Платежный и торговый баланс. Сущность. Структура. Классификация

Платежный и торговый баланс. Сущность. Структура. Классификация.

1.1 ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС - ОТРАЖЕНИЕ  ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ СТРАНЫ.

Платежный баланс - балансовый счет международных операций - это  стоимостное выражение всего  комплекса внешнеэкономических  связей страны в форме соотношения  поступлений и платежей . Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических  операций страны, ее участия в мировом  хозяйстве На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления.

В последнее время в  дополнение к платежному балансу, содержащему  сведения о движении потоков ценностей  между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий ее международное  финансовое положение в категориях запаса. Он показывает, на какой ступени  интеграции в мировое хозяйство  находится страна. В нем отражается соотношение на данный момент стоимости  полученных и предоставленных страной  кредитов, инвестиций , других финансовых активов. У одних стран полученные ресурсы преобладают, а заграничные активы невелики. У других стран велики и разнообразны и те, и другие показатели. Показатели международной финансовой позиции и платежного баланса взаимосвязаны.

С бухгалтерской точки  зрения платежный баланс всегда находится  в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо , если поступления превышают платежи , либо пассивное - если платежи превышают поступления.

Структура платежного баланса. Платежный баланс имеет следующие  разделы : торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров; баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций); баланс движения капиталов и кредитов

1.2 Торговый баланс. Исторически  внешняя торговля выступает исходной  формой международных экономических  отношений, связывающей национальные  хозяйства в мировое хозяйство.  Благодаря внешней торговле складывается  международное разделение труда,  которое углубляется и совершенствуется  с развитием внешней торговли  и других международных экономических  операций .

Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место  в платежном балансе. Соотношение  стоимости экспорта и импорта  товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней  торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий  период.

Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса  применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом  хозяйстве, характера ее связей с  партнерами и общей экономической  политики. 
Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся  стран, испытывающих нехватку валютных поступлений . Для промышленного развития стран это может иметь иное значение. Например, дефицит торгового баланса США объяснялся активным продвижением на их рынок международных конкурентов (Западной Европы, 
Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и других стран) по производству товаров все большей сложности. В результате складывающегося международного разделения труда более эффективно используются ресурсы в мировых масштабах. Зеркальным отражением дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных капиталовложений, в том числе в США. .

Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.

С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились  масштабы международного туризма, в  составе которого значительную часть  составляют деловые поездки в  связи с интернационализацией современного производства .

Развитие международного производства, научно-техническая революция  и другие факторы интернационализации  хозяйственной жизни стимулировали  торговлю лицензиями, ноу-хау, другими  видами научно-технического и производственного  опыта, лизинговые операции , деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера.

По принятым в мировой  статистике правилам в раздел «услуги» входят выплаты доходов по инвестициям  за границей и процентов по международным  кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов  и услуг. В платежном балансе  выделяются статьи: предоставление военной  помощи иностранным государствам, военные  расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг.

По методике МВФ принято  также показывать особой позицией в  платежном балансе односторонние  переводы. В их числе: государственные  операции - субсидии другим странам  по линии экономической помощи, государственные  пенсии, взносы в международные организации; частные операции- переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для ФРГ, Франции, 
Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.

Перечисление операции услуг, движения доходов от инвестиций , сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три основные группы сделок; услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы.

Баланс движения капиталов  и кредитов выражает соотношение  вывоза и ввоза государственных  и частных капиталов, предоставленных  и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное  движение предпринимательского и ссудного капитала.

Предпринимательский капитал  включает прямые иностранные инвестиции 
(приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции ( покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля. Вывоз предпринимательского капитала происходит интенсивнее, чем рост производства и внешней торговли, что свидетельствует о его ведущей роли в интернационализации хозяйственной жизни. Более двух третей стоимости прямых иностранных инвестиций составляют взаимные капиталовложения развитых стран. 
Это означает, что хозяйственные связи между ними укрепляются в большей степени, чем с остальным миром.

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности. 
1. Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года.

Получателями государственных  займов и кредитов выступают преимущественно  отстающие от лидеров страны, в  то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами. По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованию у  частных кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и в развитых странах  корпорации активно используют привлечение  ресурсов с мирового рынка в форме  выпуска долгосрочных ценных бумаг  или банковского кредита. 
1. Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками. В последние два десятилетия межбанковские краткосрочные операции на мировом денежном рынке приобрели большой размах. Если в 60-70-е годы преобладало стихийное перемещение «горячих» денег, что усиливало инфляцию и кризис

Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых  участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава  централизованных официальных золото - валютных резервов.

1.3 ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА  ПЛАТЕЖНЫЙ И ТОРГОВЫЙ БАЛАНС 

Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золото - валютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление  экономической, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление  об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере  ее внешнеэкономических связей. В  платежном балансе отражаются : a. Структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг; б. Изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики; в. Конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).

На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.

1.Неравномерность экономического  и политического развития стран,  международная конкуренция. Примером  может быть соотношение активного  платежного баланса США с дифицитом платежных балансов стран Западной Европы и Японии.

2. Циклические колебания  экономики. В платежных балансах  находят выражение колебания,  подъемы и спады хозяйственной  активности в стране, так как  от состояния внутренней экономики  зависят ее внешнеэкономические  операции. Колебания платежного  баланса, обусловленные механизмом  промышленных циклов, способствуют  перенесению внутриэкономических  циклических процессов из одной  страны в другие. Рост производства  вызывает увеличение импорта  топлива, сырья, оборудования, а  при замедлении темпов экономического  роста ввоз товаров сокращается.  Экспорт товаров, капиталов, услуг  в большей степени реагирует  на изменения условий мирового  рынка. При вялом хозяйственном  развитии вывоз капитала обычно  увеличивается. При ускоренном  развитии экономики, когда растут  прибыли, усиливается кредитная  экспансия в стране, повышается  процентная ставка, темп вывоза  капитала падает. В силу асинхронности  современного экономического цикла  его колебания влияют на платежный  баланс зачастую косвенно. Мировые  экономические кризисы приводят  к крупномасштабным дефицитам  платежных балансов то одних,  то других стран. 

2. Рост заграничных государственных  расходов. Тяжелым бременем для  платежного баланса являются  внешние правительственные расходы,  которые преследуют разнообразные  экономические и политические  цели.

3. Милитаризация экономики  и военные расходы. Основная  масса государственных расходов  США за границей , отражающихся в платежном балансе , предназначена на военные цели (более 50%; в их числе содержание и оснащение военных баз за рубежом, военная помощь). Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений , в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны.

4. Усиление международной  финансовой взаимозависимости. В  современных условиях движение  финансовых потоков стало важной  формой международных экономических  связей. Это обусловлено увеличением  масштабов вывоза капиталов, развитием  мирового рынка ссудных капиталов,  включая еврорынки, финансовые  рынки, в условиях либерализации  условий сделок. Важным фактором  движения капиталов стали усиление  не равновесия платежного баланса  и потребность в привлечении  заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспособности заемщика.