Внешние и внутренние финансовые риски

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И

ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ

ФЕДЕРАЦИИ»

(Калужский филиал)

 

Кафедра экономики и менеджмента

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Управления рисками»

на  тему: Внешние и внутренние финансовые риски.

 

 

 

 

                           Выполнил:

                                                      студент очного отделения

                                                 4 курса, специальности

                                       таможенное дело

                                                                  Богачева Ольга Сергеевна

                                                                     Ф.И.О.

                                                          

                                                   Научный руководитель:

                                                                        к. э. н., доцент Горбатов А.В.

 

 

 

 

Калуга 2014

Содержание:

Введение………………………………………………………………………...3

1. Классификация финансовых рисков…………………………….…..……..4

1.2 Цели и задачи управления  финансовыми рисками…………….…...…....4

1.3 Принципы управления  финансовыми рисками…………………....……..6

2. Внешние и внутренние  риски……………………………………….…..….6

2.1 Категории внешнего  риска…………………………………………....…...7

2.2 Категории внутреннего  риска……………………………………………..8

3. Внешние и внутренние  факторы управления рисками………….….……..8

Заключение…………………………………………………………...………...10

Список использованной литературы………………………………………....12

Тест…………………………………………………………………….………..13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Риск - это экономическая категория. Как экономическая категория он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).  Риск - это действие, совершаемое в надежде на счастливый исход по принципу «повезет - не повезет». Финансовые риски предприятия представляют собой результат выбора его собственниками или менеджерами альтернативного финансового решения, направленного на достижения желаемого целевого результата финансовой деятельности при вероятности понесения экономического ущерба (финансовых потерь) в силу неопределенности условий его реализации. 

Финансовая деятельность фирмы во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности фирмы достаточно высока. Риски, сопутствующие финансовой деятельности фирмы, выделяются в особую группу рисков, которые носят название — финансовые риски. Финансовые риски играют наиболее значимую роль в общем портфеле предпринимательских рисков фирмы.

Возрастание степени влияния финансовых рисков не только на результаты финансовой деятельности фирмы, но и в целом на результаты производственно-хозяйственной деятельности связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений фирмы, появлением новых для российских фирм финансовых технологий и другими факторами.

Финансовые риски имеют объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться. Неопределенность внешней среды предопределяется тем, что она зависит от множественных переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

С другой стороны, финансовые риски имеют и субъективную основу, поскольку всегда реализуются через человека. Действительно, ведь именно предприниматель оценивает рисковую ситуацию, формирует множество возможных исходов и делает выбор из множества альтернатив. Кроме этого, восприятие риска зависит от каждого конкретного человека с его характером, складом ума, психологическими особенностями, уровнем знаний и опыта в области его деятельности.

Таким образом, финансовые риски относятся к группе спекулятивных рисков, которые в результате возникновения могут привести как к потерям, так и к выигрышу.

1. Классификация финансовых рисков.

Под классификацией рисков следует понимать их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском.

Существует группа финансовых рисков, страховать которые компании не берутся, но часто именно не страхуемые риски являются потенциальными источниками прибыли фирмы. Но потери в результате наступления не страхуемого риска возмещаются только из собственных средств фирмы.

По сфере возникновения финансовые риски можно разделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме, т. е. это риск, не зависящий от деятельности фирмы. Этот вид риска характерен для всех участников финансовой деятельности и всех финансовых операций. Внешние финансовые риски возникают при смене отдельных стадий экономического цикла, изменений конъюнктуры финансового рынка, в результате непредвиденного изменения законодательства в сфере финансовой деятельности фирмы, в результате неустойчивости политического режима в стране деятельности и в ряде других аналогичных случаев, на которые фирма в процессе своей деятельности повлиять не может.

1.2 Цели и задачи  управления финансовыми рисками. 

В условиях формирования рыночных отношений проблема эффективного управления финансовыми рисками предприятия приобретает все большую активность. Это управление играет активную роль в общей системе финансового менеджмента, обеспечивая надежное достижения целей финансовой деятельности предприятия.  Главной целью управления финансовыми рисками является обеспечение финансовой безопасности предприятия в процессе его развития и предотвращение возможного снижения его рыночной стоимости. 

Основные задачи управления финансовыми рисками, направленные на реализацию его своей главной цели  Обеспечение финансовой безопасности предприятия в процессе его развития и предотвращение возможного снижения его рыночной стоимости

1. Выявления сфер повышенного  риска финансовой деятельности  предприятия, генерирующих угрозу  его финансовой безопасности.  Эта задача реализуется путем  идентификации отдельных видов  рисков, присущих различным финансовым  операциям предприятия, определения  уровня концентрации финансовых  рисков в разрезе отдельных  направлений его финансовой деятельности, постоянного мониторинга факторов  внешней финансовой среды, генерирующих  угрозу возможного не достижения целей его финансовой стратегии. 

2. Всесторонняя объективная  оценка вероятности наступления  отдельных рисков событий и  связанных с ним возможных  потерь.  Реализация этой задачи  обеспечивается созданием необходимой  достоверности информационной базы  осуществления такой оценки; выбором  современных методов и средств  оценки вероятности наступления  отдельных рисковых событий, в  наибольшей степени корреспондирующих  со спецификой рассматриваемых  финансовых рисков; определением  размера прямого и косвенного  финансового ущерба, наносимого  предприятию при возможном наступления рискового события. 

3. Обеспечение минимизации  уровня финансового риска по  отношению к предусматриваемому  уровню доходности финансовых  операций.  Если уровень доходности  отдельных финансовых операций  или направлений финансовой деятельности  определен заранее, то в процессе  управления финансовыми рисками  следует оценить соответствие  их уровня предусматриваемому  уровню доходности и принять  меры к возможной минимизации  уровня финансовых рисков. Такая  минимизация обеспечивается распределением  финансовых рисков среди партнеров  по финансовой операции, диверсификацией  инвестиционного портфеля, всесторонней  оценкой потенциальных дебиторов  и диверсификацией портфеля дебиторской задолженности.

4. Обеспечение минимизации  возможных финансовых потерь  предприятия при наступлении  рискового события.  В процессе  реализации этой задачи разрабатывается  комплекс примитивных мер по  предотвращению возможного нарушения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, сокращению объемов его операционной или финансовой деятельности. В систему этих мер входит хеджирование отдельных финансовых операций, формирование внутренних резервных денежных фондов, внешнее страхование финансовых рисков. 

1.3 Принципы управления  финансовыми рисками.

Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации рисковых финансовых решений, обеспечивающих всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков и нейтрализацию их возможных негативных финансовых последствий. 

Управление финансовыми рисками основывается на принципах: осознанность принятия рисков;

управляемость принимаемыми рисками;

сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности; сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями предприятия; 

экономичность управления рисками; учет временного фактора в управлении рисками; учет финансовой стратегии предприятия в процессе управления рисками;

2.Внешние и внутренние риски.

По сфере возникновения финансовые риски можно разделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме, т.е. это риск, не зависящий от деятельности фирмы. Предпринимательская фирма не может оказывать влияние на внешние финансовые риски, она может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности. Этот вид риска характерен для всех участников финансовой деятельности и всех видов финансовых операций. Внешние финансовые риски возникают при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка, в результате непредвиденного изменения законодательства в сфере финансовой деятельности фирмы, в результате неустойчивости политического режима в стране деятельности и в ряде других аналогичных случаев, на которые фирма в процессе своей деятельности повлиять не может. К этой группе финансовых рисков можно отнести инфляционный, валютный, процентный и другие риски.

Внутренние финансовые риски — это риски, зависящие от деятельности конкретной предпринимательской фирмы, т.е. их источни­ком является сама фирма. Данные риски могут быть обусловлены:

неквалифицированным финансовым менеджментом на фирме;

неэффективной структурой активов фирмы;

чрезмерной приверженностью руководства фирмы к рисковым финансовым операциям;

неправильной оценкой хозяйственных партнеров;

нестабильным финансовым положением фирмы и другими аналогичными факторами.

Отрицательные последствия внутренних финансовых рисков в значительной мере предпринимательская фирма может предотвратить за счет эффективного управления финансовыми рисками, т.е. снижение общего уровня финансовых рисков фирмы достигается за счет снижения именно внутренних рисков.

2.1 Категории внешних рисков.

Хоть и категории внешнего риска по своей сути не зависят от предприятия, тем не менее, имеют непосредственную связь с деятельностью самого предприятия:

Внешнеэкономический риск. Может возникнуть в процессе взаимодействия с зарубежными партнерами по бизнесу и быть вызван внутренними причинами партнера: остановка производства, резкий рост или падение цен из-за изменения затрат на производство и т.п.

Риск изменения рыночной обстановки. Имеет двустороннюю связь. С одной стороны, это - участие предприятия в формировании рыночной конъюнктуры цен, а с другой - взаимоотношения предприятия с поставщиками оборудования, сырья, полуфабрикатов, покупателями готовой продукции.

Природно-климатический риск. Становится внутренним через технологию производства (ее требования) или результаты производства, связанные с необходимостью финансовой компенсации ущерба, нанесенного внешней среде.

Информационный риск. Появляется при неправильной организации информационных потоков внутри предприятия, неверных сведениях, как поступивших на предприятие, так и вышедших за его пределы по вине персонала. Сюда же надо отнести разглашение сведений, представляющих особую важность или угрожающих экономической безопасности фирмы.

Научно-технический риск. Касается как инновационной деятельности самого предприятия, так и приобретения им патентов, лицензий, новой техники и технологий.

Нормативно-правовой риск. Является внутренним в части приказов, решений, нормативов, распоряжений, издаваемых внутри организации.

Причины, вызывающие внешние экономические риски, могут заключаться во внутренней среде предприятия. Таким образом, ни один из внешних рисков не является "чисто внешним".

 

2.2 Категории внутреннего  риска

Категории внутреннего риска формируются по центрам образования затрат. Центрами затрат являются отдельные подразделения предприятия, на которые могут быть отнесены затраты.

Отсюда можно выделить риски: транспортный, снабженческий, производственный, риск хранения готовой продукции, сбытовой и управленческий.

Как и для рисков, относящихся к категории внешних, данные виды внутреннего риска могут быть частично обусловлены причинами, лежащими за пределами предприятия: