Оборотные средства

Приложение

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Непременным условием для осуществления  предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала, оборотных активов).

Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Проблема эффективного хозяйствования торговых предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств. Наличие  у предприятия достаточных оборотных  средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Оборотные средства являются одной  из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий  успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Характерной особенностью оборотных  средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных  средств в процессе производства в корне отличается от основного  капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Собственные оборотные средства формируются  за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, накопительная прибыль  и др.). Обычно величина собственного оборотного капитала определяется как  разность между итогом разделов 4 и 5 пассива баланса и итогом раздела 1 актива баланса (собственные средства минус внеоборотные активы). Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.

Оборотные средства являются одной  из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий  успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Наличие у предприятия достаточных  оборотных средств является необходимой  предпосылкой для его нормального  функционирования в условиях рыночной экономики.

Важно также уметь правильно  управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.

Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального  экономического положения, сбалансированного  по ликвидности и доходности.

В своей курсовой работе я рассмотрю  понятие, сущность оборотного капитала. Источники, этапы формирования и оценка оборотного капитала, а также способы управления оборотными средствами предприятия.

 

 

Глава 1. Организация оборотных средств предприятия.

1.1 Экономическая сущность, состав  и структура оборотных средств

Оборотный капитал - важная аналитическая  категория финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Однако при  раскрытии его содержания в литературе высказываются разные мнения.

Определенная часть авторов, в  том числе Ермолович Л.Л., ссылаясь на экономическую литературу стран с развитой рыночной экономикой, разделяют понятия "оборотные активы" и "оборотный капитал", считая, что последний это только часть оборотных активов. По их мнению, величину оборотного капитала следует определять как остатки предметов труда и приравненных к ним финансовых вложений, приносящих доход организации (товары, отгруженные и дебиторская задолженность характеризуют состояние расчетов, а денежные средства являются средством платежа и поэтому в состав капитала не включаются).

В отдельных публикациях понятие "оборотный капитал" вообще не рассматривается, а под оборотными средствами понимаются денежные средства, авансированные для формирования оборотных  производственных средств и фондов обращения. Или близкое по смыслу определение мобильных активов, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла.

По существу такие определения  являются верными. Однако ориентируют  на временный аспект данной проблемы - деньги когда-то единовременно выделенные на создание указанных фондов, в то время как процесс этот является возобновляемым, и денежный - при характеристике оборотных средств как авансированной стоимости также допускается неточность, поскольку в состав оборотных средств входят и денежные средства, осевшие у предприятий, т.е. еще не авансированные средства.

Мы же будем считать понятия "оборотный капитал", "оборотные  активы" и "оборотные средства" как равнозначные и представляющие собой совокупность оборотных производственных средств и фондов обращения, выраженных в денежной форме.

Основное назначение оборотного капитала предприятия заключается в обеспечении  непрерывности и ритмичности  процесса производства и обращения.

Оборотные средства включают разнообразные  элементы, общими чертами которых являются их постоянная оборачиваемость, частая смена их формы и возможность восстановления в каждом хозяйственном цикле.

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал  предприятия подразделяется на:

• оборотные производственные средства;
• фонды обращения.

Оборотные производственные средства - часть средств производства, которая, участвуя в одном производственном цикле, изменяет свою первоначальную форму, превращаясь из предметов труда в готовую продукцию, полностью переносит свою стоимость на изготовленную продукцию. Данные средства обслуживают сферу производства.

К оборотным производственным средствам  относятся:

• производственные запасы;
• незавершенное производство;

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производство и находящиеся в виде складских запасов.

Незавершенное производство - предметы труда, введенные в производственный процесс (сырье и материалы, узлы, детали, изделия), находящиеся в стадии обработки или сборки, и полуфабрикаты, требующие дальнейшей обработки в других производственных звеньях данного предприятия.

Другой элемент оборотных средств - фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения.

Фонды обращения состоят из:

• готовой продукции;
• дебиторской задолженности (товаров отгруженных);
• денежных средств.

Готовая продукция - продукция, прошедшая все стадии производственного цикла и поступившая на склад готовой продукции.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Характеризует требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям или клиентам на получение денег, поставку товаров или оказание услуг. Различают дебиторскую задолженность по основной деятельности и по прочим операциям.

Денежные средства - наиболее ликвидная часть оборотных активов. К ним относятся остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте в кассе, на расчетных и депозитных счетах.

Объединение в одну экономическую  категорию стоимости оборотных  производственных средств и фондов обращения обусловлено тем, что  процесс воспроизводства представляет собой единство процессов производства и реализации продукции. Между фондами существует тесная взаимосвязь: увеличение или уменьшение оборотных производственных фондов может вызвать соответствующее изменение фондов обращения.

Экономическая необходимость деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые вытекает из требования коммерческого расчета хозяйствования - достижения наибольших результатов при наименьших затратах. В данном случае путем установления оптимальной потребности по отдельным статьям оборотных средств предприятием ставится задача с минимальными запасами сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовых изделий и т.д. обеспечить непрерывность и эффективность производства, необходимое качество продукции, работ.

По источникам формирования следует различать:

• собственные;
• заемные;
• привлеченные средства.

Необходимость такого деления обусловлена  колебаниями потребности в оборотных  средствах в течение года. Например, при транспортировке больших  партий продукции на далекие расстояния, образовании сезонных запасов сырья, затруднениях с реализацией продукции, связанных с отсутствием транспорта или тары, потребность в оборотных средствах максимальна. В иных случаях предприятию целесообразно иметь их в размере максимальной потребности, чтобы значительная часть средств находилась в обороте и не была омертвлена.

В зависимости от ликвидности (скорости превращения и денежные средства) оборотные средства разделяется  на:

- трудно реализуемые оборотные  средства - залежалые запасы, затраты  в незавершенном производстве, не пользующаяся спросом готовая продукция, сомнительная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

- ликвидные - готовая продукция  и прочие запасы, пользующиеся  спросом, товары отгруженные,  дебиторская задолженность с  нормальными сроками давности;

- абсолютно ликвидные - денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения.

Соотношение отдельных элементов  оборотных средств или их составных  частей во всей совокупности называется структурой оборотных средств.

Структура оборотных средств предприятия является динамичной величиной и зависит от его отраслевой принадлежности, условий материально-технического обеспечения производства и сбыта, характера и особенностей организации производственной деятельности, платежной дисциплины, принятой в расчетах с поставщиками и потребителями, качества готовой продукции и т. д. Причем одни факторы имеют долговременный характер, другие - кратковременный.

Таким образом, оборотный капитал  представляет собой совокупность оборотных  производственных средств и фондов обращения, выраженных в денежной форме. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия. При прочих равных условиях чем больше доля оборотных средств, занятых в сфере материального производства, тем выше должна быть экономическая эффективность их использования.

1.2 Состав и структура оборотных  средств.

Под составом оборотных средств  понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями. Оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. В состав оборотных производственных фондов входят:

• производственные запасы - предметы труда, поступившие на Предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и т. д.);
• незавершенное производство - предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);
• расходы будущих периодов - стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.

В состав фондов обращения включаются:

• готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные - предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т. е. продукты труда;
• дебиторская задолженность - долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;
• денежные средства.