Особенности и методика финансового анализа торговой организации

 

Введение

При переходе к рыночной экономике  в России радикальным образом  изменилась роль и задачи бухгалтерской  службы коммерческих организаций. Это связано, во-первых, с существенным расширением прав предприятий, которые теперь сами имеют право выбирать учетную политику, определять партнеров и виды заключаемых хозяйственных договоров, вести совместную деятельность, создавать дочерние и зависимые организации и др. При принятии решений по этим вопросам руководству предприятия приходится взвешивать и сопоставлять их последствия, что предполагает постоянный контакт со специалистами бухгалтерской службы. Вступая во взаимоотношения с партнерами, предприятия должны подтвердить свою финансовую устойчивость и платежеспособность, что предполагает представление определенной бухгалтерской финансовой отчетности, которая становится публичной, т.е. доступной для всех заинтересованных субъектов хозяйствования. Финансовый анализ — важный инструмент финансового менеджмента и аудита. Практически все участники рыночной экономики применяют методы финансового анализа для принятия как тактических, так и стратегических решений.

Финансовый анализ — анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности и финансовое состояние организации. Финансовые показатели в значительной степени  содержатся в финансовой (бухгалтерской) отчетности организаций, поэтому под  финансовым анализом принято понимать «внешний» финансовый анализ по данным публичной финансовой отчетности, что  сужает его рамки, так как не вся  финансовая информация организации  отражена в отчетности. Так называемый «внутренний» финансовый анализ, который  использует как информационную базу данных не только публичной отчетности, но и внутрихозяйственной отчетности, а также бухгалтерского учета, имеет  значительно большую возможность проникнуть в тайны хозяйственной (экономической) деятельности организации. Такой финансовый анализ для финансового менеджера и главного бухгалтера организации выступает как часть управленческого анализа, цель которого — принимать обоснованные управленческие решения по проблемам хозяйственной деятельности, а для аудитора — как информационная база, более широкая, нежели отчетность, что позволяет сделать обоснованное заключение о степени достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности и правильности отражения в финансовой отчетности реальной хозяйственной деятельности.

Предлагаемая  методика основана прежде всего на данных годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности, т.е. предназначена для внешнего пользователя финансовой информации, но одновременно методика дает направления для углубления анализа, если у аналитика есть возможность использовать данные системного бухгалтерского учета.

Финансовое состояние представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность  субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие –  финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает  платежеспособность.

Финансовое  состояние предприятия зависит  от обеспеченности финансовыми ресурсами, необходимыми для его нормального  функционирования, целесообразности их размещения и эффективности использования, финансовых взаимоотношений с другими  юридическими и физическими лицами, платежеспособности и финансовой устойчивости, а также от эффективности осуществления  операционной, финансовой и других видов деятельности предприятия. При  этом на финансовое состояние предприятия  оказывают влияние производственные (показатели интенсивного и экстенсивного  использования производственной мощности), организационные факторы (сбалансированность управленческих структур), факторы  обращения (управление дебиторской  и кредиторской задолженностями, надежность поставщиков и др.).

Показатели  финансового состояния отражают наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов. При помощи анализа  финансового состояния хозяйствующих  субъектов достигаются объективная  оценка финансовой устойчивости, на основе которой возможно своевременно определить вероятность банкротства и рассчитать эффективность использования финансовых ресурсов.

Группами  показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, являются платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность, деловая активность и анализ движения денежных потоков  на предприятии.

Финансовое состояние может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое  положение может быть охарактеризовано как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В первом случае говорят о ликвидности  и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае – о  ее финансовой устойчивости.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят  от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры  активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также  от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному  признаку.

Если  текущая платежеспособность – это  внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и  расходов, положительных и отрицательных  денежных потоков.

Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовая  устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее  его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого  уровня риска. Устойчивое финансовое состояние  достигается при достаточности  собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточно уровне рентабельности с учетом операционного и финансового  риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких  возможностях привлечения заемных  средств.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными  денежными ресурсами, готовность возместить кредиторскую задолженность при  наступлении сроков платежа за счет текущих поступлений денежных средств

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.  Методики и оценки финансового состояния организации
1. Особенности финансов торговой организации

Торговля является отраслью экономики, которая завершает процесс производства, т.к. доводит продукцию до конечного  потребителя.

Специфика финансов сферы товарного  обращения состоит в том, что  предприятия торговли, являясь связующим  звеном между производством продукции и ее потреблением, способствуют завершению кругооборота общественного продукта в товарной форме и тем самым обеспечивают его непрерывность. Поэтому от того, как осуществляются издержки обращения в зависимости от длительности реализации товаров покупателю, зависит финансовое состояние торговых организаций. Торговые организации как самостоятельные хозяйствующие субъекты рынка подразделяются на два вида: предприятия оптовой торговли и предприятия розничной торговли, имеющие свои особенности в формировании финансовых ресурсов.

В торговле не создается новой стоимости. Количество товаров, поступивших в  торговую сеть от поставщиков, не увеличивается, а стоимость их растет в результате того, что затрачивается труд на их хранение и реализацию. Через  торговлю происходит продолжение процесса производства в сфере обращения. Это связано с тем, что производство считается завершенным только в  том случае, когда готовая продукция  нашла своего потребителя.

В структуре основных фондов на долю торгово-производственного назначения приходится до 80%, в структуре оборотных  средств до 90% занимают товарные запасы и товары отгруженные.

Важная особенность финансов торговли состоит в том, что в этой отрасли  иначе ставится задача экономии издержек. Финансовое состояние торгового  предприятия в значительной степени  зависит от оптимального размера  издержек обращения и времени  реализации товаров покупателям, отсюда важным финансовым показателем деятельности торгового предприятия является скорость обращения оборотных средств. Торговля должна с оптимальными издержками и в короткий срок реализовать  товар покупателю, поэтому важным финансовым показателем деятельности торгового предприятия является скорость оборота средств, т.е. период времени от получения товара торговым предприятием до его реализации покупателю. Однако экономия издержек обращения не должна приводить к ухудшению качества обслуживания покупателей.

В торговле, в отличие от других отраслей, денежный оборот совершается  преимущественно в налично-денежной форме, поэтому важной задачей в  области организации финансов является организация кассового хозяйства, контроль за инкассацией выручки (до 80% всех поступлений наличных денег  в банк осуществляется от торговых предприятий) и правильное использование  той части выручки, которая остается для торгового предприятия.

Велик удельный вес работников, являющихся материально-ответственными лицами и  несущих личную ответственность  за сохранность и использование  материальных ценностей и денежных средств. Отсюда вытекает необходимость  соблюдения систематического и строгого контроля, существуют свои формы финансового  контроля.

 

1.2 Методика определения  финансового состояния организации

Приоритетными задачами коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, максимизация показателей  рентабельности, создание требуемого уровня рентабельности активов, текущей  ликвидности, текущей платежеспособности. Эти все показатели необходимы для осуществления финансового и экономического анализа осуществления деятельности торговой организации.

    Индикаторами финансового состояния  торговой фирмы в общем виде  выступают следующие группы показателей:  показатели рентабельности, показатели  рыночной устойчивости, ликвидность  торговой организации, платежеспособность.

    Анализ показателей рентабельности  приводится в одной из статей  данного издания. Помимо этого  следует заметить, что наряду  с прямыми показателями рентабельности, таких как рентабельность активов  (или общая рентабельность компании) рентабельность продаж, в торговой  деятельности достаточно часто  для анализа используются, так  называемые, косвенные показатели  рентабельности. К ним относятся:  балансовая прибыль на единицу  оборота, чистая прибыль на  единицу оборота, капиталоотдача, оборачиваемость товарных запасов,  оборачиваемость дебиторской задолженности.  Экономический смысл и основное  преимущество косвенных показателей  рентабельности заключается в  том, что они позволяют управлять  теми или иными активами компании  для выхода на необходимый  уровень рентабельности, рассчитанный  прямыми методами (путем сопоставления результата (прибыли, товарооборота в денежном выражении) к затратам или выбранной базе). Более того, возможность расчета прямых показателей рентабельности становится реальной только лишь по окончании определенного промежутка времени или же отчетного периода. Другими словами, в целях оперативного контроля и управления наиболее удобны именно косвенные показатели рентабельности, в целях предоставления отчетности и принятия стратегических управленческих решений используются показатели рентабельности, рассчитанные прямым методом.

Балансовая прибыль на одну единицу  оборота торговой организации представляет собой отношение балансовой прибыли  к выручке (доходу) от реализации товаров  без учета НДС, акцизов, то есть выраженной в ценах организации:

 Rб/п =Рб/N где: Рб - балансовая прибыль торговой организации за период; N - товарооборот торговой организации за тот же период.

Чистая прибыль на 1 единицу оборота  представляет собой отношение чистой прибыли торговой организации за период к выручке за этот же период без учета налогов. Принцип расчета  тот же, что и в случае с балансовой прибылью на единицу товарооборота, только данный показатель характеризует  величину не балансовой, а чистой прибыли  на один рубль реализованной продукции.

  Капиталоотдача характеризует эффективность использования всего имущества торговой организации. Она представляет собой отношение выручки от реализации товаров к средней за рассматриваемый период величине имущества организации. В данном случае средняя величина имущества должна быть рассчитана по формуле средней хронологической взвешенной, так как данные о величине имущества торговой организации по своей структуре и содержанию - это моментный ряд динамики с неравными промежутками времени между наблюдениями. Если периоды между наблюдениями являются одинаковыми, то расчет средней величины имущества производится по формуле средней хронологической простой. То есть, если имеются данные об имуществе организации на начало и конец отчетного периода, то необходимо сложить начальное и конечное значения показателей и разделить пополам.