Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Уфимский государственный авиационный  технический университет

Кафедра экономической информатики

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

к курсовой работе

по дисциплине «Технико-экономический анализ деятельности предприятия »

на тему: «Анализ финансовых показателей предприятия»

Выполнил:  _____________

                                                           (подпись)

Проверил:

_____________         ______________

             (оценка)                                             (дата, подпись)

Ишимбай – 2012г.

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Кафедра экономической информатики

Задание №

на курсовую работу по дисциплине «Технико-экономический анализ деятельности предприятий»

Студент _______Группа _________  Консультант  _________________    

Тема курсовой работы: «Анализ финансовых показателей предприятия»

Основное содержание:

–        титульный лист;

–        задание на выполнение курсовой работы;

–        протокол консультаций;

–        содержание;

–        введение;

–        характеристика анализируемого предприятия;

–        анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс предприятия»;

–        анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

–        анализ формы № 3 «отчет о движении капитала»;

–        анализ формы № 4 «отчета о движении денежных средств»;

–        анализ формы № 5 «приложение к бухгалтерскому балансу»;

–        интегральная оценка показателей отчетности предприятия;

–        заключение;

–        список литературы;

–        приложения.

Дата выдачи  15.03.2011                     Дата окончания ________________

Консультант ___________________________

Протокол консультаций

по выполнению курсовой работы

студента _________группы __________________

по дисциплине «Технико-экономический анализ деятельности

предприятия»

СОДЕРЖАНИЕ

Цели и задачи курсовой работы

ВВЕДЕНИЕ

1 Анализ деятельности предприятия

1.1 Краткие сведения о предприятии

1.2 Характеристика предприятия

2 Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс предприятия»

2.2 Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

2.3 Анализ формы №3 «Отчет об изменениях капитала»

2.4 Анализ формы №4 «Отчёт о прибылях и убытках»

2.5 Анализ формы №5 «Отчет о прибылях и убытках»

Вывод

Список литературы

Цели и задачи курсовой работы

Целью выполнения курсовой работы по дисциплине «Технико-экономический деятельности предприятий» является формирование опыта решения задач в области анализа деятельности предприятия

Задачами выполнения курсовой работы являются:

  закрепление, углубление, расширение и систематизация знаний, полученных при изучении дисциплины «Технико-экономический анализ деятельности предприятий»;

  закрепление умений применять эти знания для решения типовых задач анализа деятельности предприятий;

  приобретение опыта аналитической, расчётной работы и формирование соответствующих умений;

  развитие умений работы со специальной литературой и иными информационными источниками;

  формирование умений формулировать логически обоснованные выводы, предложения и рекомендации по результатам выполненной работы;

  формирование умения грамотно с филологической и психологической точек зрения составить доклад и подготовить презентацию защищаемого проекта;

  формирование умений выступать перед аудиторией с докладом при защите проекта, компетентно отвечать на вопросы, вести профессиональную дискуссию, убеждать оппонентов в правильности принятых решений.

Научиться, в результате выполнения курсовой работы по данной дисциплине:

  анализировать достоверность и полноту исходных данных;

  анализировать финансовую отчётность предприятия;

  применять основные способы обработки экономической информации;

   использовать методы выявления и исследования зависимостей между факторными и результирующими показателями;

ВВЕДЕНИЕ

Финансово-хозяйственную деятельность предприятия можно представить как непрерывный процесс привлечения разного рода ресурсов, объединения их в процессе производства для получения некоторого финансового результата. Исходя из этого, можно выделить три укрупненные сферы применения анализа: ресурсы, производственный процесс, финансовые результаты. Любой из этих объектов может быть, во-первых, детализирован, во- вторых, подвергнут различным видам аналитической обработки. Именно анализу финансовых показателей будет посвящена данная работа.

Анализ показателей финансовой деятельности предприятия – это глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование всех факторов влияющих на финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

В настоящее время значение анализа финансового состояния предприятия ощутимо возросло. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Цели анализа достигаются в результате оценки данных финансовой отчетности. В определенных случаях бывает недостаточно использовать эту отчетность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники. Тем ни менее, годовая и поквартальная отчетность являются главными источниками финансового анализа.

1 Анализ деятельности предприятия

1.1 Краткие сведения о предприятии

Открытое акционерное общество «Машиностроительная компания «Витязь», ОАО «Витязь».

Российская Федерация, Республика Башкортостан, 453203, г. Ишимбай, шоссе Индустриальное, 2.

Официальный сайт: www.bolotohod.ru.

1.2 Характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Машиностроительная компания «Витязь»  является одним из мировых лидеров по производству наземных транспортных средств высокой проходимости, предназначенных для перевозки грузов и людей в особо сложных дорожных и климатических условиях.

Основанный в 1977 году, завод вот уже в течение 30 лет является единственным в России производителем уникальных двухзвенных гусеничных транспортеров семейства ДТ. Выпускаемые ОАО МК «Витязь» вездеходы прекрасно зарекомендовавшие себя в качестве единственного надежного транспортного средства в условиях сплошного бездорожья, болот, снежной целины, низких и сверхнизких температур Российского Севера, Сибири, Арктики и Антарктики, а также высоких и сверхвысоких температур песчаных пустынь Средней Азии и Аравии, сверхвысокой влажности тропиков и разреженного воздуха высокогорья.

Благодаря универсальности конструкции транспортеры «Витязь» с успехом могут использоваться в качестве базовых шасси, для размещения на них комплексов вооружений, грузоподъемного, погрузочно-разгрузочного, землеройного и другого технологического оборудования различного назначения.

Концепция и конструкция позволяют на тех же конструктивных базах создать варианты транспортеров для перевозки длинномерных неделимых грузов длиной до 20 метров и весом до 50 тонн.

Высокие свойства гусеничного движителя, в сочетании с возможностью преодоления водных преград на плаву и уверенным маневрированием в любых условиях, позволяют считать двухзвенные транспортеры ОАО МК «Витязь» уникальными снегоболотоходными машинами, способными, без предварительной разведки и инженерного оборудования маршрута движения, преодолеть большие пространства, недоступные для других наземных транспортных средств.

Сочетание в одном транспортном средстве таких качеств, как высокая проходимость и маневренность, скорость передвижения и запас хода, грузоподъемность и плавучесть, преодоление препятствий и водных преград с полной нагрузкой, универсальность и многофункциональность, позволяют считать, что двухзвенные транспортеры ОАО МК «Витязь» не имеют аналогов в мире.

В 1994 году, двухзвенные гусеничные транспортеры «Витязь», отмечены Государственной премией Российской Федерации в области науки и техники.

Заводом освоены и серийно выпускаются ведущие мосты для городских автобусов большого класса, троллейбусов и экскаваторов.

Предприятие располагает развитой инфраструктурой, современным оборудованием, специалистами высокой квалификации в области разработки, производства, сбыта, сервисного обслуживания техники, проводит активную рыночную политику.

За весомый вклад в развитие экономики Республики Башкортостан открытому акционерному обществу «Машиностроительная Компания «Витязь» присвоено звание «Лучшая промышленная компания Республики Башкортостан 2009 года».

Основные виды деятельности ОАО МК «Витязь»:

     производство автомобилей;

     производство прочих готовых металлических изделий;

     производство корпусов подшипников и подшипников скольжения, зубчатых колес, зубчатых передач и элементов приводов;

     производство автомобильных кузовов, производство прицепов, полуприцепов и контейнеров, предназначенных для перевозки одним или несколькими видами транспорта;

     производство частей и принадлежностей автомобилей и их двигателей;

     производство прочих транспортных средств и оборудование, не включенных в другие группировки;

     производство, передача и распределение пара и горячей воды (тепловой энергии);

     производство отделочных работ;

     торговля автотранспортными средствами;

     техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств;

     торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

     оптовая торговля отходами и ломом;

     деятельность столовых при предприятиях и учреждениях и поставка продукции общественного питания;

     подготовка к продаже, покупка и продажа собственного недвижимого имущества;

     сдача в наем собственного недвижимого имущества;

     аренда прочих транспортных средств и оборудования;

     испытание и анализ физических свойств материалов и веществ: испытания и анализ физических свойств (прочности, пластичности, электропроводности, радиоактивности) материалов (металлов, пластмасс, тканей, дерева, сопротивление, усталость и высокотемпературный эффект);

     проведение расследования и обеспечение безопасности;

     предоставление различных видов услуг;

     образование для взрослых и прочие виды образования;

     удаление сточных вод, отходов и аналогичная деятельность (рисунок 1).

Рисунок 1.1 – Схема общей организационной структуры управления предприятием

              Главным органом управления предприятием является центральный аппарат. Бюджет центрального аппарата формируется из отчислений, производимых каждым центром ответственности. С этой целью рассчитывается доля внутрифирменных услуг, оказываемых центральным аппаратом каждому центру прибыли, и в соответствии с этой долей затраты центрального аппарата относятся на издержки соответствующего подразделения. Это означает, что по мере увеличения выручки центров прибыли возрастают их отчисления на содержание центрального аппарата.

Данные взяты с официального сайта компании[1].

2 Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс предприятия»

2.1.1 Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

По данным бухгалтерских балансов за 2009 и 2010 года построен агрегированный аналитический баланс (таблица 1).

Анализируя данную таблицу, можно сделать следующие выводы: основные средства в каждом году имели темп уменьшения, так например, в 2009 году по сравнению с 2008 годом основные средства уменьшились на 10 827 тыс. р., а в 2010 году на 7 491 тыс. р., долгосрочные финансовые вложения имели место только в 2010 году.

Дебиторская задолженность увеличилась в 2009 году с 96 749 тыс.р. до 115 514 тыс.р., что, возможно, явилось следствием неэффективного управления предприятием. Денежные средства уменьшаются с каждым годом, в 2010 году они составили 746 тыс.р.

Уставный капитал остается неизменным в течение всего рассматриваемого периода.

Долгосрочные займы и кредиты имели место лишь в 2010 году и составили 209 819 тыс.р. Кредиторская задолженность уменьшается в течении всего анализируемого периода. Максимальный ее размер был в 2008 году и он составил 218 905 тыс.р.

Общая стоимость активов организации на протяжении анализируемого периода росла, в основном благодаря краткосрочным финансовым вложениям, которые имели место в 2009 и 2010 годах, изменение удельного веса не произошло, так как отрицательное изменение удельного веса внеоборотных активов было компенсировано   положительным изменением удельного веса оборотных активов.

Стоимость внеоборотных активов снижается, благодаря снижению стоимости основных средств, соответственно и уменьшается удельный вес внеоборотных активов, так в 2010 году он составил 22,32 %, что на 15,01% ниже, чем в начале анализируемого периода.

Величина собственного капитала организации увеличилась в 2010 году, однако удельный ее вес уменьшился на 10,1% по сравнению с 2008 годом.

Незначительный рост собственных оборотных средств предприятия наблюдается в 2008 и 2009 годах, однако в 2010 году произошел большой рост собственных оборотных средств, связанный, как упоминалось выше, с ростом долгосрочных кредитов и займов.

10

Таблица 1

Аналитический баланс предприятия

Продолжение таблицы 1

Продолжение таблицы 1

10

Собственные оборотные средства организации могут быть исчислены двумя вариантами (таблица 2).

Таблица 2

Расчёт собственных оборотных средств предприятия

              По результатам вычислений, приведенных в таблице 2, можно сделать следующие выводы: рост собственного капитала предприятия наблюдается в течении всего анализируемого периода, максимален в 2010 году. Аналогично происходит рост долгосрочных обязательств, в 2010 году произошел резкий скачок долгосрочных обязательств, это связано с кредитом, взятым предприятием в 2010 году. Таким образом, количество собственных оборотных средств предприятия увеличивается.

2.1.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

2.1.2.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированным по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Активы в таблице 3 сгруппированы по степени их ликвидности, а пассивы по срокам их погашения.

Таблица 3

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срочности

Продолжение таблицы 3

Исходя из результатов таблицы 3, можно охарактеризовать ликвидность предприятия как недостаточную. По данным этой таблицы видно, что в 2008 и в 2009 годах предприятие не в состоянии было рассчитываться со своими наиболее срочными обязательствами с помощью наиболее ликвидных активов.

По второму неравенству, в 2010 году имел место платежный недостаток.

Третье неравенство выполняется на протяжении всего анализируемого периода, однако в 2010 году долгосрочные обязательства намного возрастают.

Рассчитаем значения текущей и перспективной ликвидности (таблица 4).

Таблица 4

Текущая и перспективная ликвидность

Исходя из произведенных расчетов, можно сделать вывод, о платежеспособности предприятия в 2010 году, а так же, на основе сравнения будущих платежей и поступлений, о том, что предприятие вполне платежеспособно, о чем свидетельствует выполнение четвертого уравнения, которое является минимальным условием платежеспособности.

2.1.2.2 Расчёт и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Для анализа платежеспособности организации рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности (таблица 5).

Таблица 5

Финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия

Общий показатель ликвидности был практически в два раза меньше нормального значения в 2008 и 2009 годах, однако в динамике он увеличивался, т.е. на данном предприятии сумма всех ликвидных средств составляет лишь вторую часть от всех его платежных обязательств (краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных). Это естественно создает негативное впечатление об организации с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Но к 2010 году ситуация меняется и это значение становится нормальным.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Из расчета мы видим, что его значение в 2008 – 2009 годах было негативным. Но в 2010 году предприятие было способно погасить 95% своей краткосрочной задолженности, что указывает на улучшение состояния платежеспособности предприятия.

Аналогично и коэффициент “критической оценки” показывает, что значение платёжеспособности предприятия становится нормальным к 2010 году.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Другими словами, он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения, чей коэффициент больше 2. У анализируемой организации значение этого коэффициента становится нормальным в 2010 году, а в предыдущих двух периодах, я думаю, стоит говорить о финансовом риске. В случае, если не все активы смогут быть реализованы в срочном порядке, то возникнет угроза финансовой стабильности организации.

В целом, выводы по таблицам 3 и 4 схожи, они свидетельствуют о достаточной степени покрытия активов пассивами соответствующей срочности лишь в 2010 году, однако, выявив динамику, можно сделать вывод, что коэффициенты платежеспособности растут на протяжении всего анализируемого периода, что говорит об относительной финансовой устойчивости организации.

2.1.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

2.1.3.1 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Расчеты коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 6.

Таблица 6

Коэффициенты финансовой устойчивости

Продолжение таблицы 6

По таблице мы наблюдаем динамику спада коэффициента концентрации собственного капитала, вследствие чего мы можем сделать вывод о снижении финансовой устойчивости предприятия, а так же об увеличении зависимости от внешних кредиторов, о снижении доверия.

Так же мы можем наблюдать спад коэффициента долгосрочно привлеченных заемных средств, что в дальнейшем сыграет положительную роль в финансовой устойчивости предприятия.

Исходя из анализа коэффициентов соотношения заемных и собственных средств за анализируемый период, можно сделать вывод о том, что наименьшая зависимость организации от заемных средств наблюдалась в 2009 году, а наибольшая – в 2010.

2.1.3.2 Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников (таблица 7).

Таблица 7

Источники формирования запасов

Продолжение таблицы 7

Наивысший показатель собственных оборотных средств предприятия наблюдается на анализируемом предприятии в 2010 году. Темпы роста по всем источникам высоки в отчетном периоде

Таблица 8

Степень покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами.

S{Ф} = {0, 0, 1}

По данным таблицы 8, а так же при помощи таблицы 9 определим тип финансовой ситуации на анализируемом предприятии на каждом из периодов.

Таблица 9

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

На основе проведённого анализа в п. 2.1.2.1 и 2.1.2.2 можно сделать вывод о том, что предприятие в 2008-2009 годах имело неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но в 2010 году приобрело нормальный тип финансовой независимости, что гарантировало платежеспособность.

2.1.4 Анализ финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса

Финансовое состояние предприятия – понятие, характеризующееся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Для формирования общей оценки рассчитаем бальную оценку для организации на основе таблицы 10.

В результате вычислений, проведенных в таблице 10, выяснил, что предприятие относится ко 2му классу.

В ходе анализа, выполненного в п. 2.1.1, 2.1.2, 2.1.3, 2.1.4, был выявлен постоянный рост платежеспособности предприятия, за счет постепенного роста собственных оборотных средств, который в 2010 году составил 606 159,0 тыс. р.  Исходя из вычислений, проведенных в таблицах 3 и 4, следует вывод о достаточности покрытия активов пассивами.

Наблюдается спад финансовой устойчивости предприятия, это явилось следствием спада концентрации собственного капитала.

59

Таблица 10

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

59

2.2 Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

2.2.1 Оценка деловой активности организации

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, в достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости характеризуют скорость оборота текущих активов предприятия, которые в своей взаимосвязи обеспечивают непрерывность процесса производства.

Задачей анализа является определение показателей характеризующих цикл оборота капитала: оборачиваемость запасов сырья и материалов; оборачиваемость кредиторской задолженности; оборачиваемости запасов готовой продукции; оборачиваемость дебиторской задолженности и т.д.

Оборачиваемость характеризуют две группы показателей: периоды оборота (в днях), коэффициенты оборачиваемости

От величины показателей оборачиваемости основного капитала и оборотных средств предприятия зависит эффективность деятельности организации.

Для расчёта общих показателей оборачиваемости составлена таблица 11.

Таблица 11

Исходные данные для расчета общих показателей оборачиваемости, руб.

На основе данных таблицы 11 рассчитаны общие показатели оборачиваемости (коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота). Результаты расчётов сведены в таблицу 12.

В отчетном периоде наблюдается отрицательный показатель коэффициента оборачиваемости собственного капитала, что означает бездействие части собственных средств. То же самое происходит с оборотными средствами - имеется низкая скорость их оборачиваемости, что может отрицательно сказаться на финансовом состоянии предприятия. 

59

Таблица 12

Показатели оборачиваемости основного капитала

59

Рассчитаем экономический эффект от ускорения оборачиваемости капитала предприятия.

Для расчёта показателей, характеризующих управление активами, составим таблицу  13.

Таблица 13

Исходные данные для расчета общих показателей оборачиваемости, руб.

На основе данных таблицы 13 рассчитаны показатели управления активами. Результаты расчетов сведены в таблицу 14.

Таблица 14

Показатели управления активами

По данным расчетов можно наблюдать недостатки оборачиваемой готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности, а так же кредиторской задолженности. Положительным является лишь коэффициент оборачиваемости запасов и затрат.

На основе таблиц 15 и данных таблицы 14, был рассчитан финансовый цикл предприятия за анализируемые года.

Таблица 15

Расчёт финансового цикла

Финансовый цикл предприятия, исходя из расчетов, проведенных в таблице 15, увеличился. Это свидетельствует о недостатке времени для эффективного использования оборотных средств. На изменение финансового цикла влияют показатели оборота кредиторской задолженности и длительность операционного цикла, их увеличение ведет к увеличению финансового цикла.

Период оборота запасов и затрат снижается – это свидетельствует об эффективности работы складской системы. Причиной спада периода оборота готовой продукции, возможно, является спад спроса на продукцию, производимую этим предприятием.

2.2.1 Анализ финансовых результатов

Прибыль (убыток) – это показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Основными показателями прибыли являются:

-         общая прибыль (убыток) отчетного периода – балансовая прибыль (убыток);

-         прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

-         прибыль от финансовой деятельности;

-         прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;

-         налогооблагаемая прибыль;

-         чистая прибыль.

Величина прибыли зависит от хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, а также доходов от прочих внереализационных операций.

Используя таблицу 16, исследовано формирование чистой прибыли предприятия и проведен анализ ее динамики.

Таблица 16

Анализ формирования прибыли, руб.

По результатам данной таблицы видно, что на предприятии имеет место спад темпа роста чистой выручки, соответственно и спад темпа роста затрат на производство и реализацию продукции. Однако, несмотря на это, имеет место рост прибыли от реализации продукции на 51%, это связано с уменьшением себестоимости производимой продукции.

Изучим показатели структуры и динамики балансовой прибыли, заполнив таблицу 17. Определим влияние изменений в сумме и по удельному весу.

Таблица 17

Структура балансовой прибыли

По данным таблицы наблюдается рост балансовой прибыли на 35%, несмотря на спад внереализационных финансовых результатов, что в свою очередь свидетельствует о спаде прибыли от деятельности, не относящийся к основной.

Сделаем факторный анализ чистой прибыли. Сделаем анализ формирования прибыли от продукции, заполнив таблицу 18.

Таблица 18

Формирование прибыли от реализации продукции реализации

Из данной таблицы можно сделать вывод о спаде выручки предприятия, что связано, скорее всего, с ростом цен на рынке сбыта продукции, производимой данным предприятием. Коммерческие расходы уменьшаются, но незначительно. Прибыль от реализации на конец отчетного периода возросла на 51%, это связано со снижением себестоимости продукции, а так же коммерческих расходов в конце анализируемого периода.

Основываясь на выводах, сделанных к таблицам 16 и 18, можно предположить, что рост прибыли на 51% связан, в первую очередь, затрат на производство продукции. Возможно это связано с освоением менее ресурсоемких путей производства продукции.

2.2.3 Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, а также доходность различных направлений деятельности, показывают окупаемость затрат. Можно выделить 3 группы показателей рентабельности: рентабельность капитала, производства и продаж.

Рассчитайте основные показатели рентабельности в каждой из групп, полученные данные сведите в таблицу 19.

Таблица 19

Показатели рентабельности

Общая рентабельность предприятия к концу анализируемого периода возрастает чуть более чем в два раза, рентабельность продаж, собственного капитала, основной деятельности, перманентного капитала и производственных фондов так же возрастают на порядок. Но имеет место спад экономической рентабельности на 19,9%, который связан со снижением темпа роста собственных средств предприятия и оборотных средств. Это говорит о снижении эффективности экономической составляющей предприятия.

В результате анализа Формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» мы выяснили, что за анализируемый период на предприятии наблюдается рост прибыли, который связан со снижением себестоимости продукции, а так же затрат на ее производство. Однако рост собственных средств предприятие привел к неэффективному его использованию.

2.3 Анализ формы №3 «Отчет об изменениях капитала»

Капитал организации – это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала организации, как отмечалось выше, отражается в пассиве бухгалтерского баланса.

Используя таблицу 20, исследуем структуру и динамику источников средств (капитала) организации.

Таблица 20

Анализ структуры и динамики капитала организации

59

Таблица 21

Анализ состояния и движения собственного капитала

59

Данные таблицы 21 показывают, что в анализируемой организации за отчетный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался нераспределенная прибыль. В результате анализа показано движение уставного, резервного капитала, а также использование нераспределенной прибыли прошлых лет.

Учитывая то, что коэффициент поступления значительно больше коэффициента выбытия, можно сделать вывод о том, что идет наращивание собственного капитала предприятия.

2.4 Анализ формы №4 «Отчёт о прибылях и убытках»

«Отчёт о движении денежных средств» (форма № 4) – совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.

Для анализа движения денежных средств форму № 4 «Отчёт о движении денежных средств» дополним расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности, результаты сведены в таблицу 22.

По результатам таблицы 22 видно, что 99,7% денежных средств предприятия исходит из текущей деятельности, благодаря авансам, полученным от заказчиков, от инвестиционную поступило всего 0,3%. Поступление от инвестиционной деятельности связано с продажей внеоборотных активов.

Половина денежных средств предприятия направляется на оплату приобретенных товаров, сырья. На оплату труда направляется 20% денежных средств.

59

Таблица 22

Анализ отчёта о движении денежных средств

Продолжение таблицы 22

Окончание таблицы 22