Показатели финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.

Основные задачи анализа финансовой устойчивости предприятия:

• Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия.
• Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости.
• Разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия используются определенные показатели.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой относительных и абсолютных показателей.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

        Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток величины источников средств для формирования запасов.

Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств для их формирования: 

ЗЗ = З + НДС, где   ЗЗ — величина запасов и затрат; З — запасы;  НДС — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

1. Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств (собственного капитала) и величины внеоборотных активов.

СОС = СС – ВА – У, где  СОС — собственные оборотные средства; СС — величина источников собственного капитала; ВА — величина внеоборотных активов;У — убытки.

2) Многие специалисты  при расчете собственных оборотных  средств вместо собственных источников  берут перманентный капитал: наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, то есть с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств.

ПК=(СС+ДЗС)–ВА-(У)                                                                                                                                     где ПК —  перманентный капитал; ДЗС  — долгосрочные заемные средства.

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть наличие собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть все источники, которые возможны.

 ВИ = (СС + ДЗС + КЗС) – ВА – У                                                                                             

где    ВИ — все источники; КЗС — краткосрочные заемные средства.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Относительные  показатели  анализируемого  предприятия можно сравнивать:

• с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;  
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Относительные показатели — это финансовые коэффициенты, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

1. Коэффициент финансового  риска (К1):

                        К1=(4П+5П)/ЗП=(590+690)/490

где:  3П, 4П, 5П – разделы пассива баланса; 490, 590 и 690 – соответствующие им строки  баланса.

           Указывает, сколько заемных средств    организация привлекла на 1 руб. собственных средств. Нормальное  значение К1<= 1.

   2. Коэффициент долга - отношение заемных средств к  валюте баланса  
 
   Кд=ЗС/Вб=(стр.590+стр.690)/стр.700  
где Кд — коэффициент долга; Вб — валюта баланса 
 
         Нормативное значение коэффициента привлеченного капитала должно быть меньше или равно 0,4.

 

3. Коэффициент автономии  - отношение собственных средств к валюте баланса предприятия

                Ка = СС / Вб = стр. 490 / стр.699

    где Ка — коэффициент автономии

Оптимальное значение данного коэффициента  50%, т. е.  > 0,5.

4. Коэффициент финансовой  зависимости - обратный показатель  к коэффициенту автономии

Кфз = Вб / СС = стр.699 / стр. 490

5. Коэффициент финансовой  устойчивости - отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия Кфу = ПК / Вб = (стр. 490 + стр. 590) / стр. 700

 где КФУ — коэффициент  финансовой устойчивости

Оптимальное значение этого показателя составляет 0,8-0,9.

6. Коэффициент маневренности собственных источников - отношение его собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств

 Км =(СС-ВА-У)/СС=(стр.490 — стр.190 — (стр.390)) / стр.490

где Км - коэффициент маневренности собственных источников

Нормативное значение данного коэффициента: 0,2 - 0,5.

    7. Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств - отношение чистого оборотного капитала ко всему оборотному капиталу

К уст.мс.=(ОБ-КП)/ОБ=(стр.290-стр.690)/стр.290

где К уст.мс. - коэффициент устойчивости структуры мобильных средств;  ОБ - величина оборотных активов; КП - краткосрочные пассивы.

Чистый оборотный капитал - текущие активы, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств.

Стандарта по данному коэффициенту нет.

8. Коэффициент обеспеченности  оборотного капитала собственными  источниками – отношение собственных  оборотных средств к оборотным  активам

К СОС= (СС-ВА-У)/ОБ=(стр.490 — стр.190 — (стр.390))/стр.290

где  Ксос — коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками. Нормативное значение данного коэффициента: нижняя граница -0,1.

1. Финансовая устойчивость это?

Финансовая устойчивость -  характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.

2. Что  является наиболее  обобщающим абсолютным показателем  финансовой устойчивости предприятия?

излишек или недостаток величины источников средств для формирования запасов.

4.  Относительные показатели это?

финансовые коэффициенты, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

6. Что такое Чистый  оборотный капитал?  

текущие активы, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств.

Тест

1. Анализ финансовой  устойчивости сводится к расчету:

1. показателей, характеризующих соотношение между видами прибыли и составляющими актива или пассива;
2. показателей, характеризующих соотношение между выручкой от продаж и составляющими актива или пассива;
3. показателей, характеризующих соотношение между составляющими актива или пассива;

 

2. Для характеристики  источников покрытия запасов  и затрат необходима информация:

1. о собственном капитале;
2. о заемном капитале;
3. о внеоборотных активах;
4. об оборотных активах;
5. все выше указанные.

 

3. Финансовое состояние  организации является абсолютно  независимым, если:

1. долгосрочных источников финансирования достаточно для покрытия запасов и затрат;
2. собственных оборотных средств достаточно для покрытия запасов и затрат;
3. всех источников покрытия достаточно для покрытия запасов и затрат.

 

4. Коэффициент  долга:

1. отношение заемных средств к валюте баланса;
2. отношение собственных средств к валюте баланса предприятия;
3. указывает, сколько заемных средств    организация привлекла на 1 руб. собственных средств. 

5. Коэффициент маневренности собственных источников:

1. отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия;
2. отношение его собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств
3. отношение чистого оборотного капитала ко всему оборотному капиталу