Анализ финансовой отчетности

 

Введение 

        Финансовая отчетность - это единая система учетных данных об имуществе, обязательствах, а также результатах хозяйственной деятельности, составляемых на основе данных бухгалтерского учета по установленным нормам.

Практически во всех странах  на законодательном уровне действует  норма обязательности составления  бухгалтерской отчетности, чтобы  обеспечить многочисленных пользователей  нужной им информацией о том или  ином субъекте рынка (организации).

       Финансовая информация широко используется в оперативно-техническом, статистическом учете, для планирования, прогнозирования, выработки тактики и стратегии деятельности. Пользователями информации, отраженной в типовой бухгалтерской отчетности организации, являются различные потребители-инвесторы; кредиторы; кредитные учреждения; различные юридические и физические лица, предоставившие займы организации; государственные органы; администрация организации и ее работники, и другие пользователи. Потребности пользователей информации различны.

       Финансовая отчетность состоит из «Бухгалтерского баланса» (ф. № 1), «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2), приложений к ним и пояснительной записки. Обычно приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и пояснительную записку называют пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Приложения включают: "Отчет об изменениях капитала" (ф. № 3), «Отчет о движении денежных средств» (ф. № 4), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (ф. № 5).

Наиболее важными для  принятия решений по управлению активами и пассивами являются такие элементы финансовой отчетности как бухгалтерский  баланс и отчет о прибылях и  убытках.

Бухгалтерский баланс - важнейший  источник информации о финансовом положении  организации за отчетный период. Он позволяет определить состав и структуру  имущества организации, мобильность  и оборачиваемость оборотных  средств, состояние и динамику дебиторской  и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат (прибыль или  убыток).

Бухгалтерский баланс знакомит учредителей, менеджеров и других заинтересованных сторон, связанных с управлением  имущества, с состоянием организации, показывает, чем владеет собственник, т.е. каков в количественном и  качественном отношении запас материальных средств, как он используется и кто  принимал участие в создании этого  запаса.

         Использование финансового учета как целостной системы, позволяет предприятиям наиболее эффективно управлять хозяйственной деятельностью, удовлетворять запросы потребителей продукции, выполнять работы и оказывать услуги, оценить положение предприятия на рынке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Виды финансовой отчетности и их содержание

 

 

        Удовлетворение пользователей в информации о финансовом положении, финансовых результатах деятельности и изменениях в финансовом положении организации для принятия экономически обоснованных решений придает финансовой отчетности первостепенное значение среди других видов отчетности. Бухгалтерская отчетность выступает как средство наблюдения пользователями отчетной информации за работой организации, выявления признаков ее банкротства, формирования единой государственной базы статистического наблюдения и макроэкономических показателей, использования при налогообложении и других целях.

         В зависимости от охватываемого периода деятельности организации различают промежуточную и годовую бухгалтерскую отчетность.

         Промежуточной бухгалтерской отчетностью считается отчетность, составленная на внутригодовую дату (месячная, квартальная). Месячная и квартальная бухгалтерская отчетность составляется нарастающим итогом с начала отчетного года.

Отчет по итогам за год является годовым бухгалтерским отчетом. При этом согласно статье 14 Федерального закона «О бухгалтерском учете» отчетным годом для всех организаций считается  календарный год – с первого  января по 31 декабря включительно. Первым отчетным годом для вновь созданных  организаций является период с даты их государственной регистрации  по 31 декабря соответствующего года, а для организаций, созданных  после 31 октября, разрешается считать  первым отчетным период с даты их регистрации  по 31 декабря следующего года. Но на западе годовую финансовую отчетность акционерные общества и другие организации  имеют право составлять на любую  выбранную ими дату. Причем по неутвержденным формам, но с соблюдением минимума статей в ней, по которым в обязательном порядке должны быть даны ответы. Финансовая отчетность западных организаций, прежде чем быть опубликована, должна, как правило, иметь аудиторское заключение. В России это требование не стало аксиоматичным, поскольку многие хозяйствующие субъекты освобождены в законодательном порядке от обязательного аудирования. В результате достоверность информации в отчетности подобных организаций никем не гарантирована.

По степени обобщения  отчетных данных выделяют индивидуальную бухгалтерскую отчетность и консолидированную  финансовую отчетность.

        Индивидуальная бухгалтерская отчетность составляется непосредственно организациями. Как элемент метода бухгалтерского учета эта отчетность выполняет не только информационную функцию, характеризуя финансовое положение и финансовые результаты деятельности организации, но и контрольную функцию, обеспечивая системный контроль точности данных бухгалтерского учета при завершении каждого учетного цикла. Поэтому все организации должны составлять индивидуальную бухгалтерскую отчетность за каждый отчетный период.

       Консолидированная финансовая отчетность представляет собой объединение отчетности группы хозяйствующих субъектов, находящихся в определенных юридических и финансово-хозяйственных взаимоотношениях, контролируемых головной организацией. Как разновидность бухгалтерской отчетности, консолидированная финансовая отчетность выполняет исключительно информационную функцию. Для внешних пользователей, при принятии ими экономических решений, эта отчетность выступает в качестве дополнительной информации к содержащейся в индивидуальных бухгалтерских отчетах.

Главной задачей финансовой отчетности (индивидуальной и консолидированной) является обеспечение гарантированного доступа заинтересованными пользователями к качественной информации о деятельности организации и/или информации о  группе организаций, входящих в корпоративную семью. Для решения этой задачи бухгалтерская отчетность должна быть составлена по определенным правилам в соответствии с основными требованиями к ведению бухгалтерского учета и отчетности.

Данные вступительного баланса  должны соответствовать данным утвержденного  заключительного баланса за предыдущий год. В случае изменения вступительного баланса на 1 января отчетного года, причины следует объяснить в  пояснительной записке. Организация, передающая и приобретающая (получающая) новые подразделения не по состоянию  на 1 января отчетного года, в пояснительной  записке приводит объяснения несоответствия данных баланса на начало и конец  отчетного периода.

В состав промежуточной отчетности включаются:

- Бухгалтерский баланс (ф.1), содержащий показатели, характеризующие  величину и состав активов,  и источники их формирования (пассив) на отчетную дату. Это единый  баланс организации, по которому  можно судить о масштабах предприятия,  структуре хозяйственных средств  и их источников, степени изношенности  основных средств, финансовом  положении, результатах финансово-хозяйственной  деятельности за отчетный период  и о многих других сторонах  жизни субъекта.

- Отчет о прибылях и  убытках (ф.2), где приводятся данные  по формированию финансовых результатов.

В состав годовой бухгалтерской  отчетности включаются:

- Бухгалтерский баланс (ф.1);

- Отчет о финансовых  результатах (ф.2);

- Отчет о движении капитала (ф.3);

- Отчет о движении денежных  средств (ф.4);

- Приложение к бухгалтерскому  балансу (ф.5);

- Специализированные формы  бухгалтерской отчетности;

- Пояснительная записка;

- Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской  отчетности организации, если  она в соответствии с Федеральными  законами подлежит обязательному  аудиту. Формы отчетности NN 3,4,5, а  также пояснительная записка  субъектами малого предпринимательства  могут не предоставляться.

В пояснительной записке  приводится краткая характеристика деятельности организации (виды производственной деятельности), основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном году на хозяйственные и финансовые результаты деятельности организации, а также решения по итогам рассмотрения годового бухгалтерского отчета и распределения  прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия.

При изменении вступительного баланса на начало года в пояснительной  записке к отчету объясняются  причины изменений. В ней должны быть раскрыты избранные при формировании учетной политики способы ведения  бухгалтерского учета. Подлежат обособленному  раскрытию изменения в учетной  политике, существенно влияющие на оценку и принятие решения пользователей  бухгалтерской отчетности в отчетном году или в периодах, следующих  за отчетным, а также причины этих изменений и оценка последствий их в стоимостном выражении.

При оценке финансового состояния  приводятся показатели оценки удовлетворительности структуры баланса (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты) платежеспособности).

При оценке финансового состояния  на долгосрочную перспективу приводится характеристика структуры источников средств, степень зависимости организации  от внешних инвесторов и кредиторов. Кроме того, может быть приведена  оценка деловой активности организации, критериями которой являются широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации и др., уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Целесообразно включение  в пояснительную записку данных о динамике важнейших экономических  и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описаний будущих капитальных вложений, осуществляемых экономических мероприятий и  другой информации, интересующей возможных  пользователей годового бухгалтерского отчета и необходимой для реализации контрольных прав участников предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Методы анализа финансовых отчетов 

 

        Международная практика выработала определенные методы анализа финансовой отчетности, которые основываются на различных абсолютных и относительных типовых показателях, позволяющих проводить не только анализ балансовых статей отдельной фирмы, но и сопоставительный анализ по ряду фирм одной отрасли хозяйства или занимающихся аналогичными видами деятельности. Такие сопоставления обычно проводятся не только за отчетный год, но и за ряд лет, отражающих довольно длительный период деятельности фирмы. Это позволяет определить тенденции развития фирмы на перспективу, что имеет большое значение в практической деятельности фирм, поскольку они осуществляют как долгосрочное, так среднесрочное и текущее внутрифирменное планирование.

В зависимости от целей  анализа финансовой отчетности и  заинтересованных в его результатах  пользователей применяются различные  виды анализа и разный набор показателей - финансовых коэффициентов, а именно:

- абсолютные показатели  для ознакомления с отчетностью,  позволяющие сделать выводы об  основных источниках привлечения  средств, направлениях их вложений, источниках поступления денежных  средств, размеров полученной  прибыли, системы распределения  дивидендов:

- сравнимые процентные  показатели (Percentage Changes) для чтения отчетности и выявления отклонений по важнейшим статьям финансовой отчетности;

- анализ горизонтальных  процентных изменений (Horizontal Percentage Changes), характеризующих изменения отдельных статей финансовой отчетности за год или ряд лет. Например, рост в процентах: чистых продаж, себестоимости реализованной продукции, валовой прибыли, чистой прибыли, производственных расходов и др.;

- анализ вертикальных  процентных изменений (Vertical Percentage Analyses), предполагающий соотношение показателей различных статей по отношению к одной выбранной статье. Например, доля в процентах от объема продаж: себестоимости реализованной продукции, валовой прибыли, производственных расходов, дохода от основной деятельности, чистого дохода;

- анализ тенденций (трендовый  анализ), характеризующих изменение  показателей деятельности фирмы  на протяжении ряда лет по  сравнению с базовым показателем,  равным 100. Его цель - оценка работы  финансовых менеджеров в прошлый  период и определение прогноза  их поведения на будущее;

- сравнительный анализ, проводимый  с целью сопоставления отдельных  показателей деятельности своей  фирмы с показателями фирм-конкурентов  одной отраслевой принадлежности  и примерно одинаковых размеров (с учетом различных методов  отчетности). Этот анализ позволяет  выявить стратегию конкурентов  и перспективы их развития;