Рынок ссудных капиталов

Финансы : Рынок ссудных капиталов

Введение

Составной частью рыночной экономики является денежно-кредитная система государства. Именно ей должна быть отведена особая роль в организации рыночных отношений в стране.

Переход к рыночной экономике требует  радикальных преобразований в денежно-кредитной  сфере. Очевидна необходимость реализации принципиально новых методов  в управлении денежным оборотом страны, кредитным механизмом, другими экономическими рычагами. Денежно-кредитная система  носит переходный характер, испытывает влияние кризисных явлений в  экономике, подвергается коренной перестройке  и ломке, имеет ряд существенных недостатков в своей деятельности.

В условиях децентрализованной экономики рынок ссудных капиталов играет важную роль, поскольку создание, функционирование и развитие любого предприятия невозможны без денежных займов. В наши дни, в отличие от начального периода развития капитализма, лишь в редких случаях предприниматель обладает капиталами, достаточными для обеспечения нужд собственного дела.

С развитием  в России рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношений субъектов предпринимательской деятельности. У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору.

В любом  направлении существует целый ряд  нерешенных на сегодняшний день проблем. Но следует учитывать, что в течение  длительного периода времени  в нашей стране создавалось единое экономическое пространство, основанное на общественном разделении труда, специализации  и кооперации производства. В границах этого пространства сформировалась и единая денежно-кредитная система.

 Сегодня  же необходимо не ее разрушение, а "мягкое" качественное преобразование, с тем, чтобы эта реорганизованная  система всемерно содействовала  развитию созидательных процессов в народном хозяйстве. С переходом на новые экономические формы отношений чрезвычайно возрастает актуальность и важность проблем, связанных с ссудным капиталом. Это объясняется тем, что от ссудного капитала, нормы его процента зависят инвестиционная деятельность, сбережения, которые служат основными показателями и связующим звеном финансового рынка и реальной сферы хозяйствования.

В кризисной  ситуации, при инфляционных процессах  ценность и важность ссудного капитала резко усиливается.

Ссудный капитал и кредит – это одна из составных частей финансовых отношений  обеспечивающих жизнедеятельность  и функционирование рыночного хозяйства.

Под влиянием многих факторов кредитные и финансовые отношения претерпевают ряд изменений, поэтому постоянное изучение мирового опыта на рынке ссудного капитала и кредита представляет большой  интерес для формирования позиции способствующей определить плодотворные шаги в непростой, современной рыночной экономике.

С развитием  в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных  форм собственности (как частной, так  и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого  регулирования финансово-кредитных  отношении субъектов предпринимательской  деятельности.

У предприятий  всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения  заемных средств, для осуществления  своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение  кредита по кредитному договору.

Кредит  представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого в ссуду  на условиях возвратности за плату  в виде процента. Необходимость кредита  обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства. На одних участках высвобождаются свободные денежные средства, выступающие источниками  ссудного капитала, на других - возникает  потребность в них. Именно на этой основе, на взаимной выгоде участников процесса воспроизводства рождается, существует и развивается ссудный  капитал.

Ссудный капитал является своеобразным товаром, потребительная стоимость которого состоит в способности функционировать  в качестве капитала (здания, сооружения, оборудование, товары) и приносить  доход в форме прибыли. Часть  этой прибыли направляется на оплату ссудного капитала и выступает как  его цена или ссудный процент.

Ссудный капитал выступает в форме  денег, однако между этими категориями  есть существенные различия. Качественно  отличается ссудный капитал от денег  тем, что является формой самовозрастающей стоимости. Деньги же как стоимостной эквивалент не дают прироста стоимости. Различаются они также и количественно. Масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, поскольку одна денежная единица многократно выступает как ссудный капитал.

Ссудный капитал оказывает активное воздействие  на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря ему происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, т.е. превращения ее в дополнительные производственные фонды. Ссудный капитал стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства. Поэтому, являясь основным источником удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы, ссудный капитал необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.

Таким образом, переход России к рыночной экономике, преодоление кризиса и возобновление  экономического роста, повышение эффективности  функционирования экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без дальнейшего развития кредитных отношений.

ГЛАВА 1. ССУДНЫЙ КАПИТАЛ: ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ПРЕДНАЗНАЧЕНИЕ

Ссуда –  особая форма менового отношения, выражающаяся в передаче материальных или денежных ценностей одним его участником другому с отсрочкой возврата эквивалента и обычно с уплатой процента. Сделка по ссуде возникает и развивается на базе товарного обращения. Вместе с тем она существенно отличается от обычного акта купли-продажи, где перемещение стоимости носит двусторонний характер: продавец передает покупателю товар, одновременно покупатель отдает продавцу эквивалентную по стоимости (или обусловленную сделкой) сумму денег. В сделке по ссуде стоимость сначала перемещается от кредитора к заемщику и лишь затем, в момент погашения ссуды,– от должника к кредитору.

Ссудный капитал – это денежный капитал, отдаваемый в ссуду и приносящий собственнику доход в форме процента. Он представляет собой выделившуюся самостоятельную форму капитала, прошедшую в своем историческом развитии несколько последовательных этапов, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями как по степени его распространения и выполняемым функциям, так и непосредственным участникам.

Рынок ссудных  капиталов как экономическая  категория выражает социально-экономические  отношения, которые определяются законами капиталистического хозяйствования, формирующими в итоге его сущность, т.е. связи  и отношения как внутри самого рынка, так и во взаимодействии с  другими экономическими категориями.

Экономическая роль рынка ссудных  капиталов заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Объединению мелких капиталистов и наращиванию  концентрации на самом рынке первоначально способствовали банки, которые были «кассирами промышленных капиталов», а в последующем — все другие виды кредитно-финансовых учреждений и биржи.

Характеризуя роль кредита в  капиталистическом хозяйстве, обычно выделяют следующие основные положения:

1. объединение разбросанных индивидуальных денежных капиталов и сбережений всех классов общества в руках ссудных капиталистов;
2. экономия общественных издержек обращения;
3. уравнивание нормы прибыли;
4. создание акционерных обществ.

Возросшая роль рынка ссудных капиталов  в экономике проявляется в трех основных направлениях:

1. предоставление ссудного капитала частному сектору, государству и населению, а также иностранным заемщикам;
2. аккумуляция свободного денежного капитала и денежных сбережений населения;
3. сосредоточение фиктивного капитала.

Рынок ссудных  капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов  внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала.

Также важной особенностью рынка ссудных  капиталов является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того, рынок ссудных капиталов играет большую роль в структурной перестройке капиталистической экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, государства Западной Европы и Япония.

Рынок ссудных  капиталов также выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а, прежде всего, с точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте и национальном доходе.

 Именно хранение денежных средств на счетах различных кредитно-финансовых учреждений, в ценных бумагах, а также выражение их в денежной форме способны создавать видимость стирания границ между денежным и ссудным капиталами, особенно в условиях государственно-монополистического капитализма, когда такие границы все более размываются с развитием кредитной системы.

Не стоит  забывать о том, что денежный и ссудный капиталы различные понятия и отождествление их является неверным. Ссудный капитал является лишь производным от денежного капитала, его частью, хотя и значительной. Ссудный капитал следует рассматривать с точки зрения накопления на рынке ссудных капиталов, тогда как денежный капитал возникает в процессе кругооборота капитала и служит основой появления ссудного капитала. Поэтому денежный капитал — более широкое понятие в качественном и количественном отношениях.

Денежный  капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к  кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам).

Сущность  рынка ссудных капиталов не зависит  от того, какой денежный капитал  используется на нем: собственный или  чужой, аккумулированный, т.е. не имеет  значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только капитала, депонированного  у него.

Содержание, характер использования, закономерности развития рынка ссудных капиталов  определяются социально-экономическими отношениями капиталистического способа  производства. В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном  механизме государственно- монополистического капитализма.

Экономическая роль рынка ссудных капиталов  заключается в его способности  объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку  активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и  капитала.

Возросшая роль рынка ссудных капиталов  в экономике проявляется в  трех основных направлениях: предоставление ссудного капитала частному сектору, государству  и населению, а также иностранным  заемщикам; аккумуляция свободного денежного капитала и денежных сбережений населения; сосредоточение фиктивного капитала. Аккумуляция и объединение  индивидуальных денежных  капиталов  осуществляется не только частными кредитно-финансовыми  институтами, но и рынком ценных бумаг.

Важной  особенностью рынка ссудных капиталов  является усиление влияния на процесс  интернационализации мирового хозяйства  посредством обеспечения миграции капиталов.

Рынок ссудных  капиталов выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической  экономике денежный капитал накапливается  в основном  в виде денежного  ссудного капитала. Поэтому накопления денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а  прежде всего с точки зрения его  воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует  с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая  часть денежного капитала формируется  за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в  образовании общенациональной нормы  реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте и национальном доходе.