежной политики. Особый интерес представляют особенности развития кредитно-денежной системы России, практика применения инструментов государственной  политики в условиях Российской экономики.  

Обьектом  исследования является регулирование кредитно-денежной политики государства.

Предмет исследования: особенности кредитно -денежной политики России. Методы исследования: анализ научной литературы по данной проблеме, анализ статистических данных, сбора и обработки информации. 
 
 
 

1. Деньги и их  функции 

Очевидным является тот факт, что деньги выступают  неотъемлемым элементом современной экономической жизни. Хозяйственное сотрудничество людей чрезвычайно усложнилось бы и имело меньшую результативность, если бы в обществе не применялись деньги

Деньги  являются общепризнанным средством, которое  принимается в качестве оплаты за любые товары и услуги.

Деньги  выполняют следующие функции:

1) выступают в роли средства обмена товаров и услуг;

2) являются измерителем ценности обмениваемых товаров и услуг;

3) являются одним из средств сохранения обменной ценности (покупательной силы), так как могут быть использованы для приобретения необходимых товаров и услуг.

Деньги  имеют длительную и весьма интересную историю. Первоначально в роли денег выступали различные товары. На определенном этапе развития общества среди них выделились драгоценные металлы. Золото и серебро в течение длительного исторического периода использовались в роли денег. В современных условиях деньги изменились, существенно усложнилась их структура

Денежная  масса — это сумма общепризнанных платежных средств в экономике  страны. В первом приближении денежную массу можно подразделить на две  части:

1. наличные деньги,
2. кредитные деньги.

 
 
 
 
 

  Рисунок 1

Денежная  масса

В роли наличных денег выступают бумажные денежные знаки и разменная монета. Золото и серебро обычно не используются при чеканке монет. Наличные деньги представляют собой обязательства государства. Это, в частности, означает, что государство гарантирует повсеместный прием этих предметов в качестве оплаты за приобретаемые товары и услуги. Наличные деньги составляют значительно меньшую сумму в общей денежной массе (как правило, от 5 до 25 % в разных странах)

Кредитные деньги представляют собой платежные  обязательства определенных субъектов  хозяйствования. В качестве последних  необходимо рассматривать прежде всего  такие финансово-кредитные институты, как банки Предприятия, например, обычно рассчитываются друг с другом не при помощи наличных денег. Каждое предприятие обязано иметь в коммерческом банке расчетный счет, где записывается сумма денежных средств, которыми располагает данное предприятие, и расчет с другими предприятиями осуществляется путем уменьшения этой суммы или ее пополнения. В данном случае расчетный счет выступает одной из форм обязательств банка оплачивать обменные операции субъекта хозяйствования — предприятия в пределах имеющейся у него суммы денег.

Разделив  деньги на наличные и кредитные, мы сделали только первый шаг в изучении состава денежной массы, определении ее элементов Следующий шаг связан с установлением структуры кредитных денег, т. е. необходимо определить и сгруппировать применяемые кредитные платежные средства. Следует сразу же подчеркнуть — дело это весьма непростое. В России вопрос агрегирования денежной массы проработан еще недостаточно и на теоретическом, и на практическом уровне. Но даже в тех странах, где эта работа осуществляется давно и подвижек больше, не устранены разногласия по поводу того, что включать в состав денежной массы, а что нет. А вопрос этот имеет большое значение.

Контролировать  эффективно денежную массу можно  тогда, когда точно определен  сам объект регулирования. Анализируя практику, сложившуюся в развитых странах мира, можно установить, что принято выделять следующие денежные агрегаты МО, Ml, M2, М3.  

Таблица 1

Денежные  агрегаты

 

Формирование  этих денежных агрегатов, указанно в  таблице 1, осуществляется по степени  ликвидности платежных средств. Степень ликвидности платежных средств определяется тем, как быстро и с какими издержками эти средства могут быть обменены на товары и услуги. Наличные деньги — самое ликвидное средство. Расчетные и текущие счета могут характеризоваться как высоколиквидные платежные средства так как банки обязаны по первому требованию клиентов, например, предприятии осуществлять платежи другим лицам за приобретенные товары и услуги. Меньшей степенью ликвидности, по сравнению с наличными деньгами, расчетными и текущими счетами обладают срочные депозиты и сберегательные вклады (с учетом их характеристик, принятых в мировой практике). Срочные депозиты — это вклады, которые размещаются на определенный срок Досрочное востребование владельцами размещенных средств обычно связано с определенными издержками, выражающимися в некоторых денежных потерях и потерях времени Депозитные сертификаты представляют собой свидетельства банка о депонировании их владельцами определенных денежных средств в учреждении банка. В этих сертификатах обычно дифференцируется вознаграждение клиента величина процента устанавливается в зависимости от величины срока, в течение которого сертификат не возвращается в банк для погашения, т. е. обмена на наличные деньги. Депозитный сертификат может быть использован как объект залога при получении кредита. Анализируя свойства депозитных сертификатов, многие экономисты приходят к мнению о том, что он обладает меньшей ликвидностью по сравнению с вышеуказанными видами долговых обязательств. В М3 могут включаться государственные облигации.

В системе  показателей денежного обращения  используется значение уровня монетаризации экономики как отношение денежной массы к ВВП. Этот показатель характеризует степень наполнения экономики деньгами. 
 

 

2.Основные понятия  кредитно-денежной системы

Денежно-кредитная  политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между  ними состоит в том, что центральный  банк либо оказывает косвенное воздействие  через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.

В начале работы следует рассмотреть основные звенья кредитно-денежной системы, посредством  которых и осуществляется кредитно-денежная политика.

Составляющими кредитной системы являются:

• совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования;
• система кредитно-финансовых институтов.

Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам.

Основой кредитной системы исторически  являются банки. Первые предшественники  современных банков возникли во Флоренции  и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела — обмена денег различных городов и стран. Главными операциями банков были прием денежных вкладов и безналичные расчеты. Позднее по такому принципу возникли банки в Амстердаме (1609 г.) и Гамбурге (1618 г.). Последние специализировались на обслуживании торговли, и такая важная функция как выпуск кредитных денег у них не была развита. 

Итак, кредитно-финансовые институты подразделяются на:

• центральные банки;
• коммерческие банки;
• специализированные кредитно-финансовые институты.

Центральные банки — это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями.

К основным функциям центрального банка относятся  следующие: