Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Вопрос 1. Методы определения рейтинга и класса заемщика банком

Методика  рейтинговой оценки финансового  состояния заемщиков применяется: банками — для определения целесообразности предоставления или пролонгации кредита, условий кредитования, обеспечения гарантий возврата кредита путем классификации предприятий по уровню риска взаимоотношений с ними банка; коммерческими предприятиями — для проведения экспресс-анализа финансового состояния с целью определения уровня собственной кредитоспособности или надежности финансового положения контрагентов.

  Методика  оценки финансового состояния заемщика основана на проведении экспресс-анализа  финансового состояния предприятия  с использованием рейтинговых значений и применяется в целях классификации  предприятий по уровню риска взаимоотношений с ними банка.

      Количественный анализ рисков предполагает оценку следующих  групп риска и характеризующих  их финансовых коэффициентов:

риска неликвидности активов предприятия (коэффициенты ликвидности);

риска снижения финансовой устойчивости предприятия (коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент обеспеченности собственными средствами);

риска низкой рентабельности деятельности (коэффициенты рентабельности);

риска снижения деловой активности (коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности).

     После расчета основных оценочных показателей в каждой из групп, заемщику присваивается категория  по каждому из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными. Далее, на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма баллов заемщика.

     Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заемщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов по пяти основным показателям.

     В качестве исходных данных в методике используется информация из бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2). В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.

      Коэффициенты и  показатели на уровне средних величин  являются основанием отнесения Заемщика ко 2 классу, выше средних - к 1 и ниже средних к 3. В качестве примера можно привести следующую модель шкалы используемую коммерческими банками (Табл. 1).

Таблица 1. Разбивка заемщиков по классам  кредитоспособности

Рейтинг (значимость) показателя в системе  определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента покрытия.

Общая оценка кредитоспособности дается в  баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности:

Б = å(Реi×Клi),

где Б - сумма баллов, Реi - рейтинг i-го показателя, Клi - класс i-го показателя.

По  сумме баллов предприятию присваивается  класс кредитоспособности (I, II, III). I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах. Предприятие наиболее кредитоспособно, если ему присвоили класс I.

      При коэффициентах и показателях, все значения которых соответствуют I классу, количество баллов равно 100, II классу - 200 и III классу - 300 (варианты I, II, III). Поэтому предполагается, что при промежуточной величине баллов близко к 100 (т.е. 100 - 150 баллов) присваивается I класс, к 200 (т.е. 151 - 250 баллов) - II класс, к 300 (т.е. 251-300) - III класс.

      При оценке кредитоспособности клиента коммерческого банка  рекомендуется использовать не только основные, но и дополнительные показатели. В их числе могут быть показатели, характеризующие оборачиваемость запасов или средств в расчетах, долю ликвидных активов в общей сумме оборотных средств или соотношение ликвидных активов I класса и задолженности, уровень неплатежей за истекший период, эффективность производственного потенциала, доходность и прибыльность партнеров (например, кредитоспособность заказчика), среднюю продолжительность строительства, равномерность распределения дохода.

Вопрос  2. Источники финансирования капитальных вложений предприятия

    Капитальные вложения - инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов предприятия; затраты, в результате которых происходит увеличение основных средств (строительные, монтажные работы, приобретение оборудования, закладка и выращивание многолетних насаждений).

    Процесс простого и расширенного воспроизводства  производственных фондов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций. Инвестиции подразделяются на:

    1) производственные (новое строительство,  реконструкция, модернизация, строительство  объектов социального назначения). Производственные капитальные вложения называют вложениями в основной капитал;

    2) финансовые, в том числе прямые  и портфельные.

    Прямые - это вложения средств в другие предприятия, при этом не обязательно  с образованием юридического лица. Портфельные - это вложения в ценные бумаги.

    Источниками финансирования капитальных вложений могут являться: федеральный и местные бюджеты; кредиты банков и других кредитных организаций; собственные средства юридических и физических лиц; средства иностранных государств и иностранных юридических и физических лиц. Источники долгосрочных инвестиций можно представить в следующем виде:

- собственные  средства хозяйствующего субъекта;

    - уставный капитал  (т.е. взносы учредителей);

    - резервные фонды;

    - фонды накопления;

    - прибыль, в т.ч.  от основной деятельности.

- привлеченные  средства;

- целевые взносы  юридических и  физических лиц;

- денежные средства, полученные от  размещения акций  (на безвозвратной  основе).

- заемные  средства;

- долгосрочные кредиты  банков;

- займы (например, путем размещения  облигаций);

- приобретение ОФ  на основе финансового  лизинга;

- инвестиционный налоговый  кредит.

- поступающие  в порядке перераспределения.

- поступление страховых  возмещений при  наступлении страховых  случаев;

- поступающие от вышестоящих организаций;

- средства Федерального  бюджета и бюджетов  субъектов Федерации,  имеющие целевое  назначение и предоставляемые  на возвратной  или безвозвратной  основе. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Практическое  задание

Список  использованных источников

 

1. Налоговый кодекс Российской Федерации часть  II (глава - 25) Федеральный закон № 117 Ф3 от 05.08.2000 г. (в редакции Закон № 141 Ф3 от 29.11.2004 г.)

 

2. Основные  положения по планированию, учету  и калькулированию себестоимости  продукции на промышленных предприятиях. Приказ МФ СССР от 26.07.1970 г.

 

3. Отраслевые  инструкции и методические указания по планированию, учету затрат и калькулированию себестоимости продукции, работ и услуг.

 

4. Керимов В. Э. Учет затрат, калькулирование и  бюджетирование в отдельных отраслях производственной сферы. Учебник М. издательско – торговая корпорация «Дашков и К», 2005 г.

 
 

5. Попова  Л.В., Маслова И.А. и др. Учет затрат, калькулирование и бюджетирование в отдельных отраслях производственной сферы. учебно-методическое пособие М. Издательство «Дело и Сервис», 2006 г.