Отчет по лабораторной работе По «финансовому менеджменту»

МИНИСТЕРСТВО   ОБРАЗОВАНИЯ   И  НАУКИ  РОССИЙСКОЙ   ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ   ВЫСШЕГО   ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО   ОБРАЗОВАНИЯ

 

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

 

Финансово-кредитный факультет

Кафедра финансового менеджмента

 

 

 

 

 

 

ОТЧЕТ ПО ЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЕ

 

по дисциплине «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

 

вариант № 5

 

 

 

 

 

Выполнила:

Пирогова Юлия Андреевна

группа 516

зач. книжка № 06ффб03382

 

 

Руководитель:

Якушев Анатолий Алексеевич

 

 

 

 

Челябинск – 2011

ВВЕДЕНИЕ

 

Целью данной лабораторной работы является формирование генерального бюджета предприятия на следующий прогнозный период на основе имеющихся данных.

Задачи  лабораторной работы:

• закрепить на практике теоретические знания основ бюджетирования на предприятии;
• сформировать операционные и финансовые бюджеты предприятия на следующий прогнозный период;
• оценить эффективность системы бюджетирования на предприятии.

Исходные  данные:

На  предприятии инициирована подготовка генерального бюджета на следующий прогнозный период – 1 год с поквартальной разбивкой. Прогнозные показатели функционирования предприятия представлены в табл. 1.

 

Таблица 1 – Прогнозные показатели функционирования предприятия

 

Продолжение таблицы 1

 

Дополнительное внешнее финансирование может использоваться только в случае отрицательного значения величины денежных средств на конец прогнозного квартала. Дополнительной закупки оборудования не требуется. Состояние активов и пассивов предприятия на начало прогнозного периода представлено в виде баланса, статьи которого агрегированы (табл. 2).

 

Таблица 2 – Агрегированный баланс на начало прогнозного периода

 

Задание:

На  основе имеющихся данных необходимо разработать генеральный бюджет предприятия на следующий прогнозный период и сделать по нему выводы относительно финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОСНОВНАЯ  ЧАСТЬ ЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЫ

 

Этап 1. Построение бюджета реализации (табл. 3)

 

Процесс бюджетирования начинается с составления  бюджета реализации. Цель данного бюджета – расчет прогнозного объема реализации по предприятию.

Прогнозный  объем реализации в натуральном  выражении составит 3360 ед. в год. Следует обратить внимание на то, что производимая продукция реализуется равномерно в течение года и не подвержена влиянию фактора сезонности.

Цена  единицы продукции остается в  течение года неизменной.

 

Таблица 3 – Бюджет реализации

 

Этап 2. Построение прогноза поступления денежных средств (табл. 4)

 

На  основании бюджета реализации сроится  прогноз поступления денежных средств, то есть прогноз оплаты реализованной продукции.

В соответствии с исходными данными предполагается, что в квартале реализации оплачивается около 70% реализованной продукции, остальные 30% оплачиваются в следующем после реализации продукции квартале. Исходя из этого рассчитаем величину поступления денежных средств в каждом квартале, а также величину дебиторской задолженности на конец прогнозного периода.

Таблица 4 – Прогноз поступления денежных средств

 

Этап 3. Построение производственного бюджета (табл. 5)

 

Производственный  бюджет – это программа, которая определяет номенклатуру и объем производства в прогнозном периоде. Цель построения данного бюджета – расчет прогнозного объема производства с учетом наличия производственных мощностей, исходя из результатов расчета бюджета реализации и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов готовой продукции).

Запас готовой продукции  на конец прогнозного периода  определяется исходными данными  и составляет 100 ед. Постоянный переходящий остаток готовой продукции по кварталам составляет 14% от объема реализации следующего квартала.

 

 

 

 

 

 

Таблица 5 – Производственный бюджет

 

Этап 4. Построение бюджета прямых затрат на материалы (табл. 6)

 

Бюджет  прямых затрат сырья и материалов – это количественное выражение прямых затрат предприятия на приобретение основных видов сырья и материалов. Цель построения бюджета состоит в определении потребности в сырье и материалах, объеме закупок и общей величины расходов на их приобретение.

Исходные данные для заполнения бюджета представлены в задании для выполнения лабораторной работы, а именно потребность в материале на единицу изделия и его цена, а также информация о необходимой величине запасов сырья и материалов для обеспечения бесперебойного процесса производства.

 

 

 

 

 

 

Таблица 6 – Бюджет прямых затрат на материалы

 

Этап 5. Построение прогноза расходования денежных средств (табл. 7)

 

В дополнение к бюджету прямых затрат сырья  и материалов составляется график оплаты приобретенных материалов с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности.

В соответствии с заданием в квартале приобретения сырья и материалов оплачивается 50% их стоимости, оставшиеся 50% оплачиваются в следующем квартале. Это свидетельствует  о наличии закрепленной в договоре рассрочки платежа при приобретении сырья и материалов у поставщиков.

 

 

 

 

 

 

Таблица 7 – Прогноз расходования денежных средств

 

Этап 6. Построение бюджета прямых затрат на оплату труда (табл. 8)

 

Бюджет  прямых затрат на оплату труда – это стоимостное выражение затрат предприятия на оплату труда производственного персонала. Цель данного бюджета – расчет в стоимостном выражении общих затрат на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве.

В соответствии с заданием количество часов, необходимых для производства одной единицы готовой продукции, составляет 5 часов. При этом стоимость прямых затрат труда остается неизменной в течение года.

 

Таблица 8 – Бюджет прямых затрат на оплату труда

 

 

Этап 7. Построение бюджета производственных накладных расходов (табл. 9)

 

Бюджет  производственных накладных расходов – это стоимостное выражение затрат, связанных с производством готовой продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда.

 

Таблица 9 – Бюджет производственных накладных расходов

 

Этап 8. Построение бюджета товарно0материальных запасов на конец прогнозного периода (табл. 10)

 

Бюджет  товарно-материальных запасов отражает планируемые запасы сырья, материалов и готовой продукции. Целью построения бюджета является расчет переменной стоимости изготовления единицы готовой продукции.

 

 

 

 

 

Таблица 10 – Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода

 

Исходные  данные для формирования бюджета  товарно-материальных запасов представлены в задании на выполнение лабораторной работы, а именно целевые остатки запасов готовой продукции в натуральных единицах, сырья и материалов, данные о ценах за единицу сырья и материалов, а также о себестоимости готовой продукции. Бюджет подготавливается в стоимостном выражении.

 

Этап 9. Построение бюджета коммерческих и управленческих расходов (табл. 11)

 

Бюджет  управленческих и коммерческих расходов – это плановый документ, в котором  отражаются расходы, непосредственно  не связанные с производством  продукции. Бюджет управленческих и коммерческих расходов позволяет рассчитать прогнозную оценку общезаводских накладных расходов.

 

 

 

 

Таблица 11 – Бюджет управленческих и коммерческих расходов

 

 

Этап 10. Построение бюджета денежных средств (табл. 12)

 

Бюджет  денежных средств – это плановый документ, отражающий будущие денежные поступления и платежи. В данном бюджете оценивается величина денежных средств, имеющихся в наличии у предприятия, с учетом возможных поступлений от реализации готовой продукции и величиной выплат по всем операциям. Прогнозное сальдо на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться в наличии. Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств.

Если  предположить, что минимально необходимый остаток денежных средств составляет порядка 10 000 денежных единиц, то к концу года возможно существенное превышение прогнозного остатка денежных средств по сравнению с минимально необходимым. В этом случае необходимо рассмотреть различные варианты вложения избытка денежных средств. Например, вложение в краткосрочные ценные бумаги либо использование средств для финансирования расширенного бюджета капиталовложений или другой доходной инвестиционной деятельности.

 

Таблица 12 – Бюджет денежных средств

 

 

Этап 11. Построение прогнозного отчета о прибылях и убытках (табл. 13)

Прогнозный  отчет о прибылях и убытках – это форма финансовой отчетности, составленная до начала планового периода, которая отражает результаты прогнозируемой деятельности.

Прогнозные  показатели данного отчета рассчитываются и формируются в основном в  предыдущих бюджетах. В конечном счете, рассчитывается величина чистой прибыли предприятия, которая позволяет сделать вывод о прибыльности/убыточности деятельности предприятия в прогнозном периоде.

Таблица 13 – Прогнозный отчет о прибылях и убытках

 

Этап 12. Построение прогнозного баланса (табл. 14)

 

Прогнозный  баланс – это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о финансовом состоянии предприятия на конец прогнозного периода.

В процессе построения прогнозного баланса  формируются остатки по основным балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и пр. Фактически остатки по основным статьям баланса формируются в процессе составления предыдущих бюджетов и на последнем этапе автоматически переносятся в форму баланса.

После построения прогнозного баланса  для написания заключения следует  рассчитать ключевые коэффициенты финансового анализа и сравнить их прогнозные значения со значениями на начало прогнозного периода.

 

 

 

Таблица 14 – Прогнозный баланс

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

 

Необходимо  сравнить по коэффициентам ликвидности, рентабельности и платежеспособности прогнозные балансы и прогнозные отчеты о прибылях и убытках первоначальный вариант (0) и прогнозный (приложение А).

1. Коэффициенты ликвидности:

• общая ликвидность:

 

      (1)

 

где:  А_тек – текущие (оборотные) активы;

П_тек – текущие (краткосрочные) пассивы.

 

 

 

• срочная ликвидность:

 

      (2)

 

где:  ТЗ – товарные запасы.

 

 

• абсолютная ликвидность:

 

      (3)

 

где:  ДС – денежные средства.

 

 

 

2. Коэффициенты рентабельности:

• рентабельность продаж:

 

      (4)

 

где:  ЧП – чистая прибыль;

В – выручка  от реализации.

 

 

 

• рентабельность активов:

 

      (5)

 

 

 

• рентабельность собственного капитала: