Характеристика векселя в англо-американской системе

Содержание

 

1 ХАРАКТЕРИСТИКА ВЕКСЕЛЯ В АНГЛО-АМЕРИКАНСКОЙ СИСТЕМЕ 3

2 СУРРОГАТЫ ЦЕННЫХ БУМАГ, ИХ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ ЭМИССИОННОЙ ПРАКТИКЕ 10

ЗАДАЧА 15

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 16

 

 

1 Характеристика векселя в англо-американской  системе

Вексель - это вид долгового обязательства, составленного в строго определенной форме и который дает бесспорное право требовать уплаты указанной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.

1.Вексель  – это абстрактное обязательство,  т.е.возникнув  в результате конкретной сделки, он может быть передан любому лицу, которое получает право требовать платежа по векселю, являясь его держателем.

2.Вексельрассматривается  как безусловное обязательство,  т.к.платеж по векселю не зависит ни от каких условий.

3.Вексель  – это денежный документ со  строго определенным набором  реквизитов.

4.Вексель  отличает солидарная ответственность,  т.е. полная ответственность каждого  обязанного по векселю лица  перед законным векселедержателем.

5.Предметом  вексельного обязательства могут  быть только деньги.

6.Вексель  передается от одного лица  другому на основании специальной  передаточной надписи – индоссамента.

Вексель выполняет две главные функции: он выступает средством расчета, и с его помощью можно оформить или получить кредит.

С помощью векселя можно оформить различные кредитные операции: получить отсрочку в платеже при покупке  товара, возвратить кредит, предоставить кредит и т.д. [1].

Вексель регулируется специальными нормами  права - вексельного права. Много  стран унифицировали свое вексельное законодательство на основе Женевской  вексельной конвенции 1930 г., приняв Единообразный  вексельный закон или использовав его в своем национальном вексельном законодательстве в качестве модельного закона. Эти страны образуют Женевскую систему вексельного права.

Другую  основную систему вексельного права  составляют страны англо-американского  права: Англия, где действует Закон  о переводных векселях 1882 г., США, где  вексель урегулирован в Одинаковом Торговом Кодексе 1962г., и страны, чье  законодательство основано на английском или американском законе.

Самостоятельную группу составляют страны, чье вексельное законодательство не входит ни в одну из двух основных систем права и  не базируется на любом одном, общем  для всех этих стран вексельном законе.

Страны, входящие в англо-американскую систему права: Англия, НДРЄ, Антигуа и Барбуда, Австралия, Багамские о-ва, Бермудские о-ва, Ботсвана, Бирма, Виргинские о-ва, Гана, Гренада, Гайана, Гонконг, Израиль, Индия, Ирландия, Канада, Кипр, Кения, Лесото, Малави, Малайзия, Нов.Зеландия, Нигерия, Пакистан, Пуэрто-Рико, Зимбабве, Сент-Люсия, Сьерра-Леоне, Судан, Свазиленд, Танзания, Тринидад и Тобаго, Уганда, ШріLanka, Фиджи, Филиппины, ЮАР, Намибия, Ямайка.

Составление и форма векселя

Вексель должен быть составлен в письменной форме и содержать определенный перечень обязательных реквизитов.

С английского Закона о переводных векселях переводной вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты: безусловный приказ платить  определенную денежную сумму, срок платежа, наименование плательщика, наименование получателя или указание, что вексель  оплачивается предъявителю, и подпись  векселедателя-трассанта. Оборотным  является вексель, выставленный платежом предъявителю или приказом, причем вексель является платежом приказа, если он содержит оговорку о приказе  или если он оплачивается определенному  лицу, но не содержит слов, которые запрещают  передачу.

Отметка о полученном по векселю встречном  удовлетворении "value for received" не является обязательным реквизитом по англо-американскому законодательству. Тем не менее, если вексель содержит такую отметку, то это не влечет недействительности векселя, если только текстуально она не оговаривает безоговорочный приказ или обязательства о платеже. То же самое относится и к включаемым в векселя ссылкам на контракт, инкассо, гарантии или аккредитив.

Переводной  вексель может быть выдан в пользу самого трассанта или выставлен на самого трассанта. В случае, когда в переводном векселе трассант и трассат одно и то же лицо, англо-американское законодательство предусматривает, что собственник может по своему усмотрению рассматривать его как переводной, или как простой вексель.

Кроме того, английский закон допускает  указание в переводном векселе нескольких плательщиков, однако документ, содержащий приказ, адресованный двум трассатам  в альтернативе или двум или более  трассатам в последовательности, не является переводным векселем. Американский закон также предусматривает  возможность выставления переводного  векселя на двух или более трассатов  при условии, что эти лица несут  солидарную ответственность.

По  англо-американскому законодательству вексель может быть выдан в пользу самого плательщика, а также в пользу двух или более получателей (ремитентов) платежом совместно или в альтернативе. При этом, если вексель подлежит оплате двум или нескольким получателям не альтернативно, то он должен быть оплачен всем им совместно и индоссироваться ими тоже только совместно.

Обязанность трассанта заключается в том, что он несет ответственность  перед собственником за акцепт и  оплату векселя. По англо-американскому законодательству трассант имеет право сложить с себя ответственность за акцепт и платеж.

Только  подпись лица на векселе порождает соответствующее вексельное обязательство этого лица (как трассанта, акцептанта, индоссанта или авалиста). При этом в соответствии с Женевским законом, если на векселе имеются подписи лиц, неспособных обязываться по векселю, подписи подложные или подписи вымышленных лиц, или же подписи, которые по всякому иному основанию не могут обязывать тех лиц, которые их поставили, или от имени которых он подписан, то подписи других лиц все же не теряют силы (ст. 7 ЕВЗ). В результате наличие среди индоссаментов поддельной или неуполномоченной подписи не прерывает цепочку индоссаментов, и добросовестная оплата плательщиком такого векселя владельцу, который основывает свое право на последовательном ряде индоссаментов, является правильным. В отличие от Женевского подхода, по англо-американскому законодательству поддельный или неуполномоченный индоссамент является полностью недействительным, в результате чего лицо, которое обладает таким векселю, не является владельцем, и оплата такому лицу не носит освободительного характера, то есть не освобождает плательщика от его вексельного обязательства.

Процентная  оговорка

Англо-американское законодательство разрешает включение  процентной оговорки в любой вексель.

Сроки платежа и сроки предъявления векселя к оплате

В соответствии с Англо-американским законом вексель может быть выдан  сроком платежа: а) по представлению (переводной вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении); б) во столько времени от предъявления; в) во столько времени от составления; г) на определенную дату. Кроме того, английский и американский законы позволяют выставление векселей сроком платежа по наступлении или в определенный период времени от наступления определенного события, которое должно произойти, хотя время, когда оно состоится, может быть неопределенным. По американским законам вексель может быть также выставлен в определенный срок с оговоркой о возможности его приближения или отсрочки. Англо-американское законодательство не запрещает выставления векселей с оплатой частями в последовательные сроки.

В соответствии с действующими вексельными  законами сумма векселя должна обозначать определенную сумму денег, т.е. законного  платежного средства какого-либо государства. Оплата векселя должна осуществляться, как правило, в той валюте, в  которой выражена сумма векселя.

Вместе  с тем вексельные законы содержат специальные положения по оплате векселей, сумма которых выражена в иностранной валюте( то есть валюте, иностранной для места  оплаты векселя).

В английском законе предусмотрено, что  если вексель, выставленный за границей, но с платежом в Соединенном Королевстве, и сумма платежа по векселю не выражена в валюте Соединенного Королевства, то сумма, при отсутствии особых указаний, должна быть вычислена по курсу по предъявлении векселя в месте платежа в день оплаты, то есть должна быть выплачена в фунтах стерлингов.

Оплата  векселя в иностранной валюте

В соответствии с американским законом  обещание или приказ уплатить определенную сумму, выраженную в иностранной  валюте, является обещанием или приказом уплатить определенную сумму денег, которые, если в векселе не предусмотрено  иное средство платежа, могут быть выполнены  путем уплаты долларов по курсу, действующему в срок платежа по векселю. Если вексель предусматривает иностранную валюту как средство платежа, он должен быть оплачен в этой валюте.

Значение  протеста в неплатеже

По  англо-американскому законодательству протест в платеже служит необходимым условием наступления ответственности трассанта или индоссантов только в случае "иностранных векселей.

В случае возникновения неплатежеспособности акцептанта иностранного векселя до срока платежа держатель может  учинить протест в целях более  надежного обеспечения своих  интересов, т.е. своих прав по отношению  к трассанту и индоссантам.

 

Сроки для совершения протеста в неплатеже

Согласно  английскому закону протест в  неплатеже иностранного векселя  должен быть совершен в день, когда  вексель был не оплачен. Если же в  этот срок вексель был "отмечен" у нотариуса, то сам протест может  быть совершен в последующем после  даты отметки.

По  американскому закону обязанность  совершения протеста наступает в  то же время, что и обязанность  известить индоссантов и трассанта  о неплатеже (т.е. банком - в тот же рабочий день, любым другим лицом - в течение 3 рабочих дней после отказа плательщика от платежа). Если до того, как наступает обязанность совершить протест, должностное лицо, управомоченное на оформление протеста, регистрирует документ на предмет дальнейшего полного оформления протеста, протест может быть совершен в любой момент после этого, причем будет считаться, что он сделан в день такой регистрации.

Вексельные  законы предусматривают, что если своевременному совершению протеста препятствуют обстоятельства, находящиеся вне контроля держателя (форс-мажор, законодательное распоряжение какого-либо государства), то эти сроки  удлиняются. Когда причина задержки прекращает свое действие, вексель  должен быть опротестован.

Гарантирование  оплаты векселей.

Женевский закон предусматривает специальное  вексельное поручительство - аваль, посредством  которого гарантируется платеж по векселю (полностью или частично).

По  англо-американскому законодательству аваль не известен. В то же время английский закон предусматривает, что если какое-либо лицо подписывает вексель не в качестве трассанта или акцептанта, оно тем самым принимает на себя ответственность индоссанта перед правильным держателем.

Исковая давность. Права требования, вытекающие из векселя, могут быть реализованы  в течение сроков исковой давности.

В Англии действует шестилетний срок исковой давности со дня возникновения  права на иск, в США сроки исковой  давности различаются по штатам, но не превышают в общем 6 лет со дня  возникновения права на иск.

 

 

 

 

 

2 Суррогаты ценных бумаг, их  экономическая сущность и формы  проявления в российской эмиссионной  практике

Суррогат  ценной бумаги - это финансовый инструмент, который обладает признаками ценной бумаги, но не признан законодательством  как таковой не регулируется государством или в другом общепринятом порядке [3].

Цель  выпуска суррогатов:

а) привлечение денежных средств в  обход определенного порядка  лицензирования;

б) выпуск ценных бумаг - суррогатов денежных средств;

в) обход государственных взысканий, которые вызывают дополнительные затраты  эмитентов;

г) финансовые аферы;

д) обход принципа раскрытия данных.

Но  с иной стороны суррогаты демонстрируют  реальные проблемы развивающихся рынков ценных бумаг, и в будущем направлен на легитимацию.

Суханов Е.А. приводит следующий перечень признаков  ценной бумаги:

1) Литеральность - возможность требовать выполнения того, что обозначено в ценной бумаге, необходимость установления и соблюдения реквизитов ЦБ, при отсутствии хотя бы одного из которых ЦБ становится недействительной. (п. 2 ст. 144 ГК).

2) Легитимация субъекта права, управомоченного по бумаге лица.

3) Важность его презентации.

4) Абстрактность закрепленного в  ней обязательства (п. 2 ст. 147 ГК).

5) Независимость. Такое свойство нередко именуется также началом публичной достоверности.

6) Нужно иметь в виду, что даже при наличии всех вышесказанных признаков (свойств) документ вступает в силу ценной бумаги лишь при прямом указании об этом в законе (ст. 143, п. 1 ст. 144 ГК).

Отдельными  видами суррогатов ценных бумаг являются:

1. Пенсионный накопительный полис - это именная ценная бумага, которая дает ее владельцу право на дополнительное пенсионное обеспечение [4]. Сумма дополнительной пенсии (номинал полиса плюс проценты) будет выплачиваться его владельцу единовременно после достижения им пенсионного возраста. При потере полис возобновляется.

Фактически, это депозитные сертификаты до востребования (покупатель полиса осуществляет единоразовый взнос и по прошествии определенного времени получает его обратно с приростом).

2. Свидетельство о депонировании  акций, купчие или, как их  стали называть в отечественной практике, предъявительские ценные. Были созданы для того, чтобы обойти требования законодательства о только лишь именного характера акций и сертификатов акций.

Результатом этого было образование строгого инструментария учета и отчетности движения акций.

Свидетельство о депонировании акций - суррогат акции, фактически меняющий ее именной характер на предъявительский.

Главные элементы свидетельства о депонировании:

а) акции по правам (включая номинал, право голоса и т.д.);

б) это - ценная бумага на предъявителя;

в) эмитент обеспечивает право обмена в любой период времени свидетельства на именную акцию;

г) может свободно обращаться путем  простого вручения новому владельцу;

д) оплата дивидендов - на базе предлагаемых владельцем обрезных купонов;

е) свидетельство о депонировании - не депозитарное свидетельство, это - предъявительский суррогат именной акции в обход  отечественной нормативной практики;

ж) собственники свидетельств о депонировании могут приобретать дополнительные права по сравнению с держателями акций.