Стратегия портфельного управления в паевых инвестиционных фондах

Целями данного исследования является анализ процесса формирования и управления портфелем ценных бумаг, а так же внесение предложения по использованию одной из стратегий управления портфелем ценных бумаг.
Поэтому одной из задач данной работы был обзор существующих теорий построения портфеля ценных бумаг, которые могут быть использованы на российском фондовом рынке. К таким моделям можно отнести:
• Модель Марковитца;
• Индексную модель Шарпа.

Введение 5
1. Портфель ценных бумаг и методы его формирования 8
1.1 Рынок ценных бумаг и паевые инвестиционные фонды 8
1.2 Типы портфелей ценных бумаг 12
1.3 Принципы формирования инвестиционного портфеля 17
1.4 Модели формирования портфеля ценных бумаг 22
1.4.1 Модель Марковица 22
1.4.2. Модель Шарпа 26
1.5 Этапы формирования портфеля ценных бумаг 28
2 Портфельные стратегии. 32
2.1 Общая характеристика УК Райффайзенкапитал 32
2.2 Текущее состояние управления паевыми инвестиционными фондами в УК Райффайзенкапитал 34
2.3 Управление портфелем ценных бумаг на основе выбранной стратегии 38
2.4 Оценка эффективности управления портфелем ценных бумаг 45
3. Применение стратегии дивидендной доходности в управлении портфелем ценных бумаг (на примере Российского фондового рынка) 53
3.1 Стратегия дивидендной доходности и ее особенности 53
3.2 Тестирование стратегии дивидендной доходности 60
Заключение 71
Список используемой литературы 75