Анализ финансового состояния ОАО «Холдинг «Могилевоблпищепром»

анализ финансового состояния ОАО «холдинг «могилевоблпищепром»

 

1. Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса

 

Исследовать структуру и динамику актива и пассива баланса предприятия будем при помощи сравнительного аналитического баланса, который составлен путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики. Сравнительные аналитические балансы предприятия за 2009 – 2011 гг. представлены в таблицах 1 и 2 соответственно, составленных на основании бухгалтерского баланса предприятия.

 

Таблица 1.- Динамика и структура актива бухгалтерского баланса

Статья актива	Сумма, млн. р.			Удельный вес,%			Изменения по сравнению с
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	Сумма				Удельный вес,%
							абс., тыс. р.		относ., %
							2009	2010	2009	2010	2009	2010
Внеоборотные активы
1. Основные средства	8285	9090	10236	38,3	42,6	45,6	1951	1146	123,5	113	7,3	3
2.Нематериальные активы	2	1	-	0,009	0,005	-	-2	-1	0	0	-	-
3. Вложения во внеоборотные активы	868	441	599	4	2,1	2,7	-269	158	69	136	-1,3	0,6
4. В том числе:незавершеннное строительство	98	53	61	0,45	0,25	0,27	-37	8	62,2	115	-0,2	0,02
5. Итого:	9155	9532	10835	42,3	44,7	48,3	1680	1303	118,4	114	6	3,6
Оборотные активы
1. Запасы и затраты	8506	8122	7377	39,3	38,1	32,9	-1129	-745	86,7	90,8	-6,4	-5,2
2. В том числе:
сырье,материалы	902	870	1118	4,2	4,1	5	216	248	123,9	129	0,8	0,9
затраты в незаверш.произ-ве и полуфабрикаты	2615	2771	2503	12,1	13	11,2	-112	-268	95,7	90,3	-0,9	1,8
расходы на реализацию	21	62	85	0,1	0,3	0,4	64	23	404,7	137	0,3	0,1
готовая продукция и товары	969	1062	137	4,5	5	6,1	-832	-925	141,4	12,9	1,6	1,1
товары отгруженные	3340	2784	2765	15,5	13,1	12,3	-575	-19	82,8	99,3	-3,2	-0,8
расходы буд. периодов	659	573	769	3,05	2,7	3,4	110	196	116,7	134	0,35	0,7
3. Налоги по приобретенным товарам,работам  и услугам	1114	1141	861	5,2	5,3	3,8	-253	-280	77,3	75,5	-1,4	-1,5
4. Дебит-я задолж-ть(платежи по  которой ожид. в теч. 12 мес. после  отч. даты)	1184	831	840	5,5	3,9	3,7	-344	9	70,9	101	-1,8	-0,2
5. В том числе:
покупателей и заказчиков	383	217	107	1,8	1	0,5	-276	-110	27,9	49,3	-1,3	-0,5
поставщиков и подрядчиков	537	344	464	2,5	1,6	2,1	-73	120	86,4	135	-0,4	0,5
разных дебиторов	264	264	262	1,24	1,22	1,17	-2	-2	99,2	99,2	-0,1	-0,1
6. Денежные средства	15	56	873	0,07	0,3	0,04	858	817	58,2	15,6	-0	-0,3
В том числе:
ДС на депозитных счетах	-	-	780	-		3,5
7. Финансовые вложения	1650	1653	1653	7,6	7,7	3,9	3	-	1,002	1	-3,7	-3,8
8. Прочие ОА	1	1	1	0,005	0,005	0,01	-	-	1	1	0	0
9. Итого:	12470	11804	11605	57,7	55,3	51,7	-865	-199	0,93	0,98	-6	-3,6
Баланс	21625	21336	22440	100	100	100	815	1104	211,5	212	0	0

 

Из данных таблицы 1 можно заключить, что в 2011 г. имущество предприятия увеличилось на 815 млн. руб. или на 111,46 % по сравнению с 2009 г.  и на 1104 млн. руб. или на 112,01 %  по сравнению с 2010 г.

При этом сумма внеоборотных активов увеличилась по сравнению с 2009г. и 2010г. на 1680 млн. руб. или на 18.,4% и на 1303 млн. руб. или на 13,7% соответственно. Увеличение внеоборотных активов в основном произошло за счет увеличения основных средств – на 1951 млн. руб. или на 23,5 %. по сравнению с 2009 г. и на 1146 млн. руб. или на 12,6 %.  по сравнению с 2010 г.

Сумма оборотных активов в 2011 г. уменьшилась на 865 млн. руб. или на 6,9% и на 199 млн. руб. или на 1,7% по сравнению с 2009 г. и 2010 г. соответственно. Уменьшение оборотных активов в основном произошло за счет уменьшение запасов и затрат – на 1129 млн. руб. или на 13,3 % по сравнению с 2009 г. и на 745 млн. руб. или на 9,2 % по сравнению с 2010 г. Следует также отметить снижение дебиторской задолженности в 2011 г. по сравнению с 2009 г. на 344 млн. руб. или на 29% . В том числе произошло значительное увеличение денежных средств на 858 млн. руб. и на 817 млн. руб. по сравнению с 2009 г. и  2010 г. соответственно.

 Влияние остальных  статей актива баланса не оказали  влияния на изменение стоимости  имущества организации.

Анализ  структуры актива баланса показал, что доля внеобротных активов в 2011 г. составила 48,3%, что на 6% больше по сравнению с 2009 г. и на 3,6 %  по сравнению с 2010 г., при этом основную часть среди внеоборотных активов занимают основные средства – 45,6%. Доля оборотных активов в 2011 г. составила 51,7%, что на 5,9% и на 3,6 % меньше по сравнению с 2009 г. и 2010 г. соответственно. Наибольшую долю среди оборотных активов занимают запасы и затраты – 32,9%, наименьшую – расходы на реализацию (0,38%), готовая продукция и товары (0,61%), дебиторская задолженность покупателей и заказчиков (0,48%).

 

Таблица 2.- Динамика и структура пассива бухгалтерского баланса

Статья пассива	сумма, млн. руб			удельный вес, %			изменения по сравнению с
							сумма				уд. вес,%
							абсолют., млн. руб		относит., %
	2009 г.	2010 г.	2011г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.	2009 г.	2010 г.	2009 г.	2010 г.
Капитал и резервы
уставный фонд	6556	6613	6613	30,3	31,0	29,5	57		100,9	100,0	-0,8	-1,5
резервный фонд	95	95	95	0,4	0,4	0,4			100,0	100,0
в том числе: резервные фонды, образованные в соотвествии с законодательством	95	95	95	0,4	0,4	0,4			100,0	100,0
добавочный фонд	3427	3964	5369	15,8	18,6	23,9	1942	1405	156,7	135,4	8,1	5,3
нераспределенная (неиспользованная прибыль (непокрытый убыток)	-2259	-2945	-2825	-10,4	-13,8	-12,6	-566	120	125,1	95,9	-2,1	1,2
итого	7819	7726	9253	36,2	36,2	41,2	1434	1527	118,3	119,8	5,1	5,0
Долгосрочные обязательства
долгосрочные кредиты и займы	1649	1364	1364	7,6	6,4	6,1	-285		82,7	100,0	-1,5	-0,3
итого	1649	1364	1364	7,6	6,4	6,1	-285		82,7	100,0	-1,5	-0,3
Краткосрочные обязательства
краткосрочные кредиты и займы	4770	4487	4491	22,1	21,0	20,0	-279	4	94,2	100,1	-2,0	-1,0
кредиторская задолженность	7635	7710	7284	35,3	36,1	32,5	-351	-426	95,4	94,5	-2,8	-3,7
в том числе: перед поставщиками и подрядчиками	6468	6684	6327	29,9	31,3	28,2	-141	-357	97,8	94,7	-1,7	-3,1
перед покупателями и заказчиками	360	97	84	1,7	0,5	0,4	-276	-13	23,3	86,6	-1,3	-0,1
по расчетам с персоналом по оплате труда	85	48	120	0,4	0,2	0,5	35	72	141,2	250,0	0,1	0,3
по прочим расчетам с персоналом	4	2					-4	-2
по налогам и сборам	643	856	701	3,0	4,0	3,1	58	-155	109,0	81,9	0,2	-0,9
по социальному страхованию и обеспечению	14	21	48	0,1	0,1	0,2	34	27	342,9	228,6	0,1	0,1
перед прочими кредиторами	61	2	4	0,3	0,0	0,0	-57	2	6,6	200,0	-0,3
задолженность перед участниками (учредителями)	52	48	48	0,2	0,2	0,2	-4		92,3	100,0
в том числе: по выплате доходов, дивидендов	52	48	48	0,2	0,2	0,2	-4		92,3	100,0
резервы предстоящих расходов		1						-1
итого	12157	12246	11823	56,2	57,4	52,7	-334	-423	97,3	96,5	-3,5	-4,7
Баланс	21625	21336	22440	100	100	100	815	1104	298,3	316,3	0	0

 

Из данных таблицы 2 следует, что в 2011 г. сумма пассивов увеличилась по сравнению с 2009 г. и 2010 г. соответственно на 815 млн. руб. или на 198,3% и на 1104 млн. руб. или на 216,3%. Размер капитала и резервов увеличился на 1434 млн. руб. или на 18,3% и на 1527 млн. руб. или на 19,8% по сравнению с 2009 г. и 2010 г. соответственно за счет увеличения добавочного фонда. Произошло  уменьшение задолженности по долгосрочным кредитам и займам в 2011 г. по сравнению с 2009 г. на сумму 285 млн. руб. или на 17,3%. Также уменьшилась кредиторская задолженность на 351 млн. руб. или на 4,6 % и на 426 млн. руб. или на 5,5% по сравнению с 2009 г. и 2010 г. соответственно.

Анализ структуры пассива баланса показал, что доля капитала и резервов в 2011 г. составила 41,2%, что соответственно на 5,1% и на 5% больше по сравнению с 2009 г. и 2010 г. При этом наибольшую долю занимает добавочный фонд (23,9%) и уставный фонд предприятия (29,5%), а наименьшую – резервный фонд (0,4%).  Доля краткосрочных обязательств составила 52,7 % и уменьшилась по сравнению с 2009 г. и 2010 гг. на 3,5% и 4,7% соответственно. При этом наибольшую долю среди них в 2011 г. составила кредиторская задолженность (32,5%), в том числе перед поставщиками и подрядчиками 28.2 %. 

 

2. Анализ рентабельности

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Расчет показатели рентабельности и прибыльности по анализируемому предприятию представлены в таблице 3, составленной на основании бухгалтерского баланса предприятия и отчета и прибылях и убытках.

Таблица 3 - Показатели рентабельности и прибыльности ОАО «Холдинг «Могилевоблпищепром»

Рентабельность	год			изменения
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.
общая	-	-	0,78	-	-
оборотных активов	-	-	1,46	-	-
внеоборотных активов	-	-	1,68	-	-
собственного капитала	-	-	2,01	-	-
затрат	-	-	4,06	-	-
продаж	-	-	2,67	-	-

 

В 2009-2010 гг. предприятие потерпело убытки в размере 687 млн. руб. и 869 млн. руб. соответственно. В 2011 году результаты деятельности предприятия улучшились, прибыль составила 171 млн. рублей. Следует отметить, что показатели рентабельности предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном функционировании предприятия. Рассмотрев показатели рентабельности, нужно сказать, что данные результаты могут быть основанием для принятия управленческих решений.

 

3. Анализ деловой активности

Для обобщающей характеристики эффективности использования капитала служат показатели капиталоотдачи, фондоотдачи и фондоемкости, значения которых представлены в таблице 4. Анализ коэффициентов, характеризующих скорость оборота всего оборотного капитала и его отдельных элементов, представлен также в таблице 4, составленной на основании приложений формы 1 и формы 2 бухгалтерской отчетности.

 

Таблица 4  - Показатели эффективности использования активов ОАО «Холдинг «Могилевоблпищепром»

Наименование показателя	год			изменение
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.
коэффициент оборачиваемости капитала		0,58	0,69		0,11
коэффициент оборачиваемости оборотных  средств		1,05	1,3		0,25
коэффициент оборачиваемости материалов		1,53	1,96		0,43
коэффициент оборачиваемости готовой продукции		12,55	25,29		12,74
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		12,65	18,15		5,5
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		1,66	2,02		0,36
коэффициетнт фондоотдачи		1,36	1,49		0,13
коэффициент фондоемкости		0,73	0,67		-0,06
период оборачиваемости капитала		629,31	528,99		-100,32
период оборачиваемости оборотных средств		347,62	280,77		-66,85
период оборачиваемости материалов		238,56	186,22		-52,34
период оборачиваемости готовой продукции		29,08	14,43		-14,65
период оборачиваемости дебиторской задолженности		28,85	20,11		-8,74
период оборачиваемости кредиторской задолженности		219,88	180,69		-39,19

 

Проанализировав данные таблицы 4, можно сделать следующие обобщающие выводы. Коэффициент фондоотдачи в 2011 г. увеличился по сравнению с 2010 г. на 0,13 (с 1,36 до 1,49), т. е. в 2011 г. основные фонды предприятия использовались более эффективно. Соответственно, коэффициент фондоемкости, обратный коэффициенту фондоотдачи,  в 2011 году уменьшился на 0,06 (с 0,73 до 0,67), что свидетельствует о том, что в 2011 году потребность в основном капитале на единицу стоимости результата уменьшилась.

Оборачиваемость капитала в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 0,11 оборота (с 0.58 до 0,69), Соответственно продолжительность оборота в 2011 г. по сравнению с 2010 г. уменьшилась на 100,32 дня. Оборачиваемость оборотных средств увеличилась с 1,05 оборота до 1,3. При этом период оборачиваемости уменьшился на 66, 85 дней. Значительно увеличилась оборачиваемость готовой продукции с 12,55 в 2010 г. до 25,29 оборота в 2011 г, период оборачиваемости составил 14,43 дня, что на 14,65 дней меньше, чем в 2010 г. Оборачиваемость материалов увеличилась на 0,43 оборота, период оборачиваемости  уменьшился 52,34 дня. , т.е. эффективность использования оборотных средств повысилась, и оборотные активы стали использоваться на предприятии более эффективно. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2011 г. возросла на 5,5 оборота (с 12,65 до 18,15), кредиторской – на 0,36 оборота (с 1,66 до 2,02), периоды оборачиваемости сократились на 8,74 дня и на 39,19 дней соответственно

 

4. Анализ ликвидности

На основании бухгалтерских балансов ОАО «Холдинг «Могилевоблпищепром» проведем анализ их ликвидности за 2009 – 2011 г.г., результаты чего представим в таблицах 5 и 6 соответственно.

 

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Холдинг «Могилевоблпищепром» за 2009 – 2011 гг.

год	2009 г.			2010 г.			2011 г.
	актив		пассив	актив		пассив	актив		пассив
1	1005	<	7678	1047,8	<	7759	1864,8	<	7332
2	5493	>	4770	4677	>	4487	3742	<	4491
3	9622	>	1649	13201	>	1364	8131,2	>	1364
4	9155	>	7160	9532	>	7153	10835	>	8484