Особенности современной мировой валютной системы и перспективы ее реформирования

Государственное казённое образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«РОССИЙСКАЯ ТАМОЖЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

 

Кафедра международных экономических отношений

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Мировая экономика»

 

на тему «Особенности современной мировой валютной системы и перспективы ее реформирования»

 

 

 

Выполнил: А.А. Молчанов, студент 3-го курса заочной формы обучения факультета таможенного дела,

группа Т112 ЗСс

Подпись___________________________

 

Научный руководитель: ______________

___________________________________

Подпись____________________________

 

 

 

 

 

 

Люберцы

2014

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение………………………………………………………..……………….....3

Глава 1. Сущность и этапы мировой валютной системы ……………………...5

1.1. Сущность современной мировой валютной системы……………………...5

1.2. Этапы мировой валютной системы ………… …………………………....13

Глава 2. Анализ реформирования и недостатки мировой валютной системы…………………………………………………………………………...22

2.1. Анализ реформирования …………………………………………….…….22

2.2. Недостатки современной мировой валютной системы…………………..23

Глава 3. Проблемы реформирования и варианты перестройки мировой валютной системы ……………………………………………………………....28

3.1. Проблемы реформирования валютной системы………………………….28

3.2.  Варианты перестройки валютной системы……………………...………..29

Заключение ………………………………………………………..…………......31

Список использованных источников……………………………...……………34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Движение всех факторов и товаров производства между различными странами функционирование мирового рынка, а так же движение капиталов опосредуются валютно-финансовыми отношениями1.

Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, которая закреплена межгосударственными договоренностями[5]. Мировая валютная система представляет собой совокупность инструментов и способов межгосударственных органов с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере2.

Хоть и мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели, а так же имеет особый механизм функционирования, но она все же тесно связана с национальными валютными системами[3].

Эта связь осуществляется через национальные банки, которые обслуживают внешнеэкономическую деятельность, что и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран, мировое хозяйство.

Целью данной курсовой работы является изучение мировой валютной системы, а так же анализ необходимости мировой валютной реформы.

Также объектом этой работы является мировая валютная система, а предметом – перспективы и недостатки реформирования мировой валютной системы.

Основными задачами данной работы являются:

1. Дать анализ мировой валютной системы;

2. Рассмотреть этапы развития мировой валютной системы;

3. Изучение путей реформирования валютной системы;

4. Выявить проблемы и недостатки реформирования МВС.

Эта тема актуальна, так как в условиях углубления экономических связей между странами, мировая валютная система обеспечивает стабильный фундамент для долгосрочного планирования международных торговых отношений и всемерно способствует искоренению разного рода валютных ограничений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Сущность и этапы мировой валютной системы

 

1. Сущность современной мировой валютной системы

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями[3]. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов, межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства, ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере3.

Различаются национальная, мировая, региональная валютные системы.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы закрепленные национальным законодательством  с учетом норм международного права[4].

Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны4.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой[5]. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века, характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением, созданием новой валютной системы (это ясно видно на примере того как система «золотого стандарта» сменялась Бреттон-Вудской валютной системой)5.

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели, а так же имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами.

Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран[6].

Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования, регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.

МВС включает в себя ряд конструктивных элементов, среди которых можно назвать следующие:

- мировой денежный товар и международная ликвидность;

- валютный курс;

- валютные рынки;

- международные валютно-финансовые организации;

- межгосударственные договоренности.

Мировой денежный товар принимается каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения (экономические, политические и культурные)[7].

Первым международным денежным товаром выступало золото, а далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги). В настоящее время в этом качестве также распространены композиционные или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги. К ним относятся международные и региональные платежные единицы (такие как СДР и ЭКЮ с недавнего времени, замененная на евро)6.

Валюта – это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях становятся валютой.

Различают понятия «национальная валюта» и «иностранная валюта».

Под национальной валютой понимается  установленная законом денежная единица данного государства. Национальная валюта – основа национальной валютной системы[10]. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта – денежная единица других стран. К иностранной валюте относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей, чеков. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции)[12]. Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального, а так же мирового хозяйства.

Кроме того, важным является понятие «резервная валюта», под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран и широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран-участниц мировой валютной системы. В рамках Бреттон-Вудской валютной системы статус резервной валюты был официально закреплен за долларом США и фунтом стерлингов. В рамках Ямайской валютной системы доллар фактически сохранил статус резервной валюты и также в этом качестве на практике используется марка ФРГ и японская йена[6].

Объективными предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золото-валютных резервах, развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом, организованный и емкий рынок ссудных капиталов, либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее другими странами7. Субъективным фактором выдвижения национальной валюты на роль резервной служит активная внешняя политика, в том числе валютная и кредитная. В институциональном аспекте необходимым условием признания национальной валюты в качестве резервной является ее внедрение в международный оборот через банки и международные валютно-кредитные и финансовые организации[4].

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке[2]. В то же время выдвижение валюты на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным, торговым ограничениям. Статус резервной валюты вынуждает страну - эмитента принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия8.

К резервным валютам относятся:

-  доллар США;

-  немецкая марка;

-  японская иена;

-  фунт стерлингов;

-  швейцарский франк.

Валюты по степени конвертируемости, т.е. размену на иностранные различаются на:

1.  Свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты. В новой редакции Устава МВФ (1978 г.) это понятие заменено понятием «свободно используемая валюта»[9]. МВФ отнес к этой категории доллар США, марку ФРГ, иену, фунт стерлингов, французский франк. Фактически свободно конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса, - в основном промышленно развитых государств и отдельных развивающихся стран, где сложились мировые финансовые центры или которые приняли обязательство перед МВФ не вводить валютные ограничения9;

2.  Частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;

3. Неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

Кроме национальных валют в международных расчетах используются международные валютные единицы – СДР и ЭКЮ, но ЭКЮ можно рассматривать только как историю так как его место заняла евро.

Специальные права заимствования (СДР и Special Drawing Rights) представляют собой безналичные деньги в виде записей на специальном счете страны в МВФ[4].

Стоимость СДР рассчитывается на основе стандартной «корзины», включающей основные мировые валюты[11].

В 1979 г. появилась ЭКЮ (European Currency Unit) – валютная единица европейской валютной системы, существующая в виде безналичных записей по счетам стран-участниц ЕВС в Европейском валютном институте Европейского союза10.

Условная стоимость ЭКЮ и СДР исчисляется на базе средневзвешенной стоимости и изменения курса валют, входящих в валютную корзину. Очень часто условная стоимость СДР и ЭКЮ исчисляется в долларах США. Ежедневные котировки публикуются в основных финансовых газетах[16].

Международная валютная ликвидность (МВЛ) - способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами11. С точки зрения всемирного хозяйства международная валютная ликвидность означает совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота и зависит от обеспеченности мировой валютной системы международными резервными активами, необходимыми для ее нормального функционирования[4]. МВЛ характеризует состояние внешней платежеспособности отдельных стран или регионов (например, России и нефтедобывающих стран), а основу внешней ликвидности образуют золотовалютные резервы государства.

Структура МВЛ включает в себя следующие компоненты:

1.  Официальные валютные резервы стран;

2.  Официальные золотые резервы;

3.  Резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получить безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ)[5];

4.  Счета в СДР и ЭКЮ.

Показателем МВЛ обычно служит отношение официальных золото-валютных резервов к сумме годового товарного импорта. Ценность этого показателя ограничена, так как он не учитывает все предстоящие платежи, в частности, по услугам, некоммерческим, а также финансовым операциям, связанным с международным движением капиталов, кредитов[6].

Международная ликвидность выполняет три функции, являясь средством образования ликвидных резервов, средством международных платежей (в основном для покрытия дефицита платежного баланса) и средством валютной интервенции[6].

Основную часть МВЛ составляют официальное золотовалютные резервы, т.е. запасы золота и иностранной валюты центрального банка и финансовых органов страны.

К золотовалютным резервам относятся запасы золота в стандартных слитках, а также высоколиквидные иностранные активы в свободно конвертируемой валюте (валютные резервы). Кроме того, в золотовалютные резервы могут быть включены драгоценные металлы (платина, серебро)[10].