Синдицированный кредит в современной экономике

Мисевич С.С.

Пилипенко В.В.

Донецкий национальный университет

СИНДИЦИРОВАННЫЙ КРЕДИТ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ

Постановка проблемы. Современный рынок капиталов во многом зависит от судного капитала. На сегодняшний день наблюдается высокий уровень развития инфраструктуры, информационных и научных технологий, развитие социального сектора и экономики в целом. В результате чего инвесторы и заемщики стали более гибкими и активными на современном рынке капиталов.

Актуальность. Актуальность данной темы обусловлена тем, что при высоком денежном спросе, синдицированный кредит становиться более распространенным и доступным видом кредитования, среди заемщиков и кредиторов.

Цель данной статьи: изучение теоретических основ, зарубежного опыта организации и получения синдицированного кредита.

Изложение основного материала. В международной практике синдицированное кредитование является достаточно распространенным явлением. Суть синдицированного кредита заключается в объединении нескольких банков для предоставления кредита, что позволяет аккумулировать необходимый объем денежных ресурсов и распределить риски между всеми участниками сделки. [2]

Основной участник синдицированного кредитования — это, конечно, заемщик, который может сам являться кредитной организацией (банком). В качестве организатора, как правило, выступают крупные известные банки, имеющие неоднократный положительный опыт участия в синдикатах. Задачи организатора включают подготовку информационного меморандума по заемщику, предложение другим банкам по участию в синдикации и переговоры с ними, подготовка и согласование договора. Организатор должен быть одним из крупнейших кредиторов.

Рис. 1 Первый способ организации синдицированного кредита [4].

 

Рис. 2 Второй способ организации синдицированного кредита [4].

Таким образом, возможно наличие множества участников синдицированного кредитования с различными функциями, при этом обязательными участниками синдиката кредиторов являются:

1) заемщик (банк-заемщик);

2) банк-организатор, исполняющий  координирующие функции до подписания  кредитной документации;

3) банк-агент, исполняющий  расчетные функции, контролирующий  обеспечение и согласование документации [4].

Основные особенности. В результате синдицирования заёмщик получает весьма крупные суммы (от 10 млн до миллиардов долл. США), которые банки обычно не дают в кредит единовременно одному заёмщику. Что касается валюты кредитования – это, как правило доллар, но в современной практике, кредиторы стараются предоставить кредит в той валюте, в которой удобно заемщику. Как правило, сроки синдицированных кредитов составляют от 6 месяцев до 3 лет, иногда достигая 10 — 15 лет (для проектного финансирования). Сегодня проценты по синдицированным кредитам в среднем составляют Libor+0,5-3,5% годовых в валюте. (LIBOR - средняя ставка, по которой банки осуществляют заем денежных средств друг у друга на Лондонском межбанковском рынке) [3].

На сегодняшний день динамика синдицированного кредитования, переживает стадию оживления с момента мирового финансового кризиса 2008-2010гг.

 

Рис. 3 Синдицированное кредитование в мировой экономике (2008-2012 гг.) [5]

 

 

На сегодняшний день существует множество крупных банков и компаний, которые занимаются организацией синдицированного кредитования. Например, такие как: Citigroup, Barclays Capital, ABN AMRO, Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG, BNP Paribas, Commerzbank. На территории Восточного Европейского экономического региона в 2012 году лучшим организатором синдицированных кредитов стала группа Nordea. В 2013 году в странах СНГ наиболее активным организатором является UniCredit Group ( UniCredit Bank AG). Что касается Америки, то на этот регион приходится целый ряд преуспевающих банков-компаний, организовущих синдицированное кредитование. [1]

Рис. 4 Доли рынков организаторов синдицированных кредитов в США [5].

В Украине синдицированный кредит предоставляется с 2006 года, на сегодняшний день, этот вид кредитования является малораспространенным и малодоступным для украинских граждан.

 

 

 

 

 

 

Рис. 5 Динамика синдицированных кредитов в Украине в период 2006-2012 гг. [4]

 

Международные синдицированные кредиты – это инструмент привлечения предприятиями значительных ресурсов, воздействующий на капитализацию экономики в целях увеличения экономического роста и конкурентоспособности продукции различных стран на международном рынке. Эксперты отмечают бурный рост рынка синдицированного кредитования. Сейчас подъем происходит не только за счет крупнейших государственных и частных банков, но и банков среднего размера. По мнению специалистов, в текущем году следует ожидать существенного увеличения количества синдицированных кредитов на международном рынке.

Литература:

1. Nordea Bank [Электронный ресурс] – Режим доступа:

  http://www.nordea.com/

2. Галимова Э.Р. Институциональные связи реального и финансового секторов в современной российской экономике: Автореф. дис. … канд. экон. наук: Казань, 2007.

3. Современная конкуренция [Электронный ресурс] – Режим доступа:

http://www.psj.ru/anonssmi/detail.php?ID=43840

4. Financial Cbonds Information [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://loans.cbonds.info/about/index.phtml

5. Банковский вестник  [Электронный ресурс] – Режим доступа:

 http://www.nbrb.by/bv/

 

 

1. Постановка проблемы

2. Актуальность

3. Цель данной статьи

4. Изложение основного  материала:

 

- Основные понятие синдицированного кредита

- Участники синдиката (Заемщик / Кредитор / Посредник)

- Объем финансирования, Валюта выдачи кредита, срок финансирования, ставка кредита (одним обзадцом)

- Статистика по  Европе + график

 

- Информация об  организаторах кредита + график

- Украина + график

 

 

- Вывод

- Список литературы