Модели оценки опционов, их роль в инвестиционном процессе

В 1973 году в Чикаго была основана опционная биржа. Она имела почти постоянный успех. В течение пяти лет инвесторы заключали опционные сделки на покупку или продажу более 10 млн. акций ежедневно.
Сегодня опционами торгуют на многих биржах. Кроме срочных сделок на покупку или продажу обыкновенных акций заключаются опционные контракты на фондовые индексы, на облигации, товары и иностранную валюту.

Введение
1. Понятие опционов
1.1 Сущность и виды опционов
1.2 Примеры «колл» – и «пут» опционов
2. Модели оценки стоимости опционов
2.1 Биноминальная модель
2.2 Хеджирование рыночного портфеля
2.3 Модель Блека – Шоулза
3. Применение моделей оценки опционов
3.1 Использование модели Блека – Шоулза
3.2 Роль опционов в инвестиционном процессе
Заключение
Список литературы