Основные методические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия

АННОТАЦИЯ.

В работе рассмотрены вопросы, связанные с необходимостью проведения диагностирования финансового состояния предприятия.
Особое внимание уделено методическим подходам к проведению диагностирования, вопросам цикличности развития производства, анализу финансового состояния предприятия, необходимости использования менеджеро - маркетинговых обновлений. Осуществлены требуемые расчеты показателей финансового состояния предприятия.
Работа рассчитана на главных бухгалтеров и руководителей предприятий.





In work the problems connected to necessity of realization diagnosing of a financial condition the enterprise are considered.
The special attention is given to the methodical approaches to realization of diagnosing, problems cycling of development of production, analysis of a financial condition of the enterprise, necessity of use manager - marketing renewals. The required accounts of parameters of a financial condition of the enterprise are carried out.
The work is designed for the chief accountants and chiefs of the enterprises.
 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение. 3
Глава I. Основные направления диагностирования финансового состояния предприятий. 3
1.1. Цикличность изменений финансового состояния предприятия
1.2. Методические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия. 15
1.3. Выбор оптимального пути разработки анализа и прогноза финансового состояния предприятия. 29
Глава II. Анализ и прогнозные оценки финансового состояния ООО "Альтернатива" 43
2.1 Характеристика финансово – экономической и хозяйственной деятельности
ООО "Альтернатива". 43
2.2 Оценка состояния прогнозно – аналитической работы на предприятии ООО "Альтернатива". 49
Глава III. Основные методические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия на примере ООО "Альтернатива". 53
3.1. Анализ финансового состояния предприятия как основа мониторинга его стратегического развития 53
3.2. Рекомендации по осуществлению прогнозирования финансового состояния предприятия ООО "Альтернатива". 78
Заключение. 84
Список литературы 85
Приложения. 86

ВВЕДЕНИЕ.

Экономика России развивается методом проб и ошибок. В настоящее время самой актуальной проблемой является изыскание путей преломления негативной ситуации экономического спада в сторону экономического роста. Однако решение этой проблемы не будет означать, что найдена панацея от экономического спада.
Экономический спад – закономерный процесс, который нельзя преодолеть. Экономисты не смогли предвидеть цикличность развития производства, и на пороге XXI века Россия получила в наследство мощный экономический кризис, поразивший все сферы экономики, истощение природных богатств, экологические катаклизмы.
Однако, чтобы ослабить влияние экономического спада на экономику страны в целом, необходимо научиться управлять им. Главной задачей управления является проведение диагностирования финансового состояния предприятия.
Диагностирование предприятий находится на низком уровне. Это связано с рядом причин:
нестабильная экономическая и политическая обстановка в стране;
слабое финансовое состояние на предприятиях;
сложностью составления прогнозов;
отсутствием высококвалифицированных специалистов – аналитиков.
Таким образом, исследуемая проблема является актуальной.

Цель дипломной работы – апробация аналитического аспекта и предложение методических основ прогнозирования. Основанием для изучения работы послужили труды Н.Д. Кондратьева, Ю.В. Яковца, Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Ковалева В.В., В.И. Подольского. Объектом исследования выбрано общество с ограниченной ответственностью «Альтернатива» по предоставлению аудиторских услуг. Особый интерес заслуживает проведение диагностирования (как и в каком объеме) на предприятии, которое само является организационной формой контроля. Предметом исследования дипломной работы является финансовое состояние предприятия ООО «Альтернатива».
Задачами работы выступают:
1. Закономерность циклического развития производства.
В развитии производства наблюдаются спады и оживления экономической активности.
Н.Д. Кондратьев – первый русский ученый, обосновавший теорию цикличности в экономике.
Ю.В Яковец был продолжателем учения циклического развития производства.. установил необходимость определения для предприятия, какой фазе жизненного цикла соответствует данное финансовое состояние. Выделил и охарактеризовал каждую фазу жизненного цикла развития производства. Более подробно смогли описать фазы жизненного цикла зарубежные ученые К.Р. Макконнели и С.Л. Брю.
2. Выбор методом сравнения известных методик наиболее приемлемой методики проведения анализа для последующего составления прогноза.
В ходе сравнения было рассмотрено 4 методики по проведению анализа финансового состояния (1-я методика, предложенная Сайфулиным и Шереметом, 2-я методика анализа финансового состояния, предложенная Д.Хорном, 3-я - методика, предложенная В.И. Подольским, 4-я - методика предложенная В.В. Ковалевым).
Наиболее доступной для пользователей и полной для составления анализа следует выделить методику В.И. Подольского.

В.И. Подольский предлагает использовать в анализе финансового состояния метод сравнения и метод коэффициентов. Сам анализ состоит из 6-ти этапов, каждый из которых предоставляет информацию о финансовом состоянии предприятия.
этап - Общая оценка финансового состояния предприятия и его финансовых показателей за отчетный период.
этап – Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия .
этап – Анализ кредитоспособности и ликвидности предприятия .
этап – Анализ оборачиваемости активов.
этап -Анализ финансовых результатов предприятия.
этап - Оценка потенциального банкротства.


3. Характеристика финансово-экономической деятельности выбранного предприятия ООО «Альтернатива».
ООО «Альтернатива» - коммерческая организация, основной целью которой является получение прибыли от осуществления аудиторской деятельности.
В ходе работы подвергаются исследования результаты показателей финансово-экономической деятельности, которые получены за период 1996 – 1998 гг. С периода 1997 г. по конец 1998 г. – прослеживается тенденция ухудшения финансового состояния предприятия.
4. Оценка состояния прогнозно-аналитической работы на предприятии ООО «Альтернатива».
На данном предприятии проводится анализ финансового состояния, однако полученные результаты служат лишь общей информацией для его учредителей.
5. Анализ финансового состояния с использованием методики В.И. Подольского Выявление слабых моментов в финансовом состоянии предприятия.
6. Проведение менеджеро - маркетинговых обновлений для улучшения финансового состояния предприятия.
7. Составление прогнозного баланса.
8. Сравнение показателей прогнозного баланса с балансом предприятия, выявление причин улучшения показателей прогнозного баланса.

Таким образом проведенное диагностирование имеет практическое значение для главных бухгалтеров и руководства.

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДИАГНОСТИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ.

Цикличность изменений финансового состояния предприятия.

Изучение истории производства, процессы, которые протекают в нем в современную эпоху, обнаруживает, что производство развивается не по прямой, а по спирали.
Экономический жизненный цикл производства – это следующие один за другим подъемы и спады уровней экономической активности в течение нескольких лет. Вопросам цикличности в развитии производства посвящено множество работ известных ученых, как российских, так и зарубежных.
Родоначальником теории цикличности в экономике признан русский ученый Н.Д. Кондратьев. Выпускник юридического факультета Петербургского университета, Н.Д. Кондратьев еще в 20 – х гг. открыл широкую дискуссию по проблемам цикличности, названную им теорией длинных волн. Эту теорию он высказал в 1922 году в книге "Мировое хозяйство и конъюнктура".
Н.Д. Кондратьев с помощью статистически-математических приемов описывает различные показатели конъюнктуры рынка: средний уровень товарных цен, % на капитал, заработная плата, обороты внешней торговли, добыча и потребление угля, производство чугуна и свинца. Все эти факторы он характеризует с помощью индексного метода. Н.Д. Кондратьев количественно доказал, измерил во времени и по интенсивности, изобразил графически наличие 3 – х больших циклов экономической конъюнктуры, повышательные и понижательные волны, чередующиеся примерно через полвека.

1. Повышательная волна: с конца 80 – х – 90 – х г. XVIII в до 1870 – 1817 гг.
2. Понижательная волна: с 1810 – 1817 до 1844 – 1851 гг.
1. Повышательная волна: с 1844 – 1851 до 1870 – 1875 гг.
2. Понижательная волна: с 1870 – 1875 до 1890 – 1896 гг.
1. Повышательная волна: с 1890 – 1896 до 1914 – 1920 гг.
2. Вероятная понижательная волна: с 1914 – 1920 гг. –

По существу, он предсказал не только наиболее глубокий мировой кризис конца 20 –х начала 30 – х годов, но неизбежность выхода из него новой повышательной волной. Концепция Кондратьева вызвала нападки как со стороны ортодоксальных марксистов, предвещавших скорый крах капитализма, так и многих ученых за рубежом. Но обе, казалось бы, противоположные концепции противников "длинных волн" были опровергнуты реальным ходом экономического развития, длительным периодом подъема в 50 – 60 гг. и мировым кризисом в 70 – х, который дал мощный импульс к изучению закономерностей долгосрочных колебаний конъюнктуры. Н.Д. Кондратьев исследовал материальную основу долгосрочных экономических колебаний. Он показал, что в течение примерно 2 – х десятилетий перед началом повышательной волны большого цикла, наблюдается оживление в сфере технологических изобретений, а перед началом и в самом начале повышательной волны – широкое применение этих изобретений, связанное с реорганизацией производительных отношений, расширением орбиты мировых экономических связей. На фазах кризиса и депрессии создаются предпосылки для перехода к новым технологическим принципам. Кондратьев параллельно с исследованием экономики и установления ее циклических колебаний разрабатывал проблемы теории и практики прогнозирования, планирования и статистики. Изучая социальную историю общества, пришел к выводу, что периоды повышательных волн больших циклов, как правило, значительно богаче крупными социальными потрясениями в жизни общества (революции, войны), чем периоды понижательных волн. Н.Д. Кондратьев понимал цикличность как всеобщий закон развития общества. За свое научное наследие, замечательное по новизне идей и разнообразию интересов Н.Д. Кондратьев подвергался постоянным нападкам и прожил недолгую жизнь – 46 лет, 8 из которых были проведены в заключении в Спасо–Ефимьевском монастыре г. Суздаля.

Процесс развития производства, количественных и качественных изменений в нем происходит непрерывно и в широких масштабах. Однако в этом потоке обновлений различают эволюционные и революционные формы. К эволюционным формам относят: улучшение отдельных параметров, потребительских свойств, частичную модернизацию изделий, услуг и создание новых моделей. К революционным относят: смену поколений техники, услуг предприятия, возникновение новых научно-технических направлений. Это дает основание говорить о закономерности циклического обновления производства на предприятии.
Причинами волнообразных изменений производства являются факторы, в зависимости от направления влияния которых следует ожидать положительные или отрицательные результаты.
Различают 3 группы факторов.
I. Материально-технически связанные с уровнем развития техники и технологии, внедрения в производство научных открытий, совершенствованием орудий и предметов труда.
Повышение технической и энергетической вооруженности труда.
Механизация, автоматизация труда.
Электрификация производства.
Создание принципиально новых технологий, обеспечивающих сокращение затрат живого труда.
Снижение материалоемкости продукции.
Углубление специализации машин.
Освоение новых источников энергии (атомной, внутриядерной, космической).
II. Организационные – которые обусловлены организацией производства, труда, управления.
Факторы организации производства:
Организация транспортных связей как внутри страны, так и с зарубежными странами, специализация предприятий и их кооперация, организация материально-технического снабжения, энергоснабжения, ремонтного обслуживания и т.д.
Повышение качества планирования с учетом перспективных потребностей рынка.
Организационно-техническая подготовка производства.
Своевременное внедрение новой техники и технологии.
Модернизация действующего оборудования.
Обеспечение текущих и капитальных ремонтов и бесперебойной работы оборудования.
Организация внутризаводского материально-технического снабжения.
Факторы, которые обуславливают организацию труда.
Рациональное разделение и кооперация труда.
Организация и обслуживание рабочих мест.
Улучшение санитарно-гигиенических условий труда, доведение их до комфортных.
Устранение производственных вредностей и опасностей.
Подготовка, переподготовка и повышение квалификации кадров.
Изучение и системное распространение передовых приемов и методов труда.
Организация рациональных режимов труда и отдыха.
Укрепление трудовой и производственной дисциплины.
Развитие коллективных форм труда.
Развитие многоагрегатного обслуживания.
Факторы, которые обуславливают организацию управления.
Создание отраслевых и территориальных органов управления предприятиями.
Координация работы предприятий внутри страны и за рубежом.
Создание экономичной и действенной управленческой структуры.
Укомплектование квалифицированными специалистами.
Их правильная расстановка и использование.
Эффективная организационно-правовая форма.
Совершенствование стилей и методов управления.
III. Социально-экономические – которые связаны с составом работников, уровнем квалификации, условиями труда и быта, отношением работников к собственности, эффективностью стимулирования труда.
Материальная и моральная заинтересованность.
Уровень квалификации работников, уровень культуры.
Отношение к труду.
Изменение форм собственности на средства производства и результаты труда (перераспределение капитала).
Политические изменения.
Демографическая ситуация.
Инфляция.
Продолжил изучение цикличности производства и внес большой вклад в эту теорию своими работами советский ученый Ю.В. Яковец. Ю.В. Яковец выделяет 4 рода жизненных циклов производства.
Смена поколений техники, услуг.
Переход к новым направлениям техники, услуг.
Периодическое массовое обновление активной части основных фондов.
Общетехнические революции, ведущие к коренному перевороту на уровне производительных сил.
В жизненном цикле производства различают следующие (стадии) фазы: зарождение, освоение, распространение, зрелость, старение. Для того, чтобы своевременно определить на какой фазе жизненного цикла находится предприятие и обеспечить ему твердое устойчивое положение в экономической нише путем проведения необходимых преобразований, рассмотрим более подробно каждую из фаз.
Зарождение – разработка, формирование и первичная апробация технической идеи, технического принципа.
Освоение – осваиваются новые виды изделий и технологические процессы, производится переподготовка кадров. Это связано с крупными единовременными затратами, которые окупаются не сразу. Качество изделий повышается постепенно. Это наиболее трудный период, связан с временным ухудшением экономических показателей работы предприятия, завоеванием признания потребителей.
Распространение – стремительное расширение производства и использование техники, быстрое ее удешевление (техники, услуг), т.к. снижаются издержки их производства и потребления. За счет снижения цен на продукцию, услуги – расширяются сферы ее эффективного применения.
Зрелость – эта стадия характеризуется сравнительно стабильным объемом производства ставших преобладающими поколений техники при смене ее моделей и улучшение отдельных параметров, дающем все меньший прирост эффекта.

Пик цикла – характеризуется тем, что в экономике полная занятость, производство работает на полную или почти на полную мощность. Уровень цен имеет тенденцию к повышению, а рост деловой активности прекращается.
Фаза спада – занятость сокращается, однако цены не поддаются тенденции к снижению. Цены падают, когда спад продолжительный, т.е. если возникает депрессия.
Низшая точка спада – т.е. производство и занятость, достигнув самого низшего уровня начинает "выбираться" со дна..
В фазе оживления уровень производства повышается, а занятость возрастает до полной занятости. Уровень цен может начать повышаться до тех пор, пока не возникает полная занятость и производство не начнет работать на полную мощность.

Рис. № 4. Цикличность развития производства

1.2. Методические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия.

Выставить верный диагноз предприятию, а именно, определить в каком состоянии оно находиться в данное время и какие предпосылки у него есть дальнейшему развитию, возможно с помощью методических подходов диагностирования. В настоящее время конкретных разработок диагностирования, которые было бы возможно применить для предприятий в нашей стране, нет. Это связано с рядом причин: нестабильная экономическая и политическая обстановка в стране, слабое финансовое состояние многих предприятий, сложности при разработке прогнозов, отсутствие высококвалифицированных специалистов – аналитиков. Под диагностикой финансового состояния предприятий понимают оценку этого состояния и направления изменения его в будущем на основе подробного анализа финансовых показателей за определенный период времени.
Анализ существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части.
Родоначальником систематизированного анализа в экономике как составного элемента бухгалтерского учета, следует считать француза Жака Савари (1622 – 1690), который ввел понятие синтетического и аналитического учета и науки об управлении предприятием. Идеи Савари были углублены в XIX веке итальянским бухгалтером Джузеппе Чербони (1827 – 1917), который создал учение о синтетическом сложении и разложении бухгалтерских счетов. В конце XIX – начале XX вв. появилось оригинальное понятие в учете – балансоведении. В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину XX в. А.К. Рощаховский (1910 г.) по праву считается первым русским бухгалтером, который по-настоящему оценил роль экономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским учетом. В 20-е годы теория балансоведения, в частности методика анализа баланса, была окончательно сформирована в трудах А.П. Рудановского, Н.А. Блатова и др. В конце XIX – начале XX вв. активно развивается наука о коммерческих вычислениях. Анализ баланса и коммерческие вычисления и составили, таким образом, суть финансового анализа. По мере строительства планового социалистического хозяйства в России финансовый анализ сравнительно быстро был трансформирован в анализ хозяйственной деятельности. Произошло это путем естественного принижения роли коммерческих вычислений, усиление контрольной функции, доминирования анализа отклонений фактических значений от плановых, снижения значимости баланса как инструмента финансового управления. Анализ все более и более отделялся от бухгалтерского учета, по сути он превращался в технико – экономический анализ. К началу 40-х годов появляются первые книги по анализу хозяйственной деятельности (Д.П. Андрианов, М.Ф. Дьячков и др.). в начале 70-х выходят первые книги по разработке методических подходов к теории анализа хозяйственной деятельности (М.И. Баконов, А.Д. Шеремет, И.И. Каракоз).
Во время перестройки экономики (начало 90-х годов) происходит возрождение важнейшего элемента аналитической работы, как финансовый анализ. В его основе лежат анализ и управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования как основным и приоритетным видом ресурсов. Основными исполнителями такого анализа стали бухгалтера и финансовые менеджеры. Однако анализ хозяйственной деятельности, понимаемый как технико – экономический анализ, не отменяется – он становиться прерогативой руководителей. Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:
оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.
С помощью полученных результатов в ходе проведения анализа, которые станут основой для прогнозирования, возможно определить, какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансово – экономическое состояние. Под финансовым состоянием предприятия понимают совокупность показателей, которые отражают процесс формирования и использования его финансовых средств.
На данный момент разработано много методик проведения анализа финансового состояния предприятия. Однако не всегда результаты анализа известных методик можно использовать для прогнозирования. Какая же из них является более полной и довольно доступной для дальнейшего развития предприятия? Ответить на этот вопрос возможно путем сравнения выбранных много методических подходов анализа финансового состояния предприятия.

Рассмотрим особенности различных методических подходов к анализу финансового состояния предприятия.

Методика проведения анализа финансового состояния предприятия, предложенная Шереметом А.Д. и Сайфулиным Р.С.

Основные этапы анализа финансового состояния предприятия данной методики представлены в таблице № 1.2.1.

Таблица № 1.2.1. "Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия по методике № 1"

№
Наименование этапа
Содержание этапа


Общая оценка финансового состояния и его изучение за отчетный период
составление агрегированного баланса
вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса по статьям
расчет финансовых коэффициентов
детализация изменений по статьям актива и пассива баланса


Анализ финансовой устойчивости
определение излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат
определение степени покрытия внеоборотных активов источниками средств


Анализ ликвидности баланса, деловой активности и платежеспособности предприятия
анализ ликвидности баланса:
группировка статей активов и пассивов
сопоставление соответствующих итогов активов и пассивов
определение текущей и перспективной ликвидности баланса
оценка степени ликвидности
анализ деловой активности:
расчет коэффициентов оборачиваемости различных групп активов
сравнение их с нормативными величинами и оценка деловой активности
анализ платежеспособности


В таблице № 1.2.1. приведены основные этапы данной методики и их краткое содержание. Кроме указанных операций, методика предполагает возможность расчета следующих финансовых коэффициентов:
коэффициент рентабельности
коэффициент эффективности управления
коэффициент рыночной устойчивости
Необходимо отметить, что основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия на основе данной методики, является обеспечение эффективного управления финансовым состоянием предприятия и оценка финансовой устойчивости его деловых партнеров.
Далее рассмотрим методику проведения анализа финансового состояния предприятия, предложенную Дж. К. Ван Хорном.
При данном методическом обеспечении в проведении анализа финансового состояния предприятия можно выделить следующие этапы:
Расчет финансовых коэффициентов:
а) показатели ликвидности
б) коэффициенты обеспеченности обязательств (например, коэффициент покрытия процентных платежей прибылью)
в) коэффициенты платежеспособности
г) показатели рентабельности
Сравнение значений финансовых коэффициентов данного предприятия со средними по отрасли: вывод о степени ликвидности, обеспеченности обязательств, платежеспособности, рентабельности.
Анализ динамики вышеуказанных коэффициентов предприятия и определение долговременных тенденций.
Проведение процентного анализа отчетности за ряд лет (совмещение вертикального и горизонтального анализа данного баланса по статьям).
Проведение индексного анализа отчетности за ряд лет (на основе расчета базисных и цепных индексов по статьям актива и пассива).
Рассмотрим методику проведения анализа финансового состояния предприятия, предложенную В.В. Ковалевым.
В таблице № 1.2.2. представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия по методике В.В. Ковалева.