Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Мая 2013 в 22:57, контрольная работа
Составить бюджет денежных средств по двум предприятиям
Средний период погашения дебиторской задолженности – 60 дней
Минимальное денежное сальдо – 5 млн. у.е.
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное агентство Российской федерации по образованию
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Контрольная работа по дисциплине:
«Краткосрочная финансовая политика»
Работу выполнил студент
Задача №1
Составить бюджет денежных средств по двум предприятиям
Средний период погашения дебиторской задолженности – 60 дней
Минимальное денежное сальдо – 5 млн. у.е.
Бюджет предприятия
показатели |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
Начальная дебиторская задолженность |
120 |
60 |
80 |
100 |
Выручка от реализации |
90 |
120 |
150 |
120 |
Денежные поступления |
150 |
100 |
130 |
140 |
Конечная дебиторская задолженность |
60 |
80 |
100 |
80 |
Общие денежные поступления |
150 |
100 |
130 |
140 |
Общие денежные расходы |
80 |
160 |
180 |
160 |
Чистый денежные приток |
70 |
-60 |
-50 |
-20 |
Начальное сальдо |
5 |
75 |
15 |
-35 |
Чистый денежные поток |
70 |
-60 |
-50 |
-20 |
Конечное сальдо |
75 |
15 |
-35 |
-55 |
Минимальный резерв |
5 |
5 |
5 |
5 |
Накопленный излишек (дефицит) |
70 |
10 |
-40 |
-60 |
Решение:
ДП=НДЗ+(1/3)*ВР
КДЗ=(2/3)*ВР
ДП1=120+90/3=150
КДЗ1=90*2/3=60
ОДП=ДП
ЧДПр=ОДП-ОДР
ЧДПр1=150-80=70
КС=НС+ЧДП
КС1=5+70=75
НИ=КС-МР
НИ1=75-5=70
Задача №2
Составить бюджет денежных средств по двум предприятиям
Средний период погашения дебиторской задолженности – 45 дней
Минимальное денежное сальдо – 2 млн. у.е.
Бюджет предприятия
показатели |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
Начальная дебиторская задолженность |
230 |
100 |
125 |
95 |
Выручка от реализации |
200 |
250 |
190 |
270 |
Денежные поступления |
330 |
225 |
220 |
230 |
Конечная дебиторская задолженность |
100 |
125 |
95 |
135 |
Общие денежные поступления |
330 |
225 |
220 |
230 |
Общие денежные расходы |
170 |
140 |
220 |
190 |
Чистый денежные приток |
160 |
85 |
0 |
40 |
Начальное сальдо |
10 |
170 |
255 |
255 |
Чистый денежные поток |
160 |
85 |
0 |
40 |
Конечное сальдо |
170 |
255 |
255 |
295 |
Минимальный резерв |
2 |
2 |
2 |
2 |
Накопленный излишек (дефицит) |
168 |
253 |
253 |
293 |
Решение:
ДП=НДЗ+(1/2)*ВР
КДЗ=(1/2)*ВР
ДП1=230+200/2=330
КДЗ1=200/3=100
ОДП=ДП
ЧДПр=ОДП-ОДР
ЧДПр1=330-170=160
КС=НС+ЧДП
КС1=10+160=170
НИ=КС-МР
НИ1=170-2=168
Имеется следующая информация по предприятию
Себестоимость – 8400
Выручка от реализации продукции – 12500
Категория |
1.01 |
1.04 |
1.07 |
1.09 |
1.01 |
Запасы |
220 |
180 |
190 |
210 |
160 |
ГП |
1540 |
1610 |
1370 |
1850 |
1630 |
НП |
250 |
270 |
300 |
240 |
220 |
ДЗ |
4420 |
3890 |
4500 |
4380 |
4210 |
КЗ |
2510 |
2640 |
2810 |
2700 |
2830 |
Рассчитать: Операционный и денежный цикл предприятия.
Решение:
ОЦ=ПОЗап+ПОДз+ПОГП+ПОНП
ОЗап=ССрп/сред стоим Зап
Сред стоим Зап=(220*0,5+180+
ОЗап=8400/192,5=43,64 раза
ПОЗап=365/ОЗап=365/43,64=8 дней
Сред сум Дз=(4420*0,5+3890+
ОДз=ВР/Сред сум Дз=12500/4271=2,93 раза
ПОДз=365/ОДз=125 дней
Сред ГП=1600
Сред НП=256
ПОГП=365*1600/8400=70 дней
ПОНП=365*256/8400=11 дней
Операционный цикл = 8+125+70+11=214 дней
ДЦ=ОЦ-ПОКз
Сред Кз=(2510+2640+2810+2700+
ОКз=ССрп/Сред Кз=8400/2698=3,11 раза
ПОКз=365/ОКз=117 дней
Денежный цикл=214-117=97 дней
Определить политику управления оборотными активами предприятия
Показатель |
Предприятие | |||
I |
II |
III |
IV | |
Варьирующая Системная часть ВА |
25 45 30 |
30 50 20 |
30 50 20 |
30 50 20 |
итого |
100 |
100 |
100 |
100 |
СК ДО КО |
20 15 65 |
60 10 30 |
60 40 - |
60 25 15 |
итого |
100 |
100 |
100 |
100 |
Решение:
Предприятие 1:
ОА=25+45=70
КО=65
ВА=30
ДП=ДО+СК=35
Политика управления оборотными активами не является ни агрессивной, ни консервативной, ни компромиссной
Предприятие 2:
ВчАО=КО
Сч+ВА=ДП
Политика управления оборотными активами - агрессивная
Предприятие 3:
Дп=ВчАО+СчАО+ВА
КО=0
Политика управления оборотными активами – консервативная
Предприятие 4:
ВчОА/2=КО
ВчОА/2+СчОА+ВА=ДП
Политика управления оборотными активами - компромиссная
Задача №5
Рассчитать рентабельность собственного капитала
|
32300 2500 24500
2:1
3:1 4500 |
Решение:
РСК=ЧП/СК
ЧП=ВР-СС-Н=32300-24500-2500=
ТП=ВР/2=16150
ТА=ТП+ЧОК=16150+4500=20650
ВА=ТА/3=6883,3
СК=П-ТП
П=ВА+ТА=27533,3
СК=27533,3-16150=11383,3
РСК=5300/11383,3=0,47
Чему равна маржа выручки, если:
рентабельность собственного капитала (Рск) составляет 14%;
оборачиваемость активов – 0,64
активы – 3481 у.е.
Собственный капитал – 2445у.е.
Решение:
Маржа Вр=ЧП/Вр*100%
ЧП=РСК*СК=0,14*2445=342,3
Вр=ОА*А=0,64*3481=2227,8
Маржа Вр=342,3/2227,8*100%=15,36%
Имеется следующая информация о предприятии:
Выручка от реализации Соотношение выручки и величины оборотных средств Соотношение внеоборотных и оборотных средств Коэффициент текущей ликвидности |
2 млн.
2:1
4:1 3:1 |
Рассчитайте:
а) величину краткосрочной кредиторской задолженности;
б) величину внеоборотных активов
Решение:
Ктл=ОА/КО
КО=ОА/Ктл
ОА=ВР/2=1млн
А)КО=1/3=0,33млн
ВА=4*ОА
Б) ВА=4млн
Имеется следующая информация о предприятии (в у.е.)
категория |
1.01.01 |
1.04.01 |
1.07.01 |
1.10.01 |
1.01.02 |
Запасы |
5200 |
4420 |
5000 |
5140 |
4340 |
ДЗ |
1830 |
1740 |
1600 |
1430 |
1820 |
КЗ |
2750 |
2320 |
2700 |
2140 |
1650 |
Выручка от продажи в кредит составила 56400 у.е., а себестоимость реализуемой продукции 36500у.е.
1) Как долго будет период
возврата дебиторской
2) Как долго будет находиться товар на складах, прежде чем будет продан?
3) Сколько времени занимает
Решение:
Сред Зап=(5200*0,5+4420+5000+
Сред ДЗ=(1830*0,5+1740+1600+
Сред КЗ=(2750*0,5+2320+2700+
ПОЗап=365*4832,75/36500=48 дней
ПОДЗ=365*1648,75/56400=11 дней
ПОКЗ=365*2340/36500=23 дня
1)11 дней
2)48 дней
3)23дня