«Утечка» и «бегство» капитала: мировые тенденции и практика России

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования 

«Санкт-Петербургский государственный  политехнический университет»

 

ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА  И ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

(филиал) Санкт-Петербургского государственного  политехнического университета  в г.Череповце

(ИМИТ СПбГПУ)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

 

Дисциплина: «Мировая Экономика»

Тема:  «Утечка» и «бегство» капитала: мировые тенденции и практика России

 

 

 

Выполнил  студент группы 493    Смирнягина Екатерина Олеговна

        (Ф.И.О., полностью) 

№ варианта 24     № зачетной книжки 4099329

Руководитель        Васильцов Виталий Сергеевич

                                                          (Ф.И.О., полностью)

« _____ »_______________ 20___г.

___________    _________________

   отметка о зачете       подпись преподавателя

           

 

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Череповец

2011 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Стр.

Ведение……………………………………………………………………………3

1. Основные факторы и формы вывоза капитала………………………….4
2. Вывоз капитала из России:

масштабы, тенденции и влияние  на экономику…………………………7

3. Отток капитала: куда уходят деньги России. Пути решения………….16

Заключение………………………………………………………………………18

Список  используемом литературы…………………………………………….19

 

ВВЕДЕНИЕ

В последние  годы наблюдается заметный интерес  к ситуации, сложившейся в области  внешнеэкономических связей России. При этом особое внимание уделяется  вопросу о бегстве капитала.

Актуальность темы исследования определяется масштабами нанесенного ущерба и важностью их решения для экономики страны. Переход России к рынку начался в начале 90-х годов, но массовый вывоз капитала из страны продолжается и уже давно привлекает внимание экономистов. Сам факт значительного экспорта капитала из России, независимо от его конкретных размеров, является парадоксальным явлением. Согласно основам экономической теории и здравому смыслу, капитал должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком капитала. В настоящее время точно не известен размер капитала, вывезенного из России с начала 90-х гг., и эксперты называют различные цифры, но, по данным Центрального банка России, утечка капитала за указанный период составила около 190 млрд. долларов США (Приложение 1) [9], а по оценке Интерпола – 200-300 млрд. долларов.   [6]

Объектом исследования служит политическая ситуация в России, макроэкономические аспекты, характер налогообложения, банковской система и обеспечение прав собственности и их влияние на вывоз капитала.

Предметом исследования служит вывоз капитала, его масштабы и его динамика.

Целью исследования является изучение вывоза капитала из России и анализ его влияния на экономику страны в целом.

Задачами исследования:

1. Изучить основные факторы вывоза  капитала;

2. Проанализировать вывоз капитала  из России: масштабы, тенденции и  влияние на экономику;

3. Рассмотреть куда уходят деньги России. Пути решения.

 

1. Основные факторы вывоза капитала

С самого начала перехода к рыночной экономике Россия столкнулась с  целым рядом проблем, которые  сделали достаточно рискованным  хранение сбережений населения внутри страны и, наоборот, в значительной мере способствовали переводу личных сбережений за рубеж. Несмотря на то, что был принят ряд мер по устранению этих проблем, качество реформ в этом направлении остается далеко неоднозначным.

Существует ряд причин экспорта капитала из России. Но главной из них  является уродливость сложившегося в России экономического механизма, при котором собственники не заинтересованы в судьбе своего предприятия. Государство, как представителем интересов общества оказалось во власти небольшой группы олигархов и долгое время не предпринимало никаких усилий по сокращению экспортного капитала из России.

• Макроэкономическая нестабильность, являющаяся в большой степени следствием политической нестабильности, порождает неуверенность в отношении будущей прибыли от инвестиций в России.
• Произвольный и конфискационный характер системы налогообложения способствует уклонению от уплаты налогов, а перевод средств за рубеж позволяет легко укрывать их от налоговых органов.
• Недоверие к банковской системе способствует переводу сбережений за рубеж.
• Слабость институциональных механизмов защиты прав собственности и широко распространившаяся коррупция не располагают к накоплению активов в России.
• Наконец, в некоторых случаях приватизация создала возможности для руководителей предприятий отчуждать находящиеся в их ведении активы и укрывать полученную выручку за рубежом.                 [5]

Перечисленные главные причины  создают стимулы для перевода (или хранения) капитала за рубеж, что  осуществляется самыми различными путями.

Каналы оттока капитала из России хорошо известны и включают в себя следующие:

• Предоставление неверных сведений о размерах экспортной выручки, особенно в топливно-энергетическом секторе.

Неверное указание доходов от экспорта достигается несколькими способами:

1. занижение сумм в счетах-фактурах при экспортных операциях;
2. контрабандный экспорт, доходы от которого переводятся в зарубежные компании или на зарубежные счета;
3. осуществление экспорта через оффшорные дочерние предприятия по заниженным отпускным ценам, причем разница между ними и рыночными ценами остается в оффшорной зоне.

Преимущественное сосредоточение российского экспорта в энергетическом секторе превращает его в основной канал оттока капитала из России. Именно «нефтяное проклятие» отчасти объясняет подобное сочетание медленного хода реформ, коррупции и оттока капитала из России. Очевидная взаимосвязь между интенсивностью оттока капитала из страны и ростом мировых цен на нефть также подтверждает ту точку зрения, что отток капитала в значительной мере отражает невозвращение в страну экспортной выручки от продажи энергоносителей.

Слабость таможенного и пограничного контроля в государствах бывшего СССР впервые годы реформ облегчала отток капитала через этот канал. Например, некоторые страны Балтии превратились в центры реэкспорта товаров, незаконно экспортированных из России.

• Завышение размеров платежей по импорту, в том числе с помощью фиктивных контрактов на импорт товаров или услуг.

По сравнению с экспортным механизмом, величину оттока капитала через этот канал оценить значительно сложнее, поскольку структура российского импорта оказывается значительно более диверсифицированной, чем структура экспорта.

• Фиктивная предоплата по импортным сделкам.

Это еще один из важных каналов  оттока капитала. Имеется множество  примеров, когда предприятия создаются  исключительно с целью оформления импортного контракта, на основании  которого банк предоставляет крупную  предоплату. Как только перевод средства осуществляется, предприятие ликвидируется.

• Целый ряд операций по счетам движения капиталов в обход установленных правил нередко осуществляется российскими банками через корреспондентские счета зарубежных банков.

В ряде случаев граждане России также  приобретают банки (обычно в тех  странах, где отсутствует строгий  надзор за банковской деятельностью) с  целью открытия корреспондентских  счетов с российским банком. Эти  счета служат каналом оттока капитала, практически неподконтрольным ЦБ Российской Федерации.                                                                                  [5]

Некоторые из перечисленных каналов  входят в число способов оттока капитала, рассмотренных выше, тогда как  другие (такие как некоторые из форм предоставления неверной информации о размерах экспортной выручки) являются дополнительными вариантами.

Подводя итоги, скажем, что основополагающими  причинами оттока капитала являются политическая неопределенность, непоследовательность реформ, слабость институциональной  основы, в том числе, выраженной в  коррупции. Данные по другим странам  с переходной экономикой показывают, что решение этих проблем часто  приводит к преодолению оттока капитала.

 

2. Вывоз капитала из России: масштабы, тенденции и влияние на экономику

Использование хозяйствующих субъектов, которые ведут свою деятельность на территории РФ, а центр накопления прибыли размещают за ее пределами, приводит, с одной стороны, к сокращению налоговых поступлений в российский бюджет, а с другой – к несанкционированной утечке капитала за рубеж. Как следствие этого, Россия финансирует целый ряд и без того благополучных стран, испытывая при этом острую потребность в инвестициях для модернизации собственной экономики.      [5]

Для национальной экономики России сегодня необычайно остро стоит  проблема вывоза капитала. Вывозимый  капитал оказывает негативное влияние  на экономическую ситуацию внутри страны и на ее имидж, на мировой арене, превращаясь в проблему общенационального масштаба наряду с безработицей и спадом производства. На протяжении 1991–2000 гг. отток капитала из России носил непреходящий и долговременный характер, став устойчивой денежной утечкой, т.е. «бегством» капитала.

Ежегодное движение капитала в мире оценивается примерно в 1 трлн. долл. На этом фоне величина вывозимого из России капитала кажется незначительной: за 90-е годы во всех формах было вывезено по различным оценкам от 50 до 400 млрд. долл. Однако эта величина в масштабах  России чрезвычайно велика: вывозимый  ежегодно капитал сопоставим с доходной частью бюджета. Положительное сальдо торгового баланса РФ перекрывается отрицательным сальдо движения капитала, что ухудшает состояние платежного баланса в целом.                                 [6]

Предварительные итоги движения капитала за три квартала 2004г., обнародованные Банком России (Приложение 1), по первому  впечатлению подтверждают, мягко  говоря, не самые оптимистичные оценки тех подвижек, которые произошли, по мнению ряда экспертов, в деловом  климате страны. Действительно, чистый вывоз капитала частного сектора  с начала года достиг 10,9 миллиарда долларов. Это намного больше, чем за аналогичный период прошлого года (3,8 миллиарда), за минувший год в целом (2,3) и даже превосходит соответствующие показатели 2002 года (таблица 1).             [4]

Таблица 1. Основные трансграничные потоки капитала частного сектора в 2003 году – за 9 месяцев 2004 года, млрд. долларов

Причем в отличие от прошлого года, когда отмечавшиеся в отдельные  периоды всплески утечки капитала спустя некоторое время сменялись столь  же массированным его притоком, ныне тенденция «ухода» капитала носит  довольно устойчивый характер, и на первый взгляд ничто не указывает  на признаки ее изменения (график 1).                                                                  [4]

График 1. Чистый вывоз капитала частного сектора всего:

фактические значения (ALL) и тренд (ALL_HPTREND)

Однако на самом деле в усилении вывоза капитала нет ничего удивительного, и его объяснение не требует каких-либо дополнительных гипотез вне статистически  наблюдаемых показателей. В условиях, когда основная и наиболее ликвидная часть трансграничных потоков капитала сформирована переводами денег (наличных и банковских активов) из рублей в доллары и обратно в зависимости от того, растет или падает курс рубля, заявленная и осуществленная финансовыми властями политика ослабления рубля неминуемо должна была повлечь за собой рост оттока капитала. И только в самое последнее время, с начала сентября, когда из-за резко возросших объемов экспортной выручки укрепление рубля удавалось сдерживать уже с большими усилиями и валютный курс стабилизировался, отток капитала, по-видимому, стал сокращаться.

Удивляться надо не тому, что на фоне внешне столь благоприятной  ситуации вырос отток капитала, а  тому, что, несмотря на целенаправленные усилия властей по «выталкиванию» капитала из страны, этот отток в итоге  – благодаря привлечению иностранных  инвестиций в реальный сектор –  оказался так мал. Чистый вывоз капитала реальным сектором по сравнению с  прошлым годом резко сократился, и если судить по этому показателю, капиталу глубоко безразличен «кризис  российского либерализма», он никак  не реагировал на «дело «ЮКОСа», а на последние избирательные новации при всем желании пока даже еще и не успел. Что, впрочем, объясняется, вероятно, даже не известным тезисом К. Маркса о готовности при известной норме прибыли идти куда угодно, а просто определенной инерционностью уже осуществляемых инвестиционных проектов, вложения в которые производятся в соответствии с составленными задолго до последних событий платежными графиками.