Финансовый рынок РК в условиях глобализации и финансовой нестабильности

Эссе

Тема: Финансовый рынок РК в условиях глобализации и финансовой нестабильности.

Финансовые отношения являются основой развития экономики любой страны. Кругооборот и перераспределение финансовых ресурсов образуют своеобразную сферу их обращения, представляющую собой финансовый рынок. В условиях рыночной экономики финансовый рынок является составной частью системы рыночных отношений страны в целом.

Финансовый рынок понятие достаточно емкое, определить его можно как совокупность связей и отношений, возникающих в процессе обмена теми или иными материальными или нематериальными экономическими благами. При этом посредником такого обмена являются деньги. В задачу финансовых рынков входит организация торговли финансовыми активами и обязательствами между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Покупателями и продавцами на таких рынках выступают три группы экономических субъектов: домашние хозяйства, хозяйствующие субъекты вне зависимости от форм собственности и государственные органы управления.

Каждой стране характерна своя структура финансового рынка, наиболее полно отражающая его содержание и особенности. В зависимости от целей анализа и от особенностей развития отдельных сегментов финансового рынка в тех или иных странах существуют разные подходы к классификации финансовых рынков. Согласно установленному в РК порядку предоставления финансовой отчётности органами государственного регулирования, структуру финансового рынка можно представить следующим образом: денежный рынок, депозитный рынок, кредитный рынок, валютный рынок, рынок ценных бумаг, пенсионный рынок, страховой рынок.

После получения независимости, финансовый рынок Казахстана стал развиваться независимо от финансовых рынков стран, входящих в состав бывшего Советского Союза. В настоящее время финансовый рынок Казахстана представляет огромный интерес для российских и зарубежных инвесторов, благодаря относительно высокой скорости развития. 

Для обеспечения развития финансового сектора в посткризисный период в части перехода на качественно новый уровень управления и регулирования в Казахстане принята Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан, в которой определены основные задачи:

1)  повышение устойчивости финансового сектора;

2)  создание условий по недопущению недостатков, факторов нестабильности и явлений, обнаруженных в ходе текущего финансово-экономического кризиса;

3)  стимулирование инвестиционной активности в посткризисный период как инструмента реализации макроэкономических решений;

4)  укрепление доверия к финансовому сектору страны как со стороны инвесторов, так и со стороны потребителей финансовых услуг.

В соответствии с классификацией Всемирного банка, Казахстан относится к странам со средним уровнем дохода. Привлекательность финансового рынка Казахстана привела к росту инвестиций со стороны иностранных компаний, объем которых составляет около 100 миллиардов в год, также стоит отметить, что Казахстан инвестирует в экономику других стран около 25 миллиардов долларов. Несмотря на достигнутые результаты, финансовый рынок характеризуется высокой степенью чувствительности и эластичности на изменение как внешней, так и внутренней среды. Быстрые темпы развития финансового рынка, появление новых продуктов, развитие финансовых групп, как показатель степени интегрированности финансового рынка, принесли не только новые возможности развития бизнеса, но и возросшие риски.

Финансовый рынок Казахстана  активно развивается благодаря крупным банкам, которые находятся на территории этой страны. Одной из проблем развития финансового рынка Казахстана является недоступность многих видов финансовых услуг для малого бизнеса. Несмотря на большое количество частных предпринимателей, многие из них не могут получить  необходимые денежные средства для развития собственного бизнеса.

 Глобализация — это процесс, в ходе которого мир преобразуется в единую глобальную систему. Вопрос о глобализации стал весьма актуальным в 1990-е годы, хотя различные аспекты этого процесса серьезно обсуждались учеными, уже начиная с 1960-1970-х годов.

Глобализация мировой экономики - это преобразование мирового пространства в единую зону, где свободно перемещаются информация, товары и услуги, капитал, где непринужденно распространяются идеи и беспрепятственно передвигаются их носители, стимулируя развитие современных институтов и отлаживая механизмы их взаимодействия.

Глобализация подразумевает образование единого (всеобщего) международного экономического, правового и культурно-информационного пространства. Иными словами, феномен глобализации выходит за чисто экономические рамки и оказывает заметное влияние на все основные сферы общественной деятельности — политику, идеологию, культуру. Он, несомненно, будет играть определяющую роль в мировой экономике XXI в., придавая мощный импульс формированию новой системы международных экономических и политических отношений. Стоит сказать еще об одной важнейшей особенности глобализации мировой экономики — это бурное развитие финансовых рынков в последние годы XX в. Новая роль финансовых рынков (валютных, фондовых, кредитных) за последние годы резко изменила архитектуру мировой экономики. Еще несколько десятков лет назад основной целью финансовых рынков было обеспечение функционирования реального сектора экономики. В последние годы мировой финансовый рынок стал проявлять самодостаточность. В результате сегодня мы видим рост объема этого рынка в разы, что стало результатом широкого спектра спекулятивных операций, вызванных либерализацией экономических отношений. Одним словом, процесс получения денег из денег значительно упростился благодаря исключению из него собственно самого производства какого-либо товара или услуг. Производство заменили спекулятивные операции с различными производными финансовыми инструментами, такими, как фьючерсы и опционы, а также игра на разнице курсов мировых валют.

Избежать мировой финансовый кризис  не возможно, поскольку в век экономической глобализации, создающей условия для установления особой финансовой нестабильности в мире ни одна страна не может быть «не задета» этим явлением. В этом и заключается особенность  настоящего мирового кризиса, при котором  развитие экономики должно осуществляться в новом формате, диктуемом временем. Что касается Казахстана, то правительством принято несколько антикризисных программ по преодолению этого явления, негативно влияющего на стабильное развитие экономики,  и ее безопасности. Понятно, что основу экономической безопасности  составляет не только государственная собственность и активы национальных компаний, золотовалютные резервы государства и активы национального банка, но также ее определяют и активы коммерческих банков и других участников финансового рынка. Именно эти ресурсы должны успешно противостоять таким явлениям,  как финансовый кризис. А соответствующие органы страны обязаны обеспечить ее финансовую безопасность, в частности: устойчивое экономическое развитие государства; устойчивость платежно-расчетной системы основных финансово-экономических параметров; смягчение воздействия мировых финансовых кризисов; не допущение утечки капиталов за границу и «бегство капитала» из реального сектора экономики; разумное и эффективное использование бюджетных средств; оптимальное привлечение иностранных заимствований, используя мировой опыт по соизмеримости с ВВП и бюджетом страны. Эти меры в современных условиях глобализации являются важными составляющими по обеспечению безопасности  и финансовой стабильности от воздействия мировых систем экономики отдельно взятой страны. А в экономической стабильности государство может быть уверенным при отсутствии диспропорций в экономике, приводящие к последующей негативной коррекции финансовых рынков, возникновению кризиса и неспособности финансовых институтов обеспечивать функционирование финансово-банковской системы.

Одним из наиболее важных факторов развития экономики любой страны, в том числе и Казахстана, являются инвестиции. Инвестиции в производство, в новые технологии повышают конкурентоспособность компаний как на внутреннем, так и на внешнем рынке и повышают производственный потенциал экономики страны в целом. Более того, принимая во внимание поставленную задачу главы государства Н. Назарбаева "В ближайшие десять лет Казахстан должен войти в число пятидесяти наиболее конкурентоспособных стран мира за счет повышения конкурентоспособности национальных товаров и услуг", финансовый и реальный секторы экономики в настоящее время являются приоритетами развития нашей страны. Поэтому, учитывается, что фондовый рынок представляет собой посредника между реальным сектором экономики и институциональными и индивидуальными инвесторами, в современных условиях ему отводится особая роль.

       Таким образом, на современном этапе необходимо:

-  укрепить систему надзора и регулирования для выявления и предотвращения системных рисков и их проявлений;

-  определить роль государства в  вопросах мобилизации финансовых ресурсов;

-  совершенствовать процедуры по обеспечению защиты инвесторов и потребителей финансовых услуг.

В заключении хотелось бы сказать, что по мере развития финансового рынка становится все более очевидным, что текущее регулирование в банковском секторе и на рынке ценных бумаг является существенным ограничителем дальнейшего развития рынка и роста объемов кредитования реального сектора экономики и розничных потребителей, барьером на пути внедрения современных механизмов, причиной неконтролируемого увеличения кредитных, процентных и валютных рисков финансовой системы в целом, наконец, фактором, снижающим конкурентоспособность национального финансового рынка. Модернизация отдельных правовых институтов на основе принципов, выработанных на развитых финансовых рынках, является насущной задачей банковского сектора и рынка капиталов.