Оборотные средства предприятий

Оборотные средства

Курсовая работа

 

По дисциплине:ФИНАНСЫ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Москва

2010г.

Содержание

 

Введение

1 Экономическое содержание  оборотных средств

1.1 Понятие и виды оборотных  средств

1.2 Кругооборот оборотного  капитала,производственный,финансовый  и операционный циклы

2 Основы организации оборотных  средств

3 Определение потребности  в оборотных средствах

4 Источники формирования  оборотного капитала

Заключение

Список литературы

 

Введение

 

Любая коммерческая организация(предприятие),ведущая  производственную или иную коммерческую деятельность,должна обладать определенным реальным, т.е.функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала.

Для успешной работы предприятиям необходимы соответствующие производственной программе запасы сырья,материалов,топлива, малоценных и быстро изнашивающихся предметов.Обеспечивая потребности  рынка, каждое предприятие должно создавать  и определенные запасы готовой продукции. При поставках готовой продукции на различных договорных условиях и расчетах предприятия значительные средства отвлекают в расчеты, т.е. дебиторскую задолженность.В свою очередь,в целях своевременного погашения кредиторской задолженности предприятие должно располагать определенными денежными средствами на расчетном и других счетах в банках и кассе.Все это предопределяет необходимость вложения части капитала предприятия в оборотные активы.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  предприятия.Состояние и эффективность  их использования- одно из главных условий  успешной деятельности предприятия.Развитие рыночных отношений определяет новые  условия их организации.Высокая  инфляция,неплатежи и другие кризисные  явления вынуждают предприятия  изменять свою политику по отношению  к оборотным средствам,искать новые  источники пополнения,изучать проблему эффективности их использования.

Характерной особенностью оборотных  средств является высокая скорость их оборота.Функциональная роль оборотных  средств в процессе производства в корне отличается от основного  капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Наличие у предприятия  достаточных оборотных средств  является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Важно также уметь правильно  управлять оборотными средствами,разрабатывать  и внедрять мероприятия,способствующие снижению материалоемкости продукции  и ускорению оборачиваемости  оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных  средств происходит их высвобождение,что  дает целый ряд положительных  эффектов.

Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального  экономического положения,сбалансированного  по ликвидности и доходности.

В своей курсовой работе я рассмотрю понятие, сущность оборотного капитала. Источники,этапы формирования и оценка оборотного капитала, а  также способы управления оборотными средствами предприятия.

 

1ЭКОНОМИЧЕСКОЕ  СОДЕРЖАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

 

1.1Понятие и  виды оборотных средств

 

Оборотные средства — это  денежные средства,авансируемые организацией для обслуживания текущей хозяйственной  деятельности и участвующие одновременно в процессе производства и реализации продукции. Цель авансирования— создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства,готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что  использованные денежные средства возвращаются организации после завершения каждого  производственного цикла или  кругооборота,включающего снабжение,производство и реализацию готовой продукции,т.е. получение выручки от продаж. Именно из выручки происходит возмещение авансированного  капитала и его возвращение к  исходной величине.

Основное назначение оборотных  средств состоит в обеспечении  непрерывности и ритмичности  процессов производства и обращения  продукции.

Экономическая природа оборотных  средств имеет двойственное содержание.С  одной стороны,будучи частью авансированного  капитала и представляя собой  сумму финансовых источников формирования оборотных средств предприятия,они  отражаются в пассиве баланса  и обеспечивают непрерывность финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.С другой — являются частью имущества организации,вложенной  в его текущие(или оборотные)активы:материально-производственные запасы, дебиторскую задолженность,краткосрочные  финансовые вложения, свободные денежные средства.

Оборотные средства организации  отличают следующие особенности:

они не расходуются при  хозяйственной деятельности, а авансируются заранее, до получения доходов, в  различные виды текущих затрат предприятия;

они должны постоянно возобновляться в хозяйственном обороте как  наиболее ликвидные ресурсы, необходимые  для обеспечения непрерывности  воспроизводственного процесса;

абсолютная потребность  в оборотных средствах зависит  от объема производства, принятой системы  снабжения и сбыта, а поэтому  должна регулироваться.

При недостатке оборотных  средств или неэффективном их использовании замедляется их оборачиваемость,ухудшается финансовое положение организации,что  непосредственно отражается на ее платежеспособности,а  следовательно,финансовой устойчивости,и  нередко приводит к финансовой несостоятельности.

Нельзя смешивать понятия  «оборотные средства» и«оборотные  фонды».

Оборотные средства — это  капитал организации,авансированный в оборотные активы. Они обслуживают  весь кругооборот средств организации  и одновременно находятся и в  сфере производства(в виде производственных запасов и незавершенного производства),и  в сфере обращения(в виде готовой  продукции и денежных средств).

Оборотные фонды организации  подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Материальным носителем  производственных являются средства производства,которые  подразделяются на предметы труда и  орудия труда. Готовая продукция  вместе с денежными средствами и  средствами в расчетах образуют фонды  обращения.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и воплощены в производственные запасы (в основном,в виде предметов  труда — сырье,основные и вспомогательные материалы,топливо, энергия,незавершенное производство,собственные и покупные полуфабрикаты,а также некоторые орудия труда— запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты,инвентарь и др.). Кроме указанных элементов, в оборотные производственные фонды входят и такие невещественные элементы, как расходы будущих периодов,используемые для создания заделов производства,установки нового оборудования.Они в течение одного производственного цикла полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяя свою первоначальную форму.

Другой элемент оборотных  фондов организации— фонды обращения.Они  непосредственно не участвуют в  процессе производства.Их назначение состоит в обеспечении ресурсами  воспроизводственного процесса,обслуживании кругооборота средств и достижении единства процессов производства и  обращения.Фонды обращения состоят  из готовой продукции,предназначенной  для реализации денежных средств,находящихся  в кассе, на счетах в банке и  в пути(денежные переводы),средств  в расчетах(стоимость отгруженной  покупателям готовой продукции).

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию— оборотные фонды —  обусловлено тем, что процесс  воспроизводства— это единство процессов  производства и реализации продукции.Элементы оборотных фондов непрерывно переходят  из сферы производства в сферу  обращения,вновь возвращаются в  производство и т.д. Кроме того,элементы оборотных фондов и фондов обращения  имеют одинаковый характер движения,составляющего  непрерывный процесс.

Движение средств как  постоянный процесс повторения и  возобновления называется оборотом средств,а сами средства,участвующие  в нем, — оборотными.

Таким образом, оборотные  средства можно определить как совокупность денежных средств,авансированных для  создания и использования оборотных  производственных фондов и фондов обращения,которые  обеспечивают непрерывность процесса производства и продажи продукции  и выполняют такие основные функции, как производственную и платежно-расчетную.

Производственная функция  заключается в денежном обеспечении  непрерывности процесса производства.

Платежно-расчетная функция  оборотных средств проявляется  в осуществлении расчетов в установленные  сроки.

В каждой конкретной организации  величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера  и сложности производства,длительности производственного цикла, стоимости  сырья, условий его поставки,принятого  порядка расчетов и т.п. В различных  отраслях удельный вес оборотных  фондов в составе производственных фондов организации неодинаков.

 

1.2Кругооборот  оборотного капитала,производственный,финансовый  и операционный циклы

 

Экономическая сущность оборотных  средств определяется их ролью в  обеспечении непрерывности процесса воспроизводства,в ходе которого оборотные  фонды и фонды обращения проходят как сферу производства,так и  сферу обращения.Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают  непрерывный кругооборот,который  отражается в постоянном возобновлении  процесса производства.

Первая стадия (Д—ПЗ)кругооборота начинается с авансирования определенной суммы денежных средств в производственную деятельность в виде приобретения товарно-материальных ценностей. На этой стадии оборотный  капитал из формы денежных средств  переходит в форму производственных запасов.

Стоимость при этом не расходуется,а  авансируется,так как после завершения кругооборота она возвращается.Завершением  первой стадии прерывается товарное обращение,но не кругооборот.

Вторая стадия (ПЗ—НЗП—ГП)совершается  в производстве,где соединяются  средства и предметы труда с рабочей  силой и в результате создается  новая стоимость. На этой стадии авансируемая стоимость снова меняет свою форму. Из товарной она переходит в производительную форму, а затем вновь в товарную.По вещественному составу оборотный  капитал из производственных запасов  в процессе труда превращается в  незавершенное производство(НЗП), затем  —в готовую продукцию.

Третья стадия кругооборота(Т—Д') состоит в реализации изготовленной  продукции и получении денежных средств.Здесь оборотный капитал  поступает из производства в стадию обращения и в процессе реализации принимает форму денежных средств.За счет поступившей выручки от реализации продукции авансируемые средства воспроизводятся.

Разница(Д' - Д) составляет денежные доходы и накопления Или финансовый результат хозяйственной деятельности организации.Денежная форма,которую  принимает оборотный капитал  на завершающей стадии кругооборота,одновременно становится и начальной стадией  следующего оборота капитала.

Полный цикл оборотных  средств — это время их движения,которое  зависит от продолжительности процесса производства и сбыта продукции  на каждом предприятии.Кругооборот  оборотных средств — не единичный  процесс, а совершающийся непрерывно и представляющий собой оборот капитала.

Завершив один кругооборот,оборотный  капитал вступает в новый, т.е.кругооборот  совершается непрерывно,что обеспечивает воспроизводственный процесс —  происходит постоянная смена форм авансируемой стоимости.Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный  капитал функционирует одновременно во всех стадиях,обеспечивая непрерывность  процесса производства и находясь в  разных функциональных формах — денежной,производительной,товарной.

Полный цикл оборота оборотных  средств измеряют временем с момента  закупки сырья и материалов у  поставщиков до момента оплаты готовой  продукции покупателями.Однако момент оплаты готовой продукции покупателями не совпадает с моментом платежа  поставщикам.Поэтому для поддержания  платежеспособности организации необходимо управлять оборотными активами, которые  находятся на разных стадиях оборота.

В связи с этим различают  понятия производственного и  финансового циклов.

Производственный цикл организации  характеризует период полного оборота  оборотных средств, используемых для  обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления  сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая выпуском готовой продукции.

Продолжительность производственного  цикла предприятия определяется по следующей формуле:

 

ПЦ= ПОпз + ПОнзп+ ПОгп,

 

где ПЦ — продолжительность  производственного цикла предприятия,дней;

ПОпз— период оборота запасов  сырья,материалов и полуфабрикатов,дней;

ПОнзп— период оборота  незавершенного производства,дней; ПОгп —период оборота запасов готовой  продукции,дней.

Производственный процесс  включает несколько этапов:

хранения производственных запасов с момента их поступления  на склад до момента их отпуска  в производство;

производства;

хранения готовой продукции.

Финансовый цикл — это  промежуток времени между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей.Другими словами,это  период, в течение которого денежные средства,вложенные в оборотные  активы, совершают один полный оборот.