Шпаргалка по "Инвестициям"

FT-SE 100 (Футси-100) – среднеарифметический взвешенный индекс. Рассчитывается по 100 крупнейшим компаниям Великобритании. Базовая стоимость берется равной 1000 по состоянию на 03.01.84г. Курсовая стоимость акций составляет 70% общей капитализации Великобритании.

IPO initial public offering (первоначальное публичное предложение акций) - это первоначальная продажа широкой публике акций компаний, которая проводится путем публичного выпуска новых акций (public issue). После размещения акций они могут стать предметом торговли на фондовой бирже. Целью размещения является получение нового капитала для ведения дел или для осуществления новых инвестиций владельцами компании

Nikkei – Среднеарифметический невзвешенный индекс, рассчитываемый по 225 компаниям Японии. Акции котируются на 1 секции Токийской фондовой биржи.

Standard & Poor's Composite 500 Index – это среднеарифметический взвешенный индекс по 500 компаний. При расчете индекса берется балансовая стоимость равная 10 по состоянию на 1941-1943 годы.

Аваль – поручительство по векселю. Банк авалирует вексель: берет на себя обязательство. Аваль может быть за акцептанта, векселедателя по простому векселю и индоссантов.

Актуарии Actuaries Специалисты, которые профессионально занимаются расчетами ценовых тарифов, резервов и обязательств страховой компании.

Акцепт. Acceptance. Согласие плательщика на оплату по представленному векселю

Акции барометры (barometer stocks) – это ценная бумага, курс которой служит показателем состояния всего рынка ценных бумаг. Обычно это первоклассная широко обращающаяся ценная бумага с устойчивым курсом.

Акции в «обращении» (outstanding shares) – количество акций компании, находящихся во владении инвесторов (включая служащих и высших должностных лиц компании). В их число не входят “выкупленные” и “разрешенные, но не выпущенные” акции.

Акции выпущенные (issued stocks) – составляют величину уставного капитала общества.  В принципе это те акции, которые были выпущены корпорацией, и которые в настоящее время обращаются на рынке или выкуплены самой корпорацией.

Акции дохода (Profitable shares, Income Stocks) – это акции, по которым выплачиваются щедрые дивиденды. Но не все акции с высоким уровнем дивиденда - доходные, т.к. в данный момент высокий дивиденд может быть результатом ожидания необъявления дивиденда в будущем.

Акции именные (Personal Stock) На именной акции указывается конкретный владелец. Если собственник планирует продать акцию, необходимо будет заменять сертификат акции на новый и указать там нового владельца.

Акции индексного фонда iShares Это акции, выпущенные на активы фонда, инвестирующего в акции отдельно взятого индекса либо определенного географического региона.

Акции конвертируемые (Convertible preferred stocks) – это акции, которые можно обменять на привилегированные или обычные акции по фиксированной цене в определенный срок. Условия конверсии, привилегии и срок их действия подробно указываются в проспекте. Большинство конвертируемых акций возвратно. Если истек срок конверсии, то такие акции становятся прямыми.

Акции крупных компаний (large-cap stocks) – на западе это акции компаний, чья капитализация превышает $500 млн.

Акции малых  компаний (small-cap stocks) - к малым компаниям относятся компании с капитализацией менее $50 млн.

Акции младшие (Junior stocks) Так обычно называются акции компаний, не дающие своим держателям право голоса или дающие неполное право голоса и участия в дивидендах, не обладающие полной ликвидностью и подлежащие обмену на обычные акции лишь в будущем, при условии, что компания достигнет определенных успехов.

Акции на предъявителя (Bearer shares) - это обезличенная акция, права собственности на которую принадлежат ее держателю.

Акции невыпущенные (unissed stocks) – представляют собой акции, выпуск которых был разрешен корпорации в соответствии с разрешением регулирующего государственного органа на создание корпорации или разрешением на изменение капитала, но которые пока еще не выпущены.

Акции обыкновенные (Equities, common stocks, ordinary stock) Это акции, представляющие основные права на собственность корпорации; держатели обыкновенных акций имеют право выбирать совет директоров и влиять на ключевые вопросы, участвовать в доходах корпорации (в виде дивидендов), участвовать в активах в случае ликвидации корпорации на остаточных правах (после того как будут уплачены все долги, и привилегированные акционеры получат свою долю).

Акции привилегированные (preferred stock) – это акции, обладатель которых пользуется определенными привилегиями по сравнению с обладателем простых акций. Привилегии могут заключаться: (а) в получении дивидендов фиксированного, гарантированного размера; (б) в преимущественном получении остатков имущества корпорации в случае ликвидации. Однако привилегированные акции, как правило, не дают права голоса на собрании акционеров, в обмен на обещание фиксированного дивиденда. Однако есть разновидности привилегированных акций, по которым, если происходит невыплата дивидендов, то акции временно получают право голоса и голосуют до тех пор, пока не будут выплачены дивиденды (например, кумулятивные и некумулятивные привилегированные акции).

Акции роста (Growth stoks) – это акции быстрорастущих компаний, которыми чаще всего являются новые компании особенно в сфере телекоммуникаций.

Акции средних  компаний (mid-cap stocks) - к средним компаниям относятся компании с капитализацией от $50 млн. до $500 млн.

Акции стоимости (Value Stocks) – это недооцененные акции, для которых соотношения прибыли, дивидендов к продажам и капитализации и другие общепринятые соотношения показывают существенный потенциал роста курсовой стоимости этих акций.

Акции. Shares, Stocks. Бессрочные ценные бумаги, обеспеченные физическими активами корпораций. Ценная бумага, выпускаемая АО и удостоверяющая право собственности на долю в уставном капитале

Акция (Stock) ценная бумага, удостоверяющая  долю участия акционера в капитале компании и предоставляющая ему право на: (1)- участие в управлении компанией путем голосования на собрании акционеров, (2)- получение дивидендов, (3) - получение части имущества общества при его ликвидации после всех остальных кредиторов.

Акция без номинала (No par value stock)- это выпущенные компанией акции, которые не имеют номинальной стоимости (par value). Дивиденды по ним назначаются просто как сумма денег, приходящаяся на акцию, а не как процент от номинальной цены акции. Законы Великобритании не признают акций, у которых нет фиксированного номинала, но такие акции выпускаются некоторыми компаниями США и Канады. В России акции должны иметь номинал.

Аллонж Allonge. Добавочный лист к векселю, на котором ставится передаточная надпись

Альтернатива  риск–доходность – это отношение между риском и доходностью, показывающее, обеспечивают ли более рискованные финансовые инструменты более высокую доходность и наоборот

Альтернативная  доходность (Alternative costs) ставка доходности по другим доступным финансовым инструментам аналогичного качества

Американская  депозитарная расписка (American Depository Receipt (ADR)) представляет собой сертификат, выпускаемый американским банком и подтверждающий, что определенное количество акций или других ценных бумаг депонировано компанией или частным лицом в этом банке. Сертификат служит для подтверждения прав собственности на ценные бумаги, хранящиеся в банке, и может свободно обращаться на рынке. Американская депозитарная расписка широко использовалась британскими компаниями, желающими найти выгодных инвесторов в США. Такие компании помещают часть своих акций в банк США. Затем банк выпускает депозитарные расписки, которые могут обращаться на фондовом рынке США. Операция проводится с разрешения Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Сертификаты имеют номинал, выраженный в американских долларах, и могут свободно обращаться в качестве ценной бумаги на рынках США.

Андеррайтер (Underwriter) – инвестиционный банк или компания, которая будет исполнять роль консультанта и дистрибьютора при размещении эмиссионных ценных бумаг.

Андеррайтер Underwriter. Это инвестиционный институт (или их группа), обслуживающий и гарантирующий эмитенту первичное размещение на рынке ценных бумаг на согласованных условиях за вознаграждение.

Андеррайтер. Underwriter. Инвестиционный институт, который покупает ценные бумаги при эмиссии от своего имени или действует как посредник для размещения бумаг среди конечных инвесторов

Андеррайтинг Underwriting Это покупка или гарантирование покупки ценных бумаг при их первичном размещении

Андеррайтинг. Underwriting. Система посредничества при первичном размещении ценных бумаг, которая, как правило, предполагает гарантирование этого размещения. Гарантирование происходит путем принятия обязательства покупки или гарантирование покупки ценных бумаг при первичном размещении для продажи конечному инвестору

Аннуитет – поток равных сумм денежных средств, возникающий через равные промежутки времени

Арбитражеры. Arbitragers. Это участники рынка, которые одновременно покупают и продают одинаковые или сходные финансовые активы на  различных рынках при наличии благоприятной разницы цен.

Асимметричность информации. Information asymmetry. Несовпадение информации об экономическом объекте  для внешнего и внутреннего пользователя или каждый агент сделки знает о себе больше, чем другая сторона, что затрудняет принятие точных и правильных решений.

Аукцион Auction Открытые публичные торги, в которых одновременно участвуют несколько покупателей и продавцов товара

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Базовый актив. Подлежащий под деривативом финансовый актив или товар.

Балансовая  стоимость акции (Book value per share of common stock) определяется на основе учетной документации компании: к разности между совокупными активами и совокупными обязательствами компании прибавляется ликвидационная стоимость привилегированных ценных бумаг; полученная сумма, деленная на число выпущенных в обращение обыкновенных акций, представляет балансовую стоимость обыкновенной акции.

Балансовая стоимость обыкновенных акций. Book value. Сумма активов – сумма обязательств – сумма привилегированных акций/ количество обыкновенных акций

Банковская  гарантия Bank guarantee Финансовый инструмент, представляющий собой способ обеспечения обязательств одной из сторон сделки- принципала, эмитированный в пользу другой стороны-бенефициара.

Банковский  акцепт . Bankers acceptances. Это переводной вексель банковского клиента, который банк согласился акцептовать.

Бездокументарные  акции (Non-documentary stocks) – это ценные бумаги, существующие не в форме документа на бумажном носителе, а фиксируемые в памяти компьютера или бумажном реестре. В случаях, определенных законом, или в порядке, им установленном, депозитарий, получивший специальную лицензию, может по договору с эмитентом (депозитарному договору) производить фиксацию прав, закрепляемых именной или ордерной ценной бумагой, в т.ч. в бездокументарной форме (с помощью средств электронно-вычислительной техники и т.п.).

Бенефициар Beneficiary Выгодоприобретатель, т.е. третье лицо, указанное в страховом полисе страхователем, которое получает страховое возмещение в случае наступления страхового события.

Бета-коэффициент – Измеритель не диверсифицированного риска, который отражает чувствительность доходности финансового инструмента к изменению всей рыночной доходности.

Бета-фактор (β-factor) показывает, как реагирует цена финансового инструмента на изменения рынка в целом, т.е. насколько изменение цены финансового инструмента отражает систематический риск.  

Биржевой клиринг – это система взаимных требований и обязательств между участниками биржевой торговли, основанная на установлении того: кто, кому, сколько и в какие сроки должен.

Биржевой рынок. Это централизованные  учреждения для организации операций с выпущенными ранее финансовыми инструментами, в основном ценными бумагами. Биржевой рынок носит в основном вторичный характер.

Брокер (маклер) (Exchange Broker; Stock Broker ) - это лицо, которое находится в операционном зале биржи и выполняет приказы клиентов государственных организаций и других инвесторов, которые не имеют непосредственного доступа в здание биржи.

Брокер Broker Это посредник, который выполняет поручения инвестора или эмитента по покупке или продаже финансовых инструментов.

Брокерская деятельность - это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Брокеры с полным обслуживанием (full-service broker) предоставляют, кроме непосредственного исполнения клиентского приказа, весь спектр услуг, включая анализ рынка, консультации по выбору инвестиционной стратегии и оптимизации структуры клиентского портфеля.

Брокеры со значительным дисконтом (deep discount broker)Опытным инвесторам, совершающим частые операции с крупными объемами, имеет смысл воспользоваться услугами, ставка комиссий которых еще ниже.

Бронзовые векселя – эмитированные предприятиями, не располагающими соответствующими активами, зачастую на вымышленные лица.

Будущая стоимость (Future value) та сумма денежных средств, которую получает инвестор за период владения финансовым инструментом, если доход по нему начисляется по методу сложных процентов.

Валютная деноминация Currency denomination Валютная деноминация отражает валюту, в которой выражена стоимость финансового инструмента.

Валютный вексель: написано, что оплачивается в валюте. Их могут выпускать только банки, имеющие разрешение на валютную деятельность.