Свободные денежные потоки компании и их прогнозирование

Свободные денежные потоки

компании и их прогнозирование

 

Чжан Цянь

 Группа2:БД и УА

Денежный поток предприятия  представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его  хозяйственной деятельностью 

 

определение

Роль эффективного управления денежными 

потоками предприятия 

 

      - Денежные потоки обслуживают осуществление  хозяйственной деятельности предприятия  практически во всех аспектах.

-  Эффективное управление  денежными потоками обеспечивает  финансовое равновесие предприятия  в процессе его стратегического  развития.

-  Рациональное формирование  денежных потоков способствует  повышению ритмичности осуществления  операционного процесса предприятия.

- Эффективное управление  денежными потоками позволяет  сократить потребность предприятия  в заемном капитале. Активно  управляя денежными потоками,  можно обеспечить более рациональное  и экономное использование собственных  финансовых ресурсов 

классификации

 

1. По масштабам обслуживания  хозяйственного процесса выделяют  следующие виды денежных потоков: 
        -  денежный поток по предприятию в целом.

-  денежный поток  по отдельным структурным подразделениям  (центрам ответственности) предприятия.

 -  денежный поток  по отдельным хозяйственным операциям

 

 

 

 

2. По видам хозяйственной  деятельности в соответствии  с международными стандартами  учета выделяют следующие виды  денежных потоков: 
 
- денежный поток по операционной деятельности.

-  денежный поток  по инвестиционной деятельности.  
- денежный поток по финансовой деятельности.

 

3. По направленности  движения денежных средств выделяют  два основных вида  
- положительный денежный поток,

-  отрицательный денежный  поток,      

 

 

 

     

4. По методу исчисления  объема выделяют следующие виды  денежных потоков предприятия:  
          - валовой денежный поток.  
          - чистый денежный поток.

 

 

ЧДП = ПДП - ОДП

 

 

Расчет чистого денежного  потока

После принятия решения о  соответствующем плановом периоде  нам предстоит  решить следующую задачу:

оценить будущие денежные потоки компании. Для 

этого мы должны разработать  прогнозы продаж на каждый год планового  периода и темпы роста ежегодных  продаж, которые, как предполагается, будут стабильными после планового  периода. Затем мы составим проект будущих  операционных потоков денежных средств  компании и инвестиций в основные средства,  которые должны быть со временем сделаны.

Задачи:

 

оценить будущие денежные потоки компании.

 

Для этого мы должны разработать  прогнозы продаж на каждый год планового  периода и темпы роста ежегодных  продаж, которые, как предполагается, будут стабильными после планового  периода. Затем мы составим проект будущих  операционных потоков денежных средств  компании и инвестиций в основные средства,  которые должны быть со временем сделаны.

Процедуры методики

 прогнозирования

 

1. Прогнозирование денежных  поступлений по периодам.

2. Прогнозирование оттока  денежных средств по периодам.

3. Расчет чистого денежного  потока (излишек/недостаток) по  подпериодам.

4. Определение совокупной  потребности в краткосрочном  финансировании в разрезе подпериодов.

Спасибо за внимание!