Учет корпоративных облигаций

ВВЕДЕНИЕ

Учет операций с ценными  бумагами является наиболее трудоемким, что объясняется многообразием  операций на фондовом рынке (первичное  размещение ценных бумаг, купля-продажа  ценных бумаг на вторичном рынке) с бумагами разных видов: долевыми (акции) и долговыми (облигации, сертификаты, векселя). Методика учета ценных бумаг  зависит от статуса их эмитента –  государственные, негосударственные (корпоративные) ценные бумаги, от квалификации обращения  самих бумаг (обращающихся и не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг), от цели их приобретения (краткосрочные  вложения, долгосрочные вложения).

   Сегодня банки направляют значительную часть своего портфеля активов во вложения в ценные бумаги с целью участия в управлении и получения дивидендов, процентных доходов или с целью извлечения дохода.

   Ценные бумаги банков включают в себя государственные ценные бумаги и регламентированные законом категории акций. Эти составляющие банковских портфелей активов выполняют ряд важнейших функций, обеспечивая банкам доходность, ликвидность и диверсификацию с целью снижения риска, а также выводя часть доходов банка из-под налогообложения. Такие вложения стабилизируют доходы банка, обеспечивая дополнительные поступления в то время, когда остальные их источники почти истощены.

Значимость банков на рынке  ценных бумаг достаточно велика. В  большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую  ключевую роль. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение  и размещение средств, могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов, посредников. Дилеры заключают  сделки от своего имени и за свой счет. Банк-инвестор, не являющийся дилером, может приобретать ценные бумаги путем заключения с дилером договора комиссии или поручения. Для осуществления  инвестиционной и посреднической деятельности на рынке ценных бумаг, банкам необходима кроме основной лицензии, лицензия профессионального участника рынка  ценных бумаг, которую выдает Центральный Банк России. Рынок ценных бумаг является наиболее конкурентной альтернативой кредитному рынку для размещения средств. Поэтому вопрос о порядке отражения активных операций с ценными бумагами в бухгалтерском учете коммерческих банков является актуальным на сегодняшний день. Коммерческие банки проводят разнообразные операции с ценными бумагами, выпущенными как другими эмитентами, так и самими банками. Эти операции разделяются на активные и пассивные.

УЧЕТ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ

 

    С распространением акционерной формы собственности и становлением вторичного рынка ценных бумаг в России произошло существенное развитие фондового рынка, увеличилось количество способов привлечения капитала. Появились гибридные финансовые инструменты, в частности, конвертируемые облигации, которые стали выпускаться крупнейшими в России акционерными обществами - АО "ЛУКОЙЛ", РАО "ЕЭС России", АО "Газпром" и другими. Несмотря на то, что облигации размещаются в основном среди зарубежных инвесторов, потенциал их использования на российском рынке в качестве инструмента привлечения средств частных и корпоративных инвесторов достаточно велик.

   Конвертируемая облигация представляет собой разновидность ценной бумаги и может выпускаться акционерными обществами наряду с акциями, облигациями и другими ценными бумагами согласно ст. 33 Закона от 26.12.95 (ред. от 24.05.99) № 208-ФЗ «Об акционерных обществах". Представляется целесообразным дать определение конвертируемой облигации, приведенное в п. 1.2 постановления ФКЦБ РФ от 17.09.96 № 19 "Об утверждении стандартов эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии":

ценные бумаги, конвертируемые в акции и облигации (конвертируемые облигации), облигации определенных серий, конвертируемые в дополнительные акции и (или) облигации других серий.

 

 

УЧЕТ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ  У ЭМИТЕНТА

 

   Выпуск конвертируемых облигаций будет показан в учете эмитента следующей записью:

Дт 51"Расчетные счета"

Кт 66 (67) "Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам" — размещен облигационный заем.

   Согласно п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденного приказом МФ РФ от 29.07.98 № 34н, задолженность по полученным займам показывается с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов. В этой связи начисление купонного дохода будет отражено записью:

Дт 91 "Прочие доходы и расходы"

 

Кт 66 (67) "Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам" — ежемесячно равномерно списывается  часть дисконта;

Дт 91 "Прочие доходы и расходы  и расходы"

Кт 66 (67) — списывается  последняя часть дисконта;

Выплата купонного дохода отразится корреспонденцией счетов:

Дт 66 (67) "Расчеты по краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам"

Кт 51 "Расчетные счета" — погашены облигации.

 

УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КОРПОРАТИВНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМИ У ИНВЕСТОРА

 

   Инвестор может использовать в качестве учетной оценки стоимость приобретения облигации, а также рыночную стоимость облигации, корректируемую в связи с изменением режима обращения облигации. В качестве учетной оценки для инвестора должна быть избрана оценка по стоимости приобретения. В то же время не существует достаточных оснований для отражения облигаций по рыночной стоимости.

   Приобретение конвертируемых облигаций в учете инвестора отразится стандартными корреспонденциями счетов. Для учета затрат по приобретению конвертируемых облигаций будет использоваться счет 58 "Финансовые вложения".

Дт 58 "Финансовые вложения"

Кт 76 "Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами";

Дт 76 "Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами"

Кт 51 "Расчетные счета".

    Пример.   Отражение   операции   погашения    конвертируемых облигаций в учете инвестора.

К 15 мая 2002 г. рыночная стоимость  простых акций акционерного общества ABC составила 43 долл. США. На основании  проспекта эмиссии и договора купли-продажи конвертируемых облигаций  произведена их конвертация в  простые акции.

Дт 58 "Финансовые вложения",

Кт 98 "Доходы будущих периодов" — на величину дооценки стоимости конвертируемых облигаций до текущей рыночной стоимости простых акции - 75000 руб. [(43 - 40) • 25 • 1000].

     Принимая во внимание конверсионное отношение и котировку простой акции на дату погашения, на откорректированную стоимость облигаций делается бухгалтерская запись:

 

Дт  91 "Прочие доходы и  расходы"

Кт 58 "Финансовые вложения" — списание стоимости конвертируемых облигаций на счет реализации в сумме 1075000 руб. (1000 руб. • 1000 шт. + 75000 руб.).

Далее делаются следующие  учетные записи:

Дт 76 "Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами"

Кт 91 "Прочие доходы и расходы" — отнесение суммы задолженности  на счет расчетов с эмитентом в  сумме 1080000 руб. (1075000 руб. + 5000 руб.):

Дт  51 "Расчетные счета",

Кт 76 "Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами" — получение  средств от погашения конвертируемых облигаций в сумме 1080000 руб.;

Дт 98 "Доходы будущих периодов",

Кт 91 "Прочие доходы и расходы" — отнесение нереализованной  прибыли на финансовые результаты в  сумме 75000 руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее  время  в  нашей стране всё большее развитие получает рынок ценных бумаг.  Практически  все субъекты экономических отношений, ведущие  бухгалтерский учет  непосредственно сталкиваются с  учётом операций с ценными бумагами.

    Бухгалтерский учет операций по приобретению ценных бумаг регламентируется нормативно-правовыми актами Центрального Банка РФ. План счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях предусматривает деление всех ценных бумаг на долевые и долговые, которые в свою очередь подразделяются на «оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток» и «имеющиеся в наличии для перепродажи». В отдельный раздел 6 выделены акции дочерних и зависимых акционерных обществ. В данной работе на основе «Положения о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ» были показаны основные проводки по  основным операциям с ценными бумагами, которые периодически приходится отражать на счетах  бухгалтерского  учёта  как  субъектам экономических отношений, специализирующихся на операциях с ценными бумагами, так и прочим предприятиям и организациям.

   Сегодня  перед  российским рынком ценных  бумаг стоит ряд задач,  быстрое и эффективное решение которых послужит толчком к его дальнейшему развитию.

Это такие задачи, как:

·                   контроль за действиями участников  рынка ценных  бумаг в целях ограничения монополистической деятельности;

·                   компьютеризация фондового рынка  и создание единого информационного  пространства для повышения информированности  субъектов рынка;

·                   защита интересов инвесторов и в  частности  необходимость  совершенствования  процедуры регистрации ценных бумаг  и защиты их от подделки;

·                   установление четких мер ответственности  государственных и коммерческих структур за нарушение процедуры  выпуска и обращения ценных  бумаг.

 

С совершенствованием обращения  ценных бумаг всех видов должна и  совершенствоваться и система их учета на предприятиях.

 

 

Список литературы

 

 

1.  Бухгалтерский учет  в кредитных организациях: Учебник  /Селеванова Т. С. - М: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007;

 

2.  Бухгалтерский учет  в банках: Конспект лекций/ Ахматова  О.– Ростов н/Д: Феникс, 2009;

 

3.  Бухгалтерский учет  в коммерческом банке: Новые  типовые бухгалтерские проводки  операций банка Учебное пособие  / Курсов В.Н., Яковлев Г.А. М:  Инфра, 2009 год; 

 

4.  Учет в банках. Учебник  / Капаева Т.И. – М: "Форум", 2008 год;

 

5.  Основы бухгалтерского  учета коммерческих банках. Издание 5/ Брыкова Н.В. – М: ACADEMIA, 2008 год;

 

6.  Бухгалтерский учет  в коммерческих банках. Учебник  / Усатова Л. В., Сероштан М. С., Арская Е. В. – М: "Издательский дом Дашков и К", 2009 год.;

 

7.  Бухгалтерский учет  в кредитных организациях : Учеб. пособие (для вузов) / Елкин С. Е.; - М: ОмГУ, 2007год.;

 

8.  Банки и небанковские  кредитные организации и их операции: Учебник - 2-е изд., перераб. и доп. /Жуков Е.Ф. – М: Вузовский учебник, 2009 год;

 

10.  Федеральный закон  «О рынке ценных бумаг» №320-ФЗ  в редакции от 30.12.2008.