Инвестиционная деятельности страховой организации

Содержание

 

Введение           3

1. Понятие страховых резервов и объективная необходимость их формирования          5

Факторы, определяющие систему  страховых резервов   6

2. Виды страховых резервов                 10

3. Инвестиционная деятельности страховой организации          15

Заключение                 19

Практическая часть                20

Список используемой литературы              22           

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В современной  экономике роль страхования обусловлена  выполняемой им функцией финансового  стабилизатора экономического развития, который, с одной стороны, позволяет  компенсировать гражданам и предпринимателям ущерб от тех неблагоприятных  событий, которые могут произойти  в их жизни и деятельности, таким  образом, представляя собой наиболее важную форму солидарной защиты общества; а с другой стороны, накапливать  финансовые ресурсы для инвестирования в народное хозяйство. В силу этого совершенно понятной становится заинтересованность общества в финансовой надежности данного института. Особенно актуальным это является для России, где страховой рынок в настоящее время находится на стадии становления.

Признаком финансовой устойчивости страховой организации является ее способность адекватно реагировать  как на внешние, так и на внутренние дестабилизирующие факторы. В статье 25 Закона РФ “Об организации страхового дела в Российской Федерации” предусматривается, что “основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у  них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также  системы перестрахования”. Необходимо признать, что в данной статье упомянуты  далеко не все факторы, обеспечивающие финансовую устойчивость страховой  компании. Однако этот же факт свидетельствует  о том, какую необычайно важную роль играют эти три упомянутых фактора  в обеспечении финансовой устойчивости.

Данная работа посвящена  анализу одного из этих факторов, а  именно, страховым резервам, оказывающим  решающее влияние на финансовую устойчивость страховщика, а также представляющим собой основной источник инвестиционной деятельности страховой компании; и  принципам их оценки, соблюдение которых  является залогом успешного развития страховой организации, а следовательно, и всего страхового рынка. Необходимость формирования страховых резервов определяется двумя факторами: пролонгированным характером страховой услуги и инверсией страхового цикла, то есть внесением платы за еще не предоставленную страховую услугу сразу после заключения договора страхования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие страховых  резервов и объективная необходимость  их формирования 

 

Понятие страховых резервов определено в Законе Российской Федерации

“Об организации страхового дела в РФ”, статья 26 которого гласит: “для обеспечения выполнения принятых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности…”.

В отличие  от большого количества наименований для определения одного и того же явления (“запасной фонд”, “страховой фонд”, “запасной резерв”, “резервный фонд”), часто приводившим к недоразумениям, понятие страховых резервов совершенно конкретное. Страховые резервы отражают величину обязательств страховщика по заключенным им со страхователями договорам страхования, но не исполненных на данный момент времени.

Необходимо  также различать понятия “страховые резервы” и “резервы капитала”, поскольку  первые представляют собой средства страхователей, а вторые являются собственностью страховой компании. Так как страховые  резервы – это кредиторская задолженность, то большой их размер при условии, что резервы адекватны обязательствам по договорам страхования, будет  говорить о финансовой устойчивости страховщика при наличии двух условий – оптимальное их размещение и соблюдение пропорции с объемом  собственных средств.

Страховые резервы показываются в балансе  любого страховщика на каждую отчетную дату и могут определяться на любую  дату. Согласно принятой за рубежом  практике формирования страховых резервов, каждый вид обязательств, которые имеет страховщик, покрывается соответствующим видом страхового резерва.

Поскольку обязанность страховщиков – формировать  страховые резервы – закреплена Законом РФ, а также учитывая их предназначение, отчисления на пополнение страховых резервов исключаются  в соответствии с действующим  налоговым законодательством из налогооблагаемой базы.

Величина  резервов должна полностью покрывать  сумму предстоящих выплат по действующим  договорам. Поэтому определение  их размера является результатом  анализа операций страховщика и  математических расчетов.

Необходимо  заметить, что при всем многообразии страховых операций их принято разделять  на две большие группы – страхование  жизни и остальные виды страхования.

 

Факторы, определяющие систему страховых резервов

Экономическое пространство, в рамках которого функционирует  страховая компания, диктует те или  иные характеристики и параметры  ее страховому и финансовому механизму, в том числе – страховым  резервам.

В качестве основных факторов, под влиянием которых  формируется система страховых  резервов, можно отметить следующие:

1. Инверсия цикла страховой организации.
2. Устойчивость страхового портфеля.
3. Рисковая структура страхового портфеля.
4. Уровень развития перестрахования на рынке.
5. Инфляция.

Рассмотрим  характер влияния каждого из этого  факторов на систему формирования страховых  резервов.

Наличие инверсии цикла  страховой организации.

Признак инверсии цикла страховщика делит  все страховые организации на две группы: представители первой группы формируют страховые резервы путем предварительной раскладки ущерба, представители второй – путем последующей раскладки. Так как именно предварительная раскладка ущерба предполагает уплату страховой премии в момент заключения договора, организации первой группы формируют страховые резервы. Представители второй группы, которые определяют страховой платеж путем последующей раскладки, имеют нормальный эксплуатационный цикл, в котором страховая услуга предшествует ее оплате, поэтому специальных страховых резервов не создают.

Устойчивость  страхового портфеля.

Портфель, сформированный с учетом технических требований, удовлетворяет потребности страховщика в пространственной раскладке риска, а страховые резервы позволяют распределить риск во времени. Но и в том, и в другом случае подразумевается реализация одного и того же риска, хотя и рассматриваются различные аспекты его распределения. Отсюда вытекает взаимообусловленность требований и к устойчивости страхового портфеля, и к страховым резервам. Другими словами, некоторая компенсация неустойчивого портфеля за счет объема страховых резервов возможна, если она в данный момент времени стратегически необходима страховщику, но – экономически нецелесообразна, так как нарушает сущностные принципы страхования и ведет к отклонению фактического кругооборота от теоретического. То есть, взаимообусловленность устойчивости страхового портфеля и системы страховых резервов не означает взаимозаменяемости.

Тип временного распределения риска.

Каждый тип временного распределения риска логически  определяет некоторые объективные  признаки резерва, необходимого для  реализации этого распределения. Так, традиционный, достаточно равномерный  тип временного распределения риска  предполагает соответственно достаточно простую методику формирования резервов. Размер резервов должен быть прямо  пропорционален объему поступающих  страховых премий и – соответственно – объему ответственности. При объективном  страховом тарифе наблюдается регулярный прилив и отлив средств резерва. При этом по окончании тарифного периода та его часть, которая сформировалась за счет отклонения фактической убыточности от средней, должна быть равна нулю, и в резерве останется только часть тех средств, источником которых явилась рисковая надбавка.

Уровень развития перестрахования на рынке.

Этот фактор также воздействует на объем и состав страховых резервов. Известно, что перестраховщик принимает  на себя ту часть риска первичного страховщика, которая превышает  его возможности, что позволяет  первичному страховщику иметь высокую  финансовую устойчивость при меньшем  объеме страховых резервов. Однако с развитием перестрахования  перестраховщик зачастую стал принимать  на себя определенную долю ответственности  по всем договорам страхования. При  таком тесном сотрудничестве страховщика  и перестраховщика, многие страховщики, имеющие сбалансированный страховой  портфель и проводящие традиционные виды страхования, обеспечивают себе достаточно высокую финансовую устойчивость страховых  операций, формируя только резервы  премий и убытков.

Инфляция

Этот фактор оказывает  влияние на каждую грань страхового дела, в том числе и на состояние  страховых резервов. Воздействие  имеет довольно сложный характер.

Инфляция оказывает влияние на соответствие страховых резервов обязательствам, принятым на себя страховщиком. В отдельных видах страхования пропорции между резервами и обязательствами могут изменяться, так как инфляция по-разному влияет на оценку объекта. Это меняет стоимостную структуру портфеля, и в итоге страховщик имеет хотя и близкие по объему, но разные стоимостные структуры страхового портфеля и страховых резервов, что ведет к перераспределению средств между группами страхователей.

При катастрофическом типе распределения риска страховщик формирует страховые резервы  в течение иногда достаточно длительного  периода, а используются страховые  резервы одномоментно. Здесь перестраховщиком встает проблема увеличения величины страховых резервов адекватно темпам инфляции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Виды страховых резервов.

а) Незаработанная страховая премия

Мы говорили уже о том, что страховая премия - это плата  за оказание страховой услуги, заплаченная  авансом, так как платится она  в начале действия договора страхования, а услуга оказывается в течение  всего срока действия договора. Отсюда и происходит термин “незаработанная  премия” - премия-то получена, но услуга, за которую она заплачена еще  как бы не оказана. Но это только термин для обозначения соответствующего страхового резерва. Не вся полученная премия направляется в резерв незаработанной премии, а только ее часть.

Вернемся к рисунку  из седьмого параграфа, на котором изображена структура тарифной брутто-ставки. Брутто-ставка состоит из нетто-ставки, которая обеспечивает эквивалентность  между взносами и страховыми выплатами, отчислений в резерв предупредительных  мероприятий (РПМ), расходов на ведение  дела и небольшой прибыли страховщика. В расходы на ведение дела входят различные расходы страховщика, но, в частности, и комиссионные вознаграждения страховым посредникам за поиск  клиента и заключение договора страхования.

Для расчета незаработанной премии из брутто-премии сначала вычитают отчисления в РПМ, так как РПМ  нужен именно для предупреждения страховых случаев, т.е. его надо создавать сразу при заключении договора. Затем из брутто-премии вычитают комиссионные вознаграждения посредникам, так как услуги этих посредников  оказываются еще до заключения договора и должны быть оплачены сразу же после получения первого взноса. Остальная часть брутто-премии направляется в резерв незаработанной премии (РНП).

В дальнейшем, когда премия становится заработанной, а страховая  услуга оказанной - средства, отчисленные в РНП переходят из резервов в доход страховщика, облагаются налогом на прибыль и становятся его собственными средствами. Для некоторых видов договоров незаработанная премия переходит в доход постепенно в течение всего срока действия договора страхования, а для некоторых - сразу после окончания срока его действия. На этот счет имеются специальные точные правила и здесь нет смысла рассматривать их подробно.

б) Резервы для  урегулирования убытков

Как только страховщику стало  известно о страховом случае (а  страхователь, как мы знаем, должен незамедлительно ему об этом сообщить), страховщик создает резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗНУ) и начинает процесс урегулирования, в результате которого либо производится выплата, либо в выплате отказывается, а соответствующие средства резерва  либо списываются на выплату, либо возвращаются в доход страховщика. Резерв РЗНУ существует только с момента заявления страхователя до окончательного урегулирования вопроса о выплате. Величина этого резерва равна размеру потенциальной выплаты плюс 3% от этой суммы для расходов на проведение процесса урегулирования.