Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Декабря 2013 в 16:33, доклад
Вексель является универсальным финансовым инструментом, который выполняет несколько экономических функций. Прежде всего, вексель является орудием кредита, посредством его можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит, оформить привлечение дополнительного оборотного капитала. Присущая векселю формальная и материальная строгость, легкая передаваемость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают вексель привлекательным для предприятий-кредиторов.
Расчеты векселями
Вексель – это письменное долговое обязательство (вид ценной бумаги) строго установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне и право последней требовать этой уплаты.
Вексель является
универсальным финансовым инструментом,
который выполняет несколько
экономических функций. Прежде всего,
вексель является орудием кредита,
посредством его можно оформить
различные кредитные
Кроме этого, векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ранее указанного в нем срока либо посредством учета векселя в банке, либо путем получения банковского кредита под залог векселя. Это еще одна функция векселя – возможность его использования в качестве обеспечения сделок и кредитов.
Следующая функция векселя заключается в том, что он служит инструментом денежных расчетов, кредитной формой денег. При этом вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты, поскольку в развитом коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в реальных денежных средствах (наличных или безналичных). В наибольшей степени вексель выполняет платежную функцию, если передается в платеж либо по безоборотной передаточной надписи, либо простым вручением (бланковым индоссаментом). Такие передачи не влекут для передающего никаких обязанностей по векселю и, как при уплате денежных средств, окончательно завершают сделки.
Особенностями вексельного законодательства являются два обстоятельства: большое значение в регулировании вексельного оборота международных норм права, а также незначительное количество норм регулирующих обращение векселей в Гражданском кодексе РФ.
О векселе упоминается только в трех статьях ГК РФ: в статье 143 «Виды ценных бумаг», где он перечислен среди иных ценных бумаг; в статьях 144-148 Главы 7 «Ценные бумаги», которые устанавливают общие требования к форме и порядку обращения ценных бумаг; в статье 815 «Вексель» и в статье 867 «Общие положения о расчетах по аккредитиву», где переводной вексель упоминается в качестве элемента аккредитивной формы расчетов. Статья 815 ГК РФ (глава 42 «Заем и кредит» § 1 «Заем») устанавливает норму о том, что если договор займа заключен путем выдачи займодавцу простого или переводного векселя, то такие отношения регулируются вексельным законодательством. Таким образом, видно, что вексельным оборот регулируется специальным и самостоятельным вексельным законодательством.
Что же касается большого значения в регулировании вексельных отношений международного законодательства, то здесь необходимо, во-первых, кратко рассмотреть историю развития международного вексельного регулирования, а во-вторых, признать, что все российские нормативные акты касающиеся вексельного оборота полностью соответствуют международным Конвенциям.
Широкое использование векселей в коммерческой и банковской практике, в том числе во внешней торговле и в международных расчетах потребовало унификации законодательства европейских стран в целях устранения трудностей международного обращения векселей.
Вексель - это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Закон различает два основных вида векселей: простые и переводные.
Простой вексель (соло-вексель) - письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу он является его долговой распиской.
Переводной вексель (тратта) - это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.
Вексель - строго формальный документ. Он содержит перечень обязательных реквизитов. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы. К обязательным вексельным реквизитам относятся:
вексельная метка, т.е. обозначение документа словом "вексель", выраженное на том же языке, на котором написан документ;
место и время составления векселя (день, месяц и год составления);
обещание уплатить определенную денежную сумму;
указание денежной суммы цифрами и прописью (исправления не допускаются); срок платежа; место платежа;
наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж;
подпись векселедателя - представляется им собственноручно рукописным путем.
В отличие от простого векселя, где плательщиком является векселедатель, в переводном векселе плательщиком служит особое лицо - трассат. Наименование последнего является дополнительным обязательным реквизитом переводного векселя. Обычно обозначение плательщика (трассата) производится проставлением названного лица в левом нижнем углу на лицевой стороне векселя. Вместо слов "обязуюсь оплатить", как это имеется в простом векселе, в переводном записывается приказ уплатить: "заплатите", "платите".
Действующее вексельное законодательство
предусматривает возможность
Все передаточные надписи на векселе, его акцепт или аваль оформляются в пределах установленного срока платежа. Срок платежа по векселю - обязательный реквизит, и его отсутствие делает вексель недействительным.
Вексельная форма расчетов предполагает обязательное ее участие в организации банковских учреждений.
Протест векселя - публичный акт нотариальной конторы, которая официально фиксирует отказ от платежа по векселю. Действующее законодательство предусматривает предъявление векселя в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий день после истечения даты платежа по векселю не позднее 12 часов дня. Банк, который не выполняет поручение клиента по инкассированию векселей, несет ответственность за своевременное их опротестование.
Вексель, не оплаченный в установленный срок, предъявляется нотариальной конторе с описью, которая содержит следующие данные: подробное наименование и адрес векселедателя, чей вексель подлежит протесту; срок платежа по векселю; сумма платежа; подробное наименование всех индоссантов векселя и их адреса; причина протеста; название банка, от имени которого совершается протест.
Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет его плательщику с требованием о платеже. Если плательщик в установленный срок сделает платеж по векселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа.
Если на требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщик отвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте векселя в неплатеже. Одновременно он заносит в специальный реестр, который ведется в конторе, все данные по опротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку о протесте (слово "опротестовано", дату, подпись, печать).
Риски при операциях
с векселями
Операции по учету векселей являются для
банков в значительной степени рискованными.
Риск потерь связан не только с финансовым
положением векселедателя, но определяется
помимо этого рядом других факторов.
В частности, наблюдается информационная
закрытость рынка. Эта проблема наиболее
остра и связана с труднодоступностью
информации о находящихся в обращении
векселях, процедуре выпуска, погашении,
фактах утери или хищении векселей, сводных
данных, финансовой отчетности векселедателя.
Участники рынка пока не могут пользоваться
общепринятой технологией совершения
операций. Это связано с тем, что отсутствует
унифицированный порядок выпуска и погашения
векселей, проверки их на подлинность,
устоявшегося документа оборота и порядка
расчетов по совершаемым сделкам на вторичном
рынке.
Сегодня отсутствует и торговая система
или общепризнанная торговая площадка
по операциям с векселями. Сделки с ними
осуществляются на неорганизованном не
биржевом рынке. Процедуры из заключения,
совершение расчетов, передача долговых
обязательств определяются индивидуально.
Поэтому участники вексельного обращения
практикуют различные способы исполнения
сделок: на условиях предоплаты или предпоставки
бумаг, закрытым или открытым индоссаментом.
Высок и риск мошенничества. Он связан
с документарной формой векселя как долгового
инструмента и усугубляется возможностью
передачи векселей по бланковому индоссаменту,
что усиливает риск злоупотребления.
При работе с векселями возникают различные
коллизии по отдельным вопросам уголовного,
гражданского и вексельного права. Например,
существующая в рамках уголовного и гражданского
прав процедура "ареста" денежных
средств в обеспечении платежа или долговых
обязательств, являющихся предметом спора,
выступает в противоречии с нормами вексельного
права. Такая ситуация делает рискованными
не только активные операции банка по
учету, но и пассивные – по привлечению
ресурсов.
Определенный вклад в снижение степени
риска по операциям с векселями могут
внести принятые в рамках ассоциации участников
вексельного рынка (АУВЕР) единые стандарты
раскрытия информации, выпуска и погашения
а также обращения векселей, обязательных
для исполнения участниками ассоциации.
Следующим шагом, видимо, должна быть организация
вексельной торговой площадки в рамках
ассоциации. Ее создание повысит ликвидность
обращающихся векселей, ускорят торговые
операции, снизят риск совершаемых сделок,
сократит издержки для конечных участников,
это приведет к повышению "прозрачности"
вексельного рынка.
Одной из операций, получающих развитие,
является авалирование коммерческими
банками векселей сторонних векселедателей.
При этом банк становится солидарно обязанным
по векселям и в виде компенсации за риск
получает комиссионный вознаграждения.
Такая операция не влечет за собой отвлечение
ресурсов, но требует тщательной проработки
обеспечения сделки. Чаще всего в его роли
выступает залог ликвидных материальных
ценностей. Тогда уровень риска по сделке
для банка определяется найденным механизмом
перехода права собственности или реализации
залога.
Вексельный рынок в России очень подвижен,
поэтому и операции банков с векселями
отличаются высокой динамичностью. Представляется,
что чисто портфельные операции на вексельном
рынке теряют значимость в силу снижения
объемов вексельного кредитования и выравнивания
доходности по региону.
Перспективным направлением становится
ориентация банков на корпоративную клиентуру,
разработка и внедрение различных расчетных
схем с использованием как собственных
векселей, так и обращающихся на рынке
других долговых обязательств.
В зависимости от конкретной ситуации
банк может брать на себя выполнение ряда
функций – от разработки схемы до совершения
комиссионных операций по поручению клиента,
выполнение функций платежного агента.
При этом банк, как посредник имеет ряд
преимуществ относительно других финансовых
институтов, представляемых на вексельном
рынке. Прежде всего, они заключаются в
более жестком контроле за финансовым
состоянием со стороны Центробанка России,
опыте работы на вексельном рынке, широком
круге контрагентов, информационной обеспеченности
и наличии финансовых ресурсов.