Введение
В настоящее время меняется
направленность мировых инвестиционных
потоков, приводя к сдвигам в географической
структуре капиталов. Несмотря на всю
сложность процесса перемещения капиталов,
он подчиняется вполне определенным закономерностям.
Более того, ретроспектива межстрановых
переливов инвестиционных ресурсов и
понимание механизмов, лежащих в их основе,
позволяет хотя бы приблизительно спрогнозировать
направление будущих движений мирового
богатства.
По мере упрочнения капиталистического
способа производства в число ввозимых
и вывозимых товаров попадает и такой специфический товар,
как капитал. Капитал как экономический
ресурс подразделяется на реальный и денежный.
Реальный капитал, т.е. средства производства
и товарные запасы. Денежный капитал, или
капитал в денежной форме представляет
собой финансовые ресурсы (финансовые
активы, финансы).
Возможность вывоза капитала
определяется неравномерностью капиталистического
развития. Вывозя средства за рубеж в виде
кредитов иностранным партнерам или через
организацию своего дела за границей,
оставляя там свои деньги на банковских
и других счетах или же покупая иностранные
ценные бумаги и недвижимость – во всех
этих случаях отечественный предприниматель
осуществляет вывоз капитала из страны.
Капитал вывозится как в виде функционирующего
капитала, т.е. в виде товаров средства
производства и рабочей силы, и в виде
капитала ссудного.
Любая страна мира вывозит капитал, например,
путем открытия в зарубежных банках корреспондентских
счетов своих банков. И каждая страна ввозит
капитал из-за рубежа. Поэтому можно говорить
о международном движении капитала применительно
к любой стране, подразумевая двустороннее
движение (но отнюдь не то, что каждая страна
ввозит капитала ровно столько, сколько
вывозит).
Мировые финансы принадлежат
частным лицам, компаниям, национальным
и международным организациям, государствам.
Они неравномерно распределены между странами
и поэтому постоянно перемещаются между
ними. Это движение финансовых активов
принимает форму международного движения
капитала. Подавляющая часть международного
движения капитала проходит через мировой
рынок (мировые рынки) капитала. Через
этот же рынок проходит огромная часть
международных расчетов, возникающих
в ходе международной торговли товарами
и услугами, передачи знаний и международной
миграции рабочей силы. Это движение финансовых
активов в мире принимает форму международных
валютно-расчетных отношений.
Тема данной курсовой работы
является актуальной на сегодняшний день
потому, что способствует глубокому пониманию
происходящих в экономике процессов. Актуальность
данной курсовой работы заключается в
том, что в результате перелива капитала
развиваются международное разделение
труда, внешние торговли и международные
экономические отношения в целом, происходит
усиление взаимосвязи и взаимозависимости
национальных экономик.
Цель курсовой работы состоит
в том, чтобы разработать теоретико-методологические
положения по обоснованию пространственно-временных
характеристик движения капитала и способы
эффективного воздействия на вектор этого
движения для достижения оптимального
результата.
Задачи курсовой работы исходят от
цели и поэтому звучат следующим образом:1)
изучение сущности и формы движения капитала,
также 2)динамика, направления и экономические
последствия международного движения
капитала.
Объектом исследования является
капитал как самовозрастающая стоимость
в процессе его движения на уровне предприятий.
Предмет исследования - динамика пространственно-временных
характеристик, движения капитала и их
влияние на результаты деятельности предприятия.
Теоретическое значение результатов исследования
состоит в том, что здесь получает развитие
теория закономерностей движения капитала,
расширяются границы научного познания
процессов его движения. Теория капитала
обогащается новым нестандартным взглядом
на пространственно-временную парадигму,
движения капитала с учетом современных
научных исследований, мировых макро и
микроэкономических тенденций. Практическая
значимость диссертации заключается в
конкретных рекомендациях относительно
стратегий поведения собственников и
руководителей предприятий в современной
пространственно-временной среде.
Глава 1.Сущность и формы международного
движения капитала.
1.1.Понятие и формы международного
движения капитала.
Есть два подхода к трактовке
сущности международного движения капитала.
Для экономистов международное
движение капитала — это движение одного из факторов
производства, основанное на его исторически
сложившемся или приобретенном сосредоточении
в отдельных странах, экономическая предпосылка
производства ими различных товаров и
услуг более эффективно, чем в других странах.
Для политэкономов —это помещение относительно
избыточных преимущественно финансовых
ресурсов за границей ради систематического
получения более высокой прибыли в стране,
где помещен капитал. При этом подходе
рынок — уже не субъект, а объект, средство
достижения определенных целей, на национальном,
региональном или международном уровнях.
Различия могут быть прослежены
и дальше, вплоть до понимания категорий
интереса, благополучия и безопасности:
в первом случае к каждому из этих ключевых
понятий приложило определение «национальный»,
во втором — «государственный». В практике
применяются оба подхода, и даже есть третий,
при котором равны оба определения (как
синонимы), но при этом одно из них может
ставиться в скобки. Такого рода «развязка»
носит скорее лингвистический характер.
При первом подходе отчетливо проявляется
трактовка, характерная для «supply side», т.е.
сферы производства, при втором — противостоящая
ей «demand side», т.е. сфера спроса с присущими
ему свойствами в результате социального
(в том числе имущественного) расслоения.
При этом как бы отодвигается на второй
план то, что на современном этапе проблема
«управляемости» приобрела ключевое значение
для характеристики инвестиционного процесса
независимо от того, какой подход объявлен
решающим, ибо, в конечном счете оба могут
иметь приоритетное значение в зависимости
от того, какое направление на практике
наиболее важно для эффективного противостояния
глобальным вызовам нового (рыночного)
происхождения — экономической отсталости
или социальной деградации (вплоть до
абсолютной бедности самых широких слоев
населения).
Соответственно отмеченное
выше теоретическое и практическое противостояние.
Стало менее очевидным как в результате
существенных и все продолжающихся реформ
в управлении рыночными процессами производства,
распределения и перераспределения в
первом случае (определяемом как капиталистическое
хозяйство), так и драматических потрясений
и трансформаций вполне конкретной модели
управления хозяйством на базе второго
подхода, традиционно ассоциируемого
с социалистическим способом производства.
В реальном (экономическом)
содержании международное движение капитала
является определяющим элементом в функционировании
мировой экономики, развитии форм и условий
международных хозяйственных связей всех
видов. Иногда в отношении международных
капиталовложений (в том числе прямых
иностранных инвестиций) подходят с мерками
их межгосударственной «миграции». Хотя
этот подход и может быть подтвержден
практикой некоторой (преимущественно
спекулятивной) части мирового рынка и
имеет в этой связи соответствующие теоретические
обоснования, в данной главе он не рассматривается,
тем более что все приводимые здесь фактические
данные и подсчеты строятся на базе прямых
иностранных инвестиций, для которых признаки
миграционных стимулов в типовых для ПИИ
мотивациях не являются определяющими
[7,С.64-68].
Международное движение капитала
осуществляется посредством его экспорта
и импорта непосредственно между странами,
через международные финансовые рынки
или международные кредитно-финансовые
организации.
Капитал - это важнейший фактор производства;
запас средств, необходимых для создания
материальных и нематериальных благ; стоимость,
приносящая доход в виде процента, дивиденда,
прибыли [1,С.75-77].
Суть вывоза капитала сводится
к изъятию части финансовых и материальных
ресурсов из процесса национального экономического
оборота в одной стране и включении их
в производственный процесс в других странах.
Главной причиной вывоза капитала
является опережение внутреннего экономического
развития вывозящей страны по сравнению
с ростом ее внешней торговли. Экспорт
капитала вызывается образованием в промышленно
развитых странах избытка капитала, что
обусловлено его перенакоплением, то есть
когда падение нормы прибыли в национальной
экономике не компенсируется повышением
ее массы.
Безвозвратные и беспроцентные
средства, предоставленные другим странам,
не являются капиталом, либо не приносят
дохода его собственникам. Однако в принимающей
стране эти средства могут быть использованы
в качестве капитала. И, наоборот, средства,
вывезенные как капитал, в стране приложения
могут быть израсходованы на потребление.
Увеличение объема иностранного капитала
в национальной экономике может быть не
связано с новым притоком ресурсов. Оно
может осуществляться за счет заимствований
нерезидента из местных государственных
и частных источников, также превращения
части прибыли в капитал предприятий с
иностранным участием.
Международное движение
капитала - это помещение и функционирование
капитала за рубежом, прежде всего с целью
его самовозрастания. Вкладывая капитал
за рубежом, инвестор осуществляет зарубежные
инвестиции (инвестиции за рубежом).
Классификация форм международного движения
капитала отражает различные стороны
этого процесса. Капитал вывозится, ввозится
и функционирует за рубежом в следующих
формах. Выделяют такие формы капитала
как нелегальный капитал и внутрифирменный
капитал:
Нелегальный
капитал — миграция капитала, которая идет в
обход национального и международного
права (в России незаконные способы экспорта
капитала называют бегством или утечкой).
Внутрифирменный
капитал — переводимый между филиалами и дочерними
фирмами (банками), принадлежащими одной
корпорации и расположенными в разных
странах.
1. В форме частного
или государственного капитала
в зависимости от того, вывозится
он частными или государственными
организациями и компаниями. Движение
капитала по линии международных
организаций часто выделяется
в самостоятельную форму.
2. В денежной и товарной
формах. Так, вывозом капитала могут
быть машины и оборудование, патенты
и ноу-хау, если они вывозятся
за рубеж в качестве вклада
в уставный капитал создаваемой
или покупаемой там фирмы. Другим
примером могут быть товарные
кредиты.
3. В краткосрочной (обычно
на срок до одного года), среднесрочный капитал – (вложение капитала
сроком от 1 года до 5 лет), и долгосрочной (вложения капитала сроком
свыше 5 лет. Все вложения предпринимательского
капитала в форме прямых и портфельных
инвестиций обычно являются долгосрочными. формах. В мире и в России преобладает
движение краткосрочного капитала.
Ввоз и вывоз капитала; Краткосрочный
капитал; Долгосрочный капитал; Оттоки,
приток наличной валюты; Банковские депозиты
и средства на счетах других финансовых
институтов; Краткосрочные займы и кредиты;
Прямые инвестиции Долгосрочные займы
и кредиты; Портфельные инвестиции;
Хотя депозиты в банках и средства
на счетах в других финансовых институтах
могут быть помещены на срок более одного
года, их традиционно относят к краткосрочному
капиталу. Прямые и портфельные инвестиции
будут рассмотрены ниже.
4. В ссудной и предпринимательской
форме.
Капитал в ссудной форме (ссудный
капитал) приносит его владельцу доход
главным образом в виде процента по вкладам
займам и кредитам, а капитал в предпринимательской
форме (предпринимательский капитал) —
преимущественно в виде прибыли:
Ввоз и вывоз капитала может
происходить в следующих формах[; Краткосрочный
капитал; Долгосрочный капитал; Оттоки,
приток наличной валюты; Банковские депозиты
и средства на счетах других финансовых
институтов; Займы и кредиты; Прямые инвестиции;
Филиалы; Портфельные инвестиции; Прочие
отделения; Ассоциированные компании;
Дочерние компании.
Капитал в ссудной форме (ссудный капитал)
приносит его владельцу доход главным образом
в виде процента по вкладам, займам и кредитам,
а капитал в предпринимательской форме
(предпринимательский капитал) – преимущественно
в виде прибыли. [8, С.739-741 ]
По характеру и формам международные
капиталовложения могут быть разными.
По источникам происхождения — это государственный и частный
капитал. Государственный капитал в международном
обиходе называют еще официальным; он
представляет собой средства из госбюджета,
которые уходят за рубеж или принимаются
оттуда по решению либо непосредственно
правительств, либо межправительственных
организаций. По формам — это государственные
займы, ссуды, гранты (дары), помощь, международное
движение которых определяется межправительственными
соглашениями. Сюда же относятся кредиты
и иные средства международных организаций
(например, кредиты МВФ). Но в любом случае
это все-таки деньги налогоплательщиков,
хотя и идущие до получателя разным путем.
Частный капитал — это средства
из негосударственных источников, помещаемые
за рубеж или принимаемые из-за рубежа
частными лицами (юридическими или физическими).
Сюда относятся инвестиции, торговые кредиты,
межбанковское кредитование, они не связаны
напрямую с госбюджетом, но правительство
держит их перемещения в поле зрения и
может в пределах своих полномочий контролировать
и регулировать их. В практике имеются
весьма тонкие методы превращения государственных
средств в частные инвестиции [2, С. 218-225
].