Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление.

Финансовое оздоровление предприятия - одна из процедур процесса банкротства, которая применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с утверждённым графиком.

Финансовое оздоровление вводится судом на срок не более  двух лет с назначением административного  управляющего. В этом случае, как  и при процедуре наблюдения, органы управления предприятия-должника продолжают осуществлять свои функции (ст. 80 Закона о банкротстве).

На стадии финансового  оздоровления кредиторы, арбитражный  управляющий и руководство предприятия  разрабатывают план, предусматривающий  способы получения предприятием-должником  средств, необходимых для расчета  по обязательствам. Кроме того, на этапе  оздоровления должнику следует представить  суду график погашения задолженности, в соответствии с которым предприятие  будет вести расчеты со всеми  кредиторами, включенными в реестр.

График должен предусматривать  погашение всех обязательств не позднее  чем за месяц до даты окончания  этапа финансового оздоровления (ст. 84 Закона о банкротстве). На этой стадии банкротства (в отличие от процедуры наблюдения) прекращается начисление штрафов, пеней, процентов  по неисполненным предприятием обязательствам, возникшим до введения процедуры  оздоровления.

Сущность финансового  оздоровления состоит в том, что  должник под контролем кредиторов и суда на основании особых документов - плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности - осуществляет расчет с кредиторами. Очевидно, что для введения этой процедуры необходимо наличие доверия  должнику со стороны кредиторов.

Вопрос о введении финансового оздоровления решается на первом заседании арбитражного суда по делу о банкротстве, проводимом по окончании наблюдения. Рассматриваемая  процедура вводится определением арбитражного суда при наличии следующих оснований:

- ходатайства собрания кредиторов. При этом предоставление обеспечения необязательно и суд не имеет права пойти против воли кредиторов;

- ходатайства любого лица, готового предоставить обеспечение исполнения должником графика погашения задолженности. Способ обеспечения может быть любым (кроме удержания, задатка, неустойки). Размер обеспечения должен превышать размер реестровых требований не менее чем на 20 %;

- ходатайства любого лица, готового представить в качестве обеспечения исполнения должником графика погашения задолженности банковскую гарантию. Сумма банковской гарантии должна не менее чем на 20 % превышать размер реестровых требований.

Одновременно с  вынесением определения о введении финансового оздоровления суд утверждает административного управляющего.

Важная особенность  процедуры финансового оздоровления заключается в том, что руководитель и органы управления должника не отстраняются от управления, но функционируют с  некоторыми ограничениями. К таковым  относится необходимость для  должника получать согласие на определенные действия административного управляющего, собрания кредиторов, лиц, предоставивших обеспечение исполнения графика  погашения задолженности.

В ходе финансового  оздоровления должник не может без  согласия собрания кредиторов совершать  некоторые виды сделок. Например, нельзя приобретать или передавать имущество  должника, балансовая стоимость которого составляет более 5 % балансовой стоимости активов должника; выдавать займы, поручительства и гарантии, а также учреждать доверительное управление имуществом должника; принимать решение о реорганизации.

Если руководитель должника плохо справляется со своими обязанностями, то он может быть отстранен  от ведения дел по определению  арбитражного суда.

Основные документы, на основании которых должник  действует в рамках финансового  оздоровления, - план финансового оздоровления и график погашения задолженности. Эти документы разрабатываются  учредителями (участниками) должника либо собственником имущества - унитарного предприятия и утверждаются собранием  кредиторов.

Структура плана  финансового оздоровления включает следующие разделы.

1. Общая характеристика предприятия:

Полное и сокращенное  наименование предприятия, дата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства, наименование органа, зарегистрировавшего предприятие и т.д.

2. Краткие сведения  по плану финансового оздоровления:

Срок реализации плана, сумма необходимых финансовых средств, срок погашения государственной финансовой помощи, финансовые результаты реализации плана (чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, дисконтный (динамический) срок окупаемости проекта).

3. Анализ финансового состояния предприятия:

Характеристика  учетной политики предприятия (способы  ведения бухгалтерского учета - способы  погашения стоимости основных средств, нематериальных и иных активов, оценка производственных запасов, товаров, незавершенного производства и готовой продукции, признания прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»). Сводная таблица финансовых показателей предприятия, анализ, выводы.

4. Мероприятия по  восстановлению платежеспособности  и поддержанию эффективной хозяйственной деятельности:

Перечень мероприятий, анализ, выводы.

5. Рынок и конкуренция.

Описание отрасли  и перспективы ее развития (с указанием основных групп потребителей), рынки, на которые ориентирован бизнес, отличительные характеристики основных рынков и их сегментов и т.п.

6. Деятельность в сфере маркетинга предприятия:

Стратегия маркетинга, стратегия проникновения на рынок, стратегия роста, стратегия осуществления продаж, анализ продукта (услуги).

7. План производства:

Производственная программа предприятия, планируемый объем продаж продукции, потребность в основных фондах, расчет потребности в ресурсах на производственную программу, расчет потребности в персонале и заработной плате и т.д.

8. Финансовый план:

Прогноз финансовых результатов, потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования, определение срока окупаемости проекта, график погашения кредиторской задолженности, процентов и штрафов, расчет точки безубыточности (порога рентабельности).