Модель IS-LM: равновесие на товарном и денежном рынках

 

 

 Министерство сельского хозяйства и продовольствия

Республики Беларусь

 

Учреждение образования

«Гродненский государственный аграрный университет»

 

Кафедра экономической теории

 

Дата регистрации работы в деканате ________________ №________   Дата регистрации работы на кафедре ________________ №________   Дата регистрации работы на кафедре (повт.) ________________ №________

Резолюция рецензента _________________________________________________(дата)________(подпись)   Резолюция рецензента _________________________________________________(дата)________(подпись)   Результат защиты ___________________(баллов) ______________(дата)________(подпись)

 

 

 

Курсовая работа

 

по курсу: макроэкономика

Модель IS-LM: равновесие на товарном и денежном рынках

 

 

Студент 2 курса, факультета заочного НИСПО отделения

специальность «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»                     

Величко Татьяна Викторовна

 

 

Руководитель:

                 …………………..

 

 

 

 

Гродно, 2014 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                   3

1.РАВНОВЕСИЕ НА ДЕНЕЖНОМ И ТОВАРНОМ РЫНКАХ. МОДЕЛЬ IS-LM

1.1. Равновесие на рынке товаров и услуг                                                   5

1.2. Равновесие денежного рынка                                                                 8

1.3. Модель равновесие IS-LM                                                                     11

 

2. БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКИ В МОДЕЛИ IS-ML

2.1 Бюджетно – налоговая политика                                                           16

2.2 Денежно – кредитная политика                                                              19

2.3 Взаимодействие фискальной и денежно-кредитной политики              27

 

3.МОДЕЛЬ IS – LM КАК ТЕОРИЯ СОВОКУПНОГО СПРОСА: ПОСТРОЕНИЕ КРИВОЙ СОВОКУПНОГО СПРОСА                           31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                          34

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ                                  36

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Экономисты всегда искали модели, которые бы давали возможность экономике приблизиться к идеальному состоянию без кризисов безработицы и инфляции или макроэкономическому равновесию.

Основой для экономического роста являются инвестиции, то есть вложения в экономику. Но, периодически возникают такие негативные явления как безработица, снижение уровня жизни и инфляция.

Модель IS-LM показывает, какие меры необходимо предпринять в изменяющихся условиях экономики под воздействием различных факторов для сохранения макроэкономического равновесия.

В модели IS-LM (инвестиции – сбережения, предпочтение ликвидности – деньги) товарный и денежный рынки предстанут как сектора единой макроэкономической системы.

Под товарным рынком подразумеваются не только рынки потребительских товаров и услуг, но и рынок инвестиционных товаров. Спрос на потребительские товары связан главным образом с доходом, тогда как на инвестиционные - с процентной ставкой.

Денежный рынок – это механизм купли-продажи краткосрочных кредитных инструментов типа казначейских векселей и коммерческих бумаг.

Одна из составляющих макроэкономического равновесия товарного рынка – это спрос на инвестиции (предприниматели), другая – предложение сбережений (население). В общем случае они не совпадают, поэтому макроэкономическое равновесие товарного рынка очень неустойчиво. Факторы здесь будут разными: доход домохозяйств, финансовые активы домохозяйств, уровень цен, инфляционные ожидания и ожидания роста доходов, величина задолженности, налоговые ставки, величина процентной ставки.

Модель IS-LM представляет собой модель совместного равновесия  товарного и денежного рынков. Она была разработана английским экономистом Джоном Хиксом в 1937 г. в статье «Кейнс и неоклассики» и получила широкое распространение после выхода а 1949 г. книги американского экономиста Элвина Хансена «Монетарная теория и фискальная политика». Поэтому эту модель иногда называют моделью Хикса-Хансена.

Актуальность и практическая значимость проблемы макроэкономического равновесия определяются возможностью практического применения инструментов экономической политики, предлагаемых сторонниками кейнсианского подхода. Многие рекомендации кейнсианской школы служили основой для проведения экономической политики правительств многих государств в течение нескольких десятилетий.

Целью написания курсовой работы является освещение основных теоретических аспектов и изучение макроэкономического равновесия на товарном и денежном рынках в кейнсианской модели. Исходя из данной целевой установки, в работе решается ряд задач:

• Изучить макроэкономическое равновесие на товарном рынке;

• Изучить макроэкономическое равновесия на денежном рынке ;

• Рассмотреть макроэкономическое равновесия в модели IS-LM.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.МОДЕЛЬ IS-LM:РАВНОВЕСИЕ  НА ДЕНЕЖНОМ И ТОВАРНОМ РЫНКАХ

 

1. Равновесие на рынке товаров и услуг

 

Кривая IS – LM (инвестиции-сбережения) описывает равновесие товарного рынка и отражает взаимоотношения между рыночной ставкой процента R и уровнем дохода Y. Кривая ISвыводится из простой кейнсианской модели (модели равновесия совокупных расходов, или модели кейнсианского креста), но отличается тем, что часть совокупных расходов и инвестиционные расходы теперь зависят от ставки процента. Ставка процента перестает быть экзогенной переменной и становится эндогенной величиной, определяемой ситуацией на денежном рынке, т.е. внутри самой модели. Зависимость части совокупных расходов от ставки процента имеет результатом то, что для каждой ставки процента существует точное значение величины равновесного дохода для товарного рынка – кривая IS. Во всех точках этой кривой соблюдается равенство инвестиций и сбережений (а в более широком смысле равенство суммы инъекций сумме изъятий), что объясняет название кривой (Investment = Savings).[ 1, с.79]

Основой для построения кривой IS служат:

1. модель совокупных расходов (модель «Кейнсианского креста»), которая показывает, что определяет доход в экономике при данном уровне планируемых расходов (т.е. исходит из предпосылки, что уровень планируемых  автономных расходов фиксирован);
2. функция зависимости автономных планируемых расходов от ставки процента.

Кривая IS выводится из принципа равенства инъекций (инвестиций) и изъятий (сбережений) (что является условием равновесия товарного рынка), который следует из основного макроэкономического тождества:

C +I +G + Ex = C + S + T + Im,

Где T – налоги, Im – импорт.

Вычтем из обеих частей равенства потребительские расходы C и получим:

I + G + Ex = S + T + Im.

В правой части равенства – инъекции (injections) – расходы, которые увеличивают поток доходов, а в левой части изъятия (leakages) – переменные, которые сокращают доходы. В равновесной экономике расходы раны доходам, а инъекции равны изъятиям.

Инъекции отрицательно зависят от ставки процента, а изъятия положительно зависят от уровня дохода. С учетом этих зависимостей можно записать:

I (R) + G + Ex (R) = S (Y) + T (Y) + Im (Y).

Графически построение кривой IS отображено на рис.1.1.

На рис.1.1 изображены 4 графика. На графике (а) показано условие равновесия товарного рынка – равенство инъекций (представленных инвестициями) и изъятий (представленных сбережениями), что графически отражает биссектриса угла (линия под углом 45°). На графике (б) представлена прямая зависимости изъятий от дохода. На графике (в) показана обратная зависимость инъекций от ставки процента. При ставке процента R1 величина инъекций составляет I1, что соответствует величине изъятий S1. Такая их величина будет при уровне дохода Y1. Аналогично, при ставке процента R2 величина инъекций будет ровна I2, при которой величина изъятий составит S2, что соответствует уровню дохода Y2. Соединив полученные на графике (г) точки прямой линией, получим кривую IS.

Кривая IS показывает все возможные комбинации уровней ставки процента (R) и реального дохода (Y), при которых товарный рынок находится в равновесии, т.е. спрос на товары и услуги равен их предложению, что происходит лишь в случае, когда доход равен планируемым расходам, а инъекции равны изъятиям.

Рис. 1.1. Построение кривой IS

Источник – [1, с.81(нумерация рисунка согласно очередности глав курсовой работы)]

 

Анализируя кривую IS, следует обратить внимание на следующие обстоятельства:

1. в любой точке, находящейся на кривой IS, экономика находится в неравновесии;
2. сдвиги кривой IS обусловлены изменениями любого из компонентов автономных расходов и автономных расходов и автономных налогов;
3. наклон кривой IS равен 1/(мАr) или MLR/r, где MLR – предельная норма изъятий (MLR = 1 – mpc (1 - t) + mpm = mps (1 - t) + t - mpm, т.е. это величина, обратная мультипликатору расходов: MLR=1/мА). Таким образом, наклон кривой IS определяется чувствительностью автономных расходов к ставке процента (r) и величиной мультипликатора (мА), которая зависит от предельной склонности к потреблению (mpc), налоговой ставки (t) и предельной скорости к импорту (mpm).[1, c.81-82]

 

2. Равновесие на денежном рынке.

 

Кривая LM (ликвидность – деньги) характеризует равновесие на денежном рынке и показывает все возможные соотношения уровня дохода (Y) и ставки процента (R), при которых спрос на деньги равен предложению денег (рис.1.2). Под деньгами при этом, как правило, понимают денежный агрегат М1, включающий наличные деньги и средства на текущих счетах, которые в любой момент можно легко превратить в наличность.

В основе построения кривой LM лежит кейнсианская теория предпочтения ликвидности, объясняющая, как соотношение спроса и предложения реальных запасов денежных средств определяют ставку процента. Реальные запасы денежных средств представляют собой номинальные запасы, скорректированные на изменение уровня цен, и равны М/Р.[1, c.82]

В соответствии с теорией предпочтения ликвидности предложения реальных денежных средств (М/Р)s фиксировано и определяется Центральным банком, контролирующим величину наличности С и резервов R, т.е. денежную базу: H = C + R. Поскольку предложение денег является экзогенной величиной и не зависит от ставки процента, графически оно может быть представлено вертикальной линией (рис.1.2.).

Спрос на реальные денежные запасы (М/Р)D включает в себя все виды спроса на деньги, а именно: трансакционный спрос на деньги, представляющий собой спрос на деньги для покупки товаров и услуг, вытекающий из функции денег как средства обращения и их абсолютной ликвидности и положительно зависящий от уровня дохода: (M/P)DT = (M/P)D(Y); спрос на деньги из мотива предосторожности, также положительно зависящий от уровня дохода; спекулятивный спрос на деньги, отрицательно зависящий от ставки процента: (M/P)DA = (M/P)D(R).

Чем выше ставка процента, тем меньше денег целесообразно иметь в виде наличности, и наоборот. Таким образом, человек предпочитает иметь так называемый «портфель» финансовых средств, в который входят и наличные деньги, и ценные бумаги. Структура портфеля, т.е. соотношение в нем денежных и неденежных финансовых активов, меняется в зависимости от динамики ставки процента. Она будет оптимальной в том случае, если дает максимальный доход при минимальном риске. В результате, если функции спроса на деньги линейны, общий спрос на деньги можно записать ка функцию:

(M/P)D = (M/P)DT + (M/P)DA = kY – hR,

где (M/P)DT - реальный трансакционный спрос на деньги, (M/P)DA – реальный спекулятивный спрос на деньги, Y- реальный доход, k – чувствительность спроса на деньги по доходу, или коэффициент ликвидности, т.е. положительных коэффициент, показывающий, насколько изменяется реальный спрос на деньги при изменении уровня дохода на единицу; R- ставка процента, h – чувствительность спроса на деньги к ставке процента, или положительный коэффициент, показывающий, как изменится реальный спрос на деньги при изменении ставки процента на один процентный пункт. Знак «минус» перед h означает обратную зависимость между ставкой процента и спросом на деньги, что означает отрицательный наклон кривой общего спроса на деньги.

Используя эти зависимости, можно построить кривую равновесия денежного рынка – кривую LM, показывающую связь между ставкой процента R  и уровнем дохода Y (рис.1.2).