Оценка платежеспособности предприятия

Содержание

ВВЕДЕНИЕ  3

1. Теоретические аспекты анализа платежеспособности предприятия   5

1.1. Понятие платежеспособности предприятия  5

1.2. Методика расчета показателей и оценки платежеспособности  7

2. Нормативные критерии для признания предприятия неплатежеспособным  10

2.1. Причины неплатежеспособности и способы выхода из неплатежеспособности 13

3. Анализ платежеспособности предприятия на примере ООО «РАДА» г. Щелково  20

3.1. Экономико-организационная характеристика ООО «РАДА»   20

3.2. Оценка платежеспособности за 2011 год на ООО «РАДА»  26

Заключение   33

Список  литературы   35

Приложение 1 Бухгалтерский баланс (Ф. №1)  36

Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках (Ф. №2)  38

Приложение 3 Анализ вероятности неплатежеспособности (банкротства)   39 
 
 

 

ВВЕДЕНИЕ

     Любая организация начинает свою хозяйственную  деятельность, имея первоначальный собственный  капитал. В дополнение к собственному капиталу она принимает на себя обязанности по оплате поставленной ей продукции, банковским займам, расчетам за работы и услуги, по обязательным платежам и т.д.. Таким образом, у организации появляются заемные средства.

     Производя прибыль, организация приращивает  капитал и, по определению, всегда способна исполнить свои финансовые обязательства, если только не разместит свои финансы так, что их нельзя будет быстро или безболезненно мобилизовать для расчета по обязательствам. В бухгалтерском балансе прибыль рассчитывается как разница между реализацией (выручкой) и всеми видами затрат и убытков (балансовая прибыль). Из балансовой прибыли вычитаются налоги, уплата которых осуществляется из прибыли и некоторые другие затраты. Остаток прибыли представляет собой чистую прибыль организации - базу для формирования собственного капитала.

     Величина  собственного капитала и платежеспособность взаимозависимы. Чем выше доля собственного капитала, тем более платежеспособной является организация. Увеличение доли собственного капитала возможно только при строгом контроле за денежными и ресурсными (материальными) потоками организации. В свою очередь контроль начинается с процесса планирования этих потоков. Планировать денежные потоки означает:

     заблаговременно планировать объем выручки и  исходя из этого объема все расходы  по отдельным направлениям деятельности организации;

     планировать погашение обязательств и создание резервов необходимых на случай возникновения различных, в первую очередь предпринимательских, рисков;

     ставить задачи по дополнению выручки за счет мобилизации внутренних резервов, которые сокрыты в основных и оборотных средствах организации.

     Правильное  планирование денежных и ресурсных  потоков и организация

их движения по нужным направлениям позволяют организации своевременно

производить расчеты с кредиторами и бюджетом, то есть оставаться абсолютно платежеспособной.

     Под платежеспособностью понимают способность своевременно и точно выполнять все принятые на себя денежные или выраженные в денежном эквиваленте обязательства.

     Неплатежеспособная  организация - это организация, которая  в связи с недостаточностью ликвидных (быстрореализуемых) ресурсов из режима своевременного исполнения обязательств переходит в режим ненадлежащего исполнения. Неплатежеспособная организация поглощает (с задержкой или безвозвратно) ресурсы кредиторов: деньги, товары, работы, услуги; формирует недоимки по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды. Такая организация наносит финансовый ущерб своим кредиторам и получателям бюджетных средств.

     Тема  курсовой работы: «Оценка платежеспособности предприятия».

     Цель  курсовой работы: раскрыть сущность платежеспособности предприятия.

     Предметом курсовой работы работе является платежеспособность предприятия.

     Объект  исследования ООО «РАДА».

     Задачи  работы предопределяются целью курсовой работы и состоят в том, чтобы:

     - дать понятие платежеспособности  предприятия;

     - рассмотреть методику расчета показателей платежеспособности;

     - сделать оценку платежеспособности ООО «РАДА». 
 
 
 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие платежеспособности предприятия

     Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

     Платежеспособность  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.¹

     Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

     Главная цель анализа платежеспособности - своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности.

     Анализом  платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

     Внутренний  анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери².

     Основными источниками информации для анализа  платежеспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма  №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

     Анализ  платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

     Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

     Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

     При анализе платежеспособности, кроме  количественных показателей, следует  изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут, охарактеризованы, как  зависящие от финансовой гибкости предприятия.

     Финансовая  гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долг из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.

1.2. Методика расчета показателей и оценки платежеспособности предприятия

     Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

     Общая платежеспособность организаций определяется, как его способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.³ Коэффициент общей платежеспособности и ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

                                              Оборотные активы

                    Кобпл = ---------------------------------------

                                         Краткосрочные обязательства

     Данный  коэффициент показывает, в какой  степени краткосрочные обязательства предприятия обеспечены оборотными активами. Рекомендуемое значение коэффициента платежеспособности и ликвидности можно считать от 1 до 2 и более.

     Мгновенную  платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной платежеспособности и ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле:

                  Денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения

     Капл = ------------------------------------------------------------------------------

                                        Краткосрочные обязательства

     Нормальное  ограничение, распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней.

     Так же еще существует коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности, который показывает, в какой степени краткосрочные обязательства предприятия могут быть погашены за счет дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Показатель рассчитывается по формуле:

                 Дебиторская задолженность + денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

Кппл = --------------------------------------------------------------------------------------------

     Краткосрочные обязательства

     Рекомендуемое значение данного коэффициента от 0,7-0,8 и более.

     Сами  по себе эти коэффициенты не несут  серьезной смысловой нагрузки, однако, взятые за ряд временных интервалов, они достаточно полно характеризуют работу предприятия.

     Если  значения всех этих трех коэффициентов  соответствуют рекомендуемым – предприятие признается платежеспособным;

     если  все три  коэффициента не соответствуют  рекомендуемым – предприятие признается неплатежеспособным;

     если  один или два коэффициента соответствуют  рекомендуемым – предприятие признается частично платежеспособным.

     Оценка  платежеспособности предприятия осуществляется на основе ха-

рактеристики  ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения  их в денежную наличность. Понятия  платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.