Оценка кредитоспособности ОАО «Кезский сырзавод» по методу Сбербанка РФ

Министерство  образования и науки РФ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Ижевский  государственный технический университет 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

по дисциплине: “Финансы предприятий”

на тему: ”Оценка кредитоспособности ОАО «Кезский сырзавод»

по методу Сбербанка РФ“ 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил 

студент  гр.7-42-6 взо                                                                    Горбунов С.В. 
 

Проверил

преподаватель:                                                                               Гайдай Н.В. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Ижевск 2011.

Содержание. 

1.Теоретическая часть: 

1.1 Коэффициенты ликвидности. 

1.2 Коэффициенты наличия собственных средств. 

1.3 Показатели рентабельности и оборачиваемости. 

2.Практическая  часть: 

2.1 Расчет коэффициентов ликвидности. 

2.2 Расчет коэффициента наличия собственных средств. 

2.3 Расчет показателей рентабельности и оборачиваемости. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретическая часть. 

       Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика.  

1.1 Коэффициенты ликвидности. 

      Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) – отношение суммы денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) к краткосрочным обязательствам (КО). 

                                                   

       Рассчитав коэффициент абсолютной ликвидности за 4 квартала, можно сделать вывод о пределе колебания денежных средств и о том, сколько процентов своих обязательств перед кредиторами за счет наличия денежных средств может погасить предприятие на конец отчетного периода. 

       Промежуточный коэффициент покрытия (K2) рассчитывается как отношение суммы денежных средств (ДС), краткосрочных финансовых вложений (КФВ) и краткосрочной дебиторской задолженности (КДЗ) к краткосрочным обязательствам (КО). 

                                               

        Анализ промежуточного коэффициента покрытия показывает, сколько процентов своих обязательств предприятие может покрыть за счет наличия денежных среств и краткосрочной дебиторской задолженности на конец анализируемого периода.  

       Коэффициент текущей ликвидности (K3) - отношение всей суммы оборотных активов (ОА) к краткосрочным обязательствам (КО). Показывает, может или нет на конец анализируемого периода предприятие полностью погасить краткосрочные обязательства за счет всех имеющихся у него оборотных средств.

                                                        

1.2 Коэффициенты наличия собственных средств. 

       Коэффициент наличия собственных средств - отношение величины собственного капитала (СК) к величине всех средств предприятия (ВСП).                                               

Показывает долю собственных средств в общей сумме источников предприятия.

1.3 Показатели рентабельности и оборачиваемости. 

       Рентабельность продаж (K5) – отношение прибыль от продаж (ПП) к выручке от реализации (ВР). 

                                                          

       Рентабельность деятельности предприятия (K6) - отношение чистой прибыли (ЧП) к выручке от реализации (ВР). 

                                                           

       Показатели оборачиваемости. Для показателей оборачиваемости не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

       - объём дневных продаж (в т. р.) – отношение выручки от реализации (ВР) к количеству дней в периоде исследования (90 дней для 1 кв.). 

                                                         

        - оборачиваемость оборотных активов (в днях) – отношение средней стоимости оборотных активов (ССОА) к объёму дневных продаж (ОДП).

                                                        

        - оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) – отношение средней стоимости дебиторской задолженности (ССДЗ) к объёму дневных продаж (ОДП). 

                                                        

       - оборачиваемость запасов (в днях) – отношение средней стоимости запасов (ССЗ) к объёму дневных продаж (ОДП). 

                                                       

       По колебанию оборачиваемости  оборотных активов можно сделать  вывод о характере производства  на предприятии.

       После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения, используя приложение.

Таблица 1. Разбивка показателей  на категории.

 

       Далее, на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма баллов заемщика. 

               

      В соответствии с методикой Сбербанка РФ устанавливается 3 класса заемщиков:

      первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений;

      второго класса – кредитование требует взвешенного подхода;

      третьего класса – кредитование связано с повышенным риском. 

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности; 

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности; 

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35. 
 
 
 
 
 
 
 

2. Практическая часть. 

Таблица 2. Финансовые показатели ОАО «Кезский сырзавод».

 

2.1 Расчет коэффициентов  ликвидности. 

Коэффициент абсолютной ликвидности (K1).

                                               

   

   

       

       Рассчитав коэффициент абсолютной ликвидности за 4 квартала, можно сделать вывод, что наличие денежных средств колеблется в пределах от 0.5 % до 1.1%. Предприятие на конец отчетного периода может погасить за счет наличных денежных средств только 1.1% своих обязательств перед кредиторами. 
 
 
 
 

Промежуточный коэффициент покрытия (K2). 

                                          

   

     

      Анализ промежуточного коэффициента покрытия показывает, что предприятие на конец анализируемого периода может покрыть 48 % своих обязательств за счет наличных денежных средств и краткосрочной дебиторской заложенности. 

Коэффициент текущей ликвидности (K3). 

                                                           

   

     

2.2 Расчет коэффициента наличия собственных средств.

Коэффициент наличия собственных  средств (К4). 

                                                       

   

   

         На предприятии доля собственных средств в общей сумме источников превышает 50%. 

2.3 Расчет показателей рентабельности и оборачиваемости.

Рентабельность  продаж (K5).

                                                    

   

   

        Показатель рентабельности продаж в течение периода сократился (это характеризует предприятие не с лучшей стороны), что говорит о нерентабельности основного производства предприятия. 

Рентабельность  деятельности предприятия (K6).