Оценка имущественного положения предприятия

Оценка имущественного положения предприятия

 

Введение

В  современных условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска.  Одним  из  путей  улучшения  этой  ситуации  является  управление  имуществом  предприятий,  так как именно имущество дает гарантию независимости и надежности  фирме. Как  следствие  в  настоящее  время  большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов.

Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основные источники пополнения средств предприятия.

Цель курсовой  работы Оценить состав имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования,  а  также  источников  его  формирования, для выявления  имущественного потенциала  фирмы.

Для  достижения  поставленной  цели  были  поставлены  и  решены  следующие  задачи:

1. изучить теоретические основы  понятия «имущество» предприятия;
2. провести анализ внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования;
3. проанализировать состояние оборотных средств и выявить резервы повышения эффективности их использования;
4. выявить имущественный потенциал предприятия.

Объектом исследования является состояние имущества ОАО «Электротех». Инструментом изучения объекта является общий факторный финансовый анализ.

 

Теоретические  основы  оценки имущественного  положения  предприятия

1.1. Имущество  предприятия:  понятие  и  виды

Сначала  определим  само  понятие  «имущество».  В  современной  экономической  и  правовой  можно  встретить   несколько  его  толкований.

Во-первых,  под  имуществом  понимается  совокупность  вещей  и  материальных  ценностей,  в  том  числе  деньги  и  ценные  бумаги.  В  таком  понимании  термин  «имущество»  применяется  наиболее  часто.

Во-вторых,  это  совокупность  вещей  и  имущественных  прав.  Такое  понимание  следует,  например,  из  статьи  128  Гражданского  Кодекса  РФ.

В-третьих,  под имуществом  понимается  совокупность  вещей,  имущественных  прав  и  обязанностей,  которые  характеризуют  имущественное  положение  их  носителя.  Так,  бухгалтерский  баланс,  состоящий  из  актива  и  пассива,   характеризует  имущественное  положение  организации  на  отчетную  дату.

Обобщив  эти  определения,  можно  сказать,  что  имущество предприятия – это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Классификацию  имущества  можно  провести  по  различным  основаниям,  выделив:

1. движимое  и  недвижимое  имущество.
2. имущество,  участвующее  в  производственной  деятельности,  и  непроизводственного  назначения.  Помимо  экономического  значения,  данная  классификация  учитывается  при  решении  вопроса  о  начислении  амортизационных  отчислений  по  основным  средствам,  погашении  стоимости  нематериальных  активов.
3. по  виду  оборотоспособности  выделяют  имущество,  изъятое  из  оборота,  ограниченно  оборотоспособное,  и  то,  которое  может  свободно  отчуждаться  и  переходить  от  одного  лица  к  другому.
4. основные,  оборотные  средства – в  зависимости  от  участи  в  производственном  процессе,  порядка  перенесения  их  стоимости  на  стоимость  выпускаемой  продукции  по  частям  или  в  одном  производственном  цикле,  длительности  использования,  ценности  объектов.
5. материальные  (основные  и  оборотные  средства)  и  нематериальные  активы.  Отличительным  признаком  является  материальное  содержание  первых  и  невещественная  форма  последних.  У  основных  средств  и  нематериальных  активов  есть  и  общие  признаки,  например,  возможность  длительного  использования,  наличие  определенной  стоимости  и  способности  приносить  доход.

Также  можно  в процессе оценки использовать такую классификацию имущества по категориям риска:

• минимальный риск – наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги;
• малый риск – дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением, запасы товаров материальной ценности, готовая продукция, пользующаяся спросом;
• средний риск – продукция производственно – технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов;
• высокий риск – дебиторские задолженности предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, неликвиды.

Наиболее простая и доступная следующая классификация имущества (активов):

• текущие оборотные мобильные:

1. оборотные средства;
2. затраты;
3. запасы;
4. денежные средства;
5. готовая продукция;
6. дебиторская задолженность;
7. расходы будущих периодов;

• иммобилизованные внеоборотные активы:

1. основные фонды;
2. нематериальные активы;
3. краткосрочные вложения.

 

1.2. Модели  оценки  имущественного  положения  предприятия

Деятельность предприятия многогранна и характеризуется различными показателями. Результативность деятельности предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет. Вторая группа показателей практически не подвержена влиянию инфляции представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, заемного). Экономический смысл значений указанных показателей (их принято называть рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.

Оцениваемые показатели необходимо организовать в таблицах, графиках, диаграммах, показывающих их динамику за определенные периоды, зависимость плановых и фактических данных.

Необходимо отметить, что оценка расчетных коэффициентов рентабельности имеет практическую полезность лишь в том случае, если полученные показатели сопоставляются с данными предыдущих лет или аналогичными по допустимой величине того или иного показателя рентабельности. В нашей стране  такие  данные не публикуется, и единственной базой для сравнения является информация о величине показателей за предыдущие годы.

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности имущества, оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции.

Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации. Оборачиваемость активов  в  свою  очередь  зависит от объема реализации и средней величины активов.

 

1.3. Оценка  иммобилизованных  внеоборотных  активов  с  точки  зрения  рационального  его  использования

Основные средства и нематериальные активы относятся к наименее ликвидному имуществу предприятия, используемому в его хозяйственной деятельности длительное время, в течение которого оно переносит свою стоимость на готовый продукт  или услугу. Нематериальные активы представляют собой долгосрочные вложения средств, не имеющие какой-либо натурально-вещественной формы. К нематериальным активам относят стоимость имущественных прав на изобретения и другие объекты интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, лицензии, ноу-хау  и  др.).

Оценка использования внеоборотных активов является активным средством воздействия на эффективность производства. При оценке устанавливают зависимость результатов от величины затрат и степени использования ресурсов, выявляют закономерности изменения эффективности использования внеоборотных активов.

Основными задачами оценки внеоборотных активов является:

• оценка состава нематериальных активов;
• оценка долгосрочных финансовых вложений;
• изучение состава, структуры движения основных средств;
• определение степени их использования;
• разработка мероприятий по повышению эффективности, и улучшения использования основных фондов.

 

Рассмотрим  подробнее  состав, структуру и движение основных фондов.

Для оценки структуры основных фондов существует деление их на активную часть, неопределенно участвующую в производственном процессе, и пассивную часть, с помощью которой обеспечивается нормальное функционирование активных основных фондов. Увеличение удельного веса активной части основных фондов и соответственно уменьшение доли пассивной части являются важным фактором роста эффективности производственной деятельности.

Оценка состава и движения основных фондов осуществляется по данным годового отчета (форма №11 «О наличии и движении основных фондов и амортизационного фонда»). В отчете содержатся данные, характеризующие наличие, состав и движение основных фондов по их полной первоначальной стоимости.

Оценка состояния основных фондов определяется коэффициентом их изношенности, характеризующем техническое состояние основных фондов.

Если повышается коэффициент износа, то это свидетельствует о том, что качественные состояния основных фондов снижаются и они не достаточно обновляются.

Физическое состояние основных фондов характеризует показатели их годности. Этот показатель исчисляется путем вычитания из 100% износа.

Коэффициент износа основных фондов дает возможность определять их техническое состояние и разработать мероприятие по их обновлению.

 

Оценка эффективности использования фондов

Экономическая эффективность использования основных фондов характеризуется долей амортизации. Но, анализируя этот показатель, надо иметь в виду особенности его формирования. С ростом и совершенствованием техники сумма ежегодной амортизации также возрастает, увеличивается их доля в собственности продукции  и услуг. Поскольку увеличивается выпуск продукции, изготовленной на более производительном оборудовании, то сумма амортизации стоимости единицы изделия обычно уменьшается.

Таким образом, фондоотдачу можно представить в виде частного от  деления производительности труда на фондовооруженность. Следовательно, фондоотдача прямо пропорциональна производительности труда и обратно пропорциональна его фондовооруженности. Поэтому для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы производительности труда опережали темпы роста фондовооруженности.

 

1.4. Оценка  текущих  оборотных  мобильных  активов

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Так, наибольший период оборота имеет недвижимое имущество и прочие внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы и др.), представляющие собой средства, предназначенные для долгосрочного использования предприятием.

Все остальные активы, называемые текущими оборотными мобильными, будучи предназначенными для реализации или потребления, могут неоднократно менять свою форму (материально-вещественную на денежную, и наоборот) в течении одного операционного цикла предприятия.

Первоначально при создании предприятия оборотные средства формируются как часть его уставного капитала. Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих для изготовления продукции.

Готовая продукция поступает на склад и отгружается ее потребителям. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит не только от объема вложенных средств, но и от размера предстоящих расчетов, она может колебаться в течении года по разным причинам, поэтому предприятия  рассматривают  их  в  качестве источников формирования оборотных средств.  Они  образуют устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, прибыль, амортизационный фонд.

В качестве оборотных средств организации используют  и устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежащие.

К устойчивым пассивам относятся:

• минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование в пенсионный фонд, медицинское страхование, фонд занятости;
• минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;
• задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции;
• задолженность бюджету по некоторым видам налогов;
• временно неиспользуемые остатки фондов специального назначения, образованные за счет прибыли.