Понятие неопределенности и риска

Допустим, что доход от облигаций будет равен 30 тыс. рублей. При этом на облигации может выпасть выигрыш в сумме 200 тыс. рублей, а вероятность такого исхода событий составляет одну тысячную. В случае же покупки акций доход потребителя составит 15 тыс. рублей при неблагоприятных для фирмы обстоятельствах и 120 тыс. рублей, если дела пойдут хорошо. При этом шансы благоприятного и не благоприятного исхода дел на данной фирме соотносятся друг с другое как 0,6:0,4.

Сведем в таблицу данные о возможных вариантах размещения сбережений потребителя на рынке ценных бумаг. Эти данные позволяют определить величину ожидаемого среднего дохода. В случае приобретения облигаций он составит (30-0,999) + (200-0,001) = 29,97 + 0,2 = 30,017 тыс. рублей, а при покупке акций (15 • 0,4) + (120 • 0,6) = 6 + 72=78 тыс. рублей.

Понятно, что действительный доход будет отличаться от ожидаемого среднего дохода. Чем больше величина отклонения действительного дохода от среднего ожидаемого, тем больше риск, и наоборот. Варианты размещения сбережений на рынке ценных бумаг.   

Количественно меру отклонения принято определять с помощью двух тесно связанных, но отличающихся друг от друга показателей — дисперсии и среднего квадратичного отклонения.

Дисперсия — это среднее значение квадрата отклонений действительного результата от ожидаемого. Заметим, что возведение в степень необходимо для того, чтобы не получить отрицательное значение показателя. В нашем примере величина дисперсии при покупке облигаций составит (30 – 30,17)2 • 0,999 + (200 – 30,17)2 • 0,001 = 288,35, а в  случае приобретения акций (15- 78)2 • 0,4 + (120 - 78)2 • 0,6=2646.

Если из полученных значений дисперсии извлечь квадратный корень, то получим второй показатель, характеризующий меру отклонения действительного результата от ожидаемого, который называется средним квадратичным отклонением. В нашем уловном примере среднее квадратичное отклонение при покупке облигаций составит 53,7 а в случае приобретения акций — 51,4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Важность значения теории экономической неопределенности и риска в особенности важна для всех стран в условиях современной эпохи развития информационных систем и компьютерных технологий. В доказательство этому достаточно вспомнить, за что в 1996 году вручали Нобелевские премии в области экономики. По материалам www-серверов СNN и Академии наук Швеции, шесть Нобелевских лауреатов награждены 10 декабря 1996 года. Нобелевские премии за вклад в развитие экономики присуждены профессору Колумбийского университета США Вильяму Викри и профессору Кембриджского университета Великобритании Джеймсу Миррлессу за проводимые независимо друг от друга исследования в области теории принятия финансовых решений в условиях неопределенности и неполной информации.

     Такие проявления фактора неопределенности, как асимметрия информации и, как следствие, неблагоприятный отбор и моральный риск, охватывают ключевые сферы экономики: производство товаров и услуг, управление, страхование. Приобретая товар или услугу, индивид в большинстве случаев не в состоянии определить качество этого продукта в момент покупки. Достоинства или недостатки приобретенного товара покупатель обнаруживает в большинстве случаев уже в процессе потребления. В связи с асимметричным распределением информации о характеристиках продукта, производитель осведомлен о качестве товара значительно лучше потребителя; в результате для покупателя всегда существует вероятность стать обладателем не соответствующих его ожиданиям благ.

По причине асимметричного распределения информации между производителем и потребителем продукта на рынке возникает механизм неблагоприятного отбора: производители некачественных товаров постепенно вытесняют с f * рынка производителей качественной продукции. Средством минимизации негативных последствий, вызванных асимметрией информации, являются рыночные сигналы, т.е. такие «сигналы» о качестве товара, которые не в состоянии подавать производители некачественных благ: например, сложный для подделки товарный знак, репутация производителя, различные сертификаты качества. Проблема разработки сигналов качества продукции, недоступных недобросовестным производителям, актуальна как для менеджмента крупных предприятий, так и для малого бизнеса.

Моральный риск, главным образом, влияет на такие сферы экономики, как страхование и управление. В страховании моральный риск предполагает недобросовестное поведение страхователя по отношению к страховщику. Например, страхователь, зная реальную вероятность наступления страхового случая, скрывает ее от страховщика, или сознательно провоцирует страховой случай. В управлении фирмой менеджер, владея информацией о положении дел в фирме в большей степени, чем собственник фирмы, может использовать это преимущество в своих целях, отличных от интересов собственника (проблема «принципал-агент»).

Современная российская экономика является экономикой с высокими экономическими и политическими рисками, что неизбежно отражается на деятельности всех экономических субъектов, прежде всего, предпринимателей. Предпринимательская деятельность в силу своей природы связана с большим количеством различных рисков. Высокий уровень политического риска, отсутствие экономической стабильности, частые изменения и недостатки действующего законодательства, административные барьеры, увеличивающие коррупцию и теневой сектор экономики, требуют от российского предпринимателя осторожных и тщательно продуманных решений, точной и гибкой стратегии развития фирмы, а также обязательной оценки соответствующих рисков и их возможной минимизации.

Также весьма популярным стал раздел изучения информационных технологий – защита информации, т.е. одного из главных предметов устранения неопределенности. Основы защиты информации от несанкционированного доступа к ней, кражи или ее модификации, а также современные методы ее кодирования и чтения, начали преподаваться в прошлом году и в Российских вузах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. Алексашенко С. «Банковский кризис: туман рассеивается?», журнал «Вопросы экономики», 2009, №5. – 4-42 с.
2. Бурков В.Н., Новиков Д.А., Щепкин А.В. Механизмы управления эколого-экономическими системами / Под ред. С.Н. Васильева. - М.: Изд-во физико-математической литературы, 2008. - С. 33.
3. Гусейнов Р.М., Горбачева Ю.Л. «История экономических учений» - М.: НГА, 2010. – 250 с.
4. Долан Э. Дж., Линдсей Д. «Рынок. Микроэкономическая модель». –
5. С.-Пб., 2010. – 496 с.
6. Дынкин А.А. «Предпринимательство в конце XX века.» - М.: Наука, 2011. – 312 с.
7. Кох Р. Принцип 80/20. - Минск: Попурри. - 2008. - 352 с.
8. Лобанов А., «Риск-менеджмент», журнал «Риск», № 4, 2009. – с. 43-52
9. Лобанов А., «Риск-менеджмент» (продолжение), журнал «Риск», № 5, 2009. – с. 45-56
10. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль / Пер. с англ. - М.:Дело, 2003. - С. 245.
11. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н."Финансовый рынок: расчет и риск". - М.: Инфра-М, 2008. – 192 с.
12. Природные опасности России. Оценка и управление природными рисками /Под ред. А.Л. Рагозина. - М.: КРУК, 2003. - 316 с.
13. Райзберг Б.А. «Курс экономики». – М.: Инфра-М, 2009. – 716 с.
14. Хизрич Р., Питерс М. «Предприниматель и предпринимательство». - М.: Прогресс, 2011. – 157 с.
15. Шумпетер Й. "Теория экономического развития"- М.: Прогресс, 2007. – 455 с.

1 Дынкин А.А. «Предпринимательство в конце XX века.», М.,- 2010 - с. 17

 

2 Дынкин А.А. «Предпринимательство в конце XX века.», М.,- 2010 - с. 20

3 Дынкин А.А «Предпринимательство в конце XX века.», М.,- 2010 - с. 21

4 Дынкин А.А. «Предпринимательство в конце XX века.», М.,- 2010 - с. 23

5 Дынкин А.А. «Предпринимательство в конце XX века.», М.,- 2010 -  с. 27

6 Гусейнов Р.М., Горбачева Ю.Л. «История экономических учений», -М., 2009 -  24 с.

7 Шумпетер Й. "Теория экономического развития". М., - 2011.- 269 с.

8 Хизрич Р., Питерс М. «Экономический образ мышления». М., - 2009. -142 с.

9 Долан Эдвин Дж, Линдсей Дейвид. «Рынок. Микроэкономическая модель», М., - 2008.- 317 с.

10 Хизрич Р., Питерс М. «Экономический образ мышления». М., - 2010. - 95 с.

11 Алексей Лобанов, «Риск-менеджмент», журнал «Риск», № 4, 2009, с. 45

12 Алексей Лобанов, «Риск-менеджмент», журнал «Риск», № 4, 2009, с. 46

13 А.А. Первозванский, "Финансовый рынок: расчет и риск". М., - 2007.- 193 с.

14 Алексей Лобанов, «Риск-менеджмент», журнал «Риск», № 4, 2009, с. 47

15 Алексей Лобанов, «Риск-менеджмент», журнал «Риск», № 4, 2009, с. 46

16 Долан Эдвин Дж, Линдсей Дейвид. «Рынок. Микроэкономическая модель», М., - 2008.- 320 с.

17 Райзберг Б.А. «Курс экономики», М., - 2010.- 239 с.

 

18 Райзберг Б.А. «Курс экономики», М., - 2010.- 152 с.

 

19 Райзберг Б.А. «Курс экономики», М., - 2010.- 83 с.

 

20 Алексей Лобанов, «Риск-менеджмент», журнал «Риск», № 4, 2009, с. 46

21 А.А. Первозванский "Финансовый рынок: расчет и риск", М., - 2008.- 137 с.

22 Алексей Лобанов, «Риск-менеджмент», журнал «Риск», № 4, 2009, с. 45

23 Долан Эдвин Дж, Линдсей Дейвид. «Рынок. Микроэкономическая модель».- М., - 2011.- 261 с.

24 С.Алексашенко. «Банковский кризис: туман рассеивается?», ж-л «Вопросы экономики», 2010, №5.