Министерство образования и науки Украины

Донбасский государственный технический университет

Кафедра финансов 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

по дисциплине: «Рынок финансовых услуг»

Вариант №3 
 
 
 
 
 
 

выполнил: ст. гр. ФН-08п

                                                             КуделинФ.П.

                                                                                  проверила: доц. каф.

                                                             Атаян Т.И.

Алчевск, 2011

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Задача 2.2 

    Рассчитать  прибыль брокера от проведения спекулятивной  операции с акциями при следующих  условиях:

    а) в покупку 25 акций по цене 65 дол. США за 1 акцию инвестор вкладывает 812,5 дол. США собственных средств и 812,5 дол. США средств, полученных в кредит под 15% годовых;

    б) комиссионное вознаграждение брокера - 120 дол. США;

    в) через 5 месяцев, когда курс акций поднимется до 78 дол. США, инвестор продаст акции.

    При проведении спекулятивной операции доход брокера рассчитывается по формуле:

     П=Впр – Сс – Зс – Кр% – Кбр, ден. ед. 

    где Впр – выручка брокера от продажи ценных бумаг по рыночному курсу;

    Сс – собственные средства брокера, вложенные в покупку ценных бумаг;

    Зс - заемные средства брокера, вложенные в покупку ценных бумаг;

    Кр% - проценты, выплаченные брокером за кредит;

    Кбр - комиссионное вознаграждение брокера. 

    В свою очередь, Кр%  исходя из формулы (1.1) рассчитывается по формуле:

    Кр%

     , 

   где R₀ – сумма займа;

   r – количество заданных периодов начисления процентов;

   n – период начисления процентов, в днях;

   i –  процентная ставка;

   360 – усредненное количество дней  в году (может принимать значение 365, 366 в зависимости от заданного  условия расчетов). 

   Кр%=812,5*1*0,15*(150/360)=50,78 дол.

   П=1950-812,5-812,5-50,78-120=154,22 дол. 

   Задача 3.1 

    Игрок, что рассчитывает на повышение курса  акций, покупает опцион на покупку акций по фиксированной цене 1236 ден. ед., оплатив при этом премию 280 ден. ед. за акцию.

    Определить  результаты соглашения для собственника опциона и для его продавца, если курс акций по завершении срока  опциона будет составлять:

    а) 1620 ден. ед.;

    б) 1100 ден. ед.;

    в) 1420 ден. ед.

     Финансовый результат собственника контакта CALL рассчитывается по формуле: 

    

, 

    где Цр – рыночная цена базового актива на дату исполнения опциона;

    Цк – контрактная цена базового актива;

    Пр – премия продавцу опциона за единицу базового актива;

    N - количество единиц базового актива (ценных бумаг). 

   

   

   

 
 

    Задача 4.2 

      В банк предъявлен вексель на сумму 3 млн. грн.  Долговое обязательство выписано на 220 дней со сроком до погашения 50 дней, доходы по векселю начисляются по ставке 25% годовых. Банк для определения своего дохода использовал ставку процентов 32% годовых. Определить сумму, выплаченную предъявителю векселя, и сумму дохода банка.

    Если  вексель, который учитывается банком, предусматривает начисление процентов  по нему по простой ставке «і₀», а банк использует для определения своего дохода ставку процентов «і», то сумма, выплачиваемая предъявителю обязательства, будет равна: 

     , ден.ед., 

    где Р₀ – сумма по обязательству;

    n0–  срок обязательства в годах; 

    n – срок от даты учета до даты погашения в годах;

    і0 – ставка, по которой начисляются  проценты по обязательству;

    і – ставка дохода банка; 

    ∂0 – срок обязательства в днях;

    ∂ - срок от даты учета до даты погашения  обязательства;

    к₀, к – расчетное количество дней в году для начисления процентов по обязательству и определения дохода банка соответственно.

    Сумма дохода банка будет равняться: 

      

    млн. грн. 

     

     = 0,15 млн. грн.