Фондовые технологии

Автоматизация фондовых технологий

• Интерес банков к фондовым операциям возник и развивается в связи с их высокой доходностью. Создания условий функционирования системы финансовых расчетов, формирования инфраструктуры фондового рынка предусматривает:
• создание  организационно–технических  условий и технологической системы телекоммуникационного обслуживания;
• формирование единых стандартов осуществления и регистрации операций на финансовом рынке РФ;
• конфиденциальность коммерческих сделок, защиту информации, учет и защиту прав собственников.

 

• Для совершения банком операций на фондовом рынке необходима оперативная и достоверная информация, как ценовая, так и иная, которая может повлиять на принятие решений. Необходимы средства оперативного поиска надежных контрагентов для заключения сделок, обеспечивающие наименьшие риски при их выборе. После заключения сделки нужна система фиксации, контроля и сверки за соблюдением участниками установленных правил торговли. Далее необходима система исполнения сделок, где важным фактором

является снижение рисков, но уже

рисков исполнения сделки.

 

Системы, автоматизирующие фондовый рынок делятся на информационные и торговые.

 

• Торговые системы обеспечивают механизм контроля за выполнением взятых участниками рынка на себя обязательств и договоров, а так же меры воздействия на нарушителей правил торговли. Правила торговли устанавливаются Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР).
• Основными задачами торговой системы являются:
1. обеспечение электронных торгов широким кругом финансовых инструментов, включая разнообразные инструменты валютного и срочного рынка;
2. формирование на базе единого торгового центра распределенной сети торговли финансовыми инструментами с установкой рабочих мест непосредственно в офисах участников;
3. создание единого общероссийского рынка финансовых инструментов на основе современных технологий путем объединения региональных торговых площадок в единую сеть;
4. использование мировых стандартов, технических и проектных решений, апробированных на фондовых биржах за рубежом;
5. обеспечение первичного размещения, вторичного обращения и депозитарного обслуживания самого широкого круга государственных, муниципальных и корпоративных ценных бумаг различных видов, а также торговлю различными валютами и кредитными ресурсами.

 

• Торгово –депозитарный комплекс состоит из рабочих мест абонентов (трейдеров) и центрального звена, включающего торговую систему и электронный депозитарий. Он обеспечивает полную автоматизацию процесса торгов – от ввода заявок участниками торгов до ведения депозитария, расчетов по итогам торгов и клиринга. Модуль срочного рынка торгово–депозитарного комплекса обеспечивает полный жизненный цикл фьючерсных контрактов без поставки, введение контракта в обращение, торговлю контрактами, подсчет маржевых обязательств по итогам торгов и учет погашения этих обязательств, отслеживание открытых позиций участников, как в ходе торгов, так и между торгами, истечение контракта.

 

• Система позволяет реализовать электронные торги на основе сетевых решений для удаленного подключения участников торгов к центральному звену, а также организовать удаленные торговые площадки с использованием сетей передачи данных. При этом процесс торгов осуществляется центральным звеном, обеспечивает равноправное участие в торгах и доступ к информации для всех абонентов, не зависимо их местоположения.

 

Информационные системы

 

• Отражают информацию, полученную от  участников фондового рынка и внешних источников. Своевременное наличие достоверной информации имеет огромное значение для принятия верных решений на фондовом рынке. В условиях общей ограниченности ресурсов каждой компании информационная работа передается специализированным фирмам – информационным агентствам. Крупнейшее в мире агентство  Рейтер  через частную спутниковую сеть доставляет финансовую информацию подписчикам в любой точке земного шара. На российском рынке Рейтер предлагает традиционные пакеты, такие как Markets 2000 или Rynki 1000, которые включают большинство необходимых оперативных данных. Служба новостей Рейтер на RXpress, является надежным информационным источником по фондовым рынкам России и СНГ. Собственные корреспонденты Рейтер работают во многих городах, включая большинство столиц бывших союзных республик. В настоящее время подписчики могут видеть внебиржевые котировки 30 ведущих российских и зарубежных участников по 50 наиболее популярным акциям (в т.ч. привилегированным).

 

• Информационная система, обеспечивает поступление котировок финансовых инструментов, информационных сообщений и обеспечивает выполнение технического анализа. Операции осуществляются в режиме реального времени. Ядро системы составляет центральный сервер и ретранслятор. Здесь информация кодируется и передается на спутник. До центрального сервера информация поступает с локальных серверов, расположенных в различных странах мира. Основное назначение этих серверов обеспечить поступление информации от контрибьюторов, то есть источников информации, передающих данные в систему. Такими источниками являются ведущие банки, биржи и информационные агентства во всем мире. От контрибьюторов до локальных серверов информация, в зависимости от объема, может поступать по различным каналам: компьютерные сети, выделенные телефонные линии, коммутируемые телефонные линии. Связь между сервером и центральным сервером осуществляется только по выделенным линиям.

• Мощные средства поиска позволяют задавать достаточно сложные критерии отбора. При этом работа ведется с единой центральной базой данных, содержащей информацию о большинстве ценных бумаг по всему миру.  Интеграционная платформа Рейтер Triarch 2000 – позволяет на основе единого стандарта работать не только с информацией Рейтер, но и данными, поступающими по другим каналам на основе открытых протоколов. Одно из наиболее важных приложений Triarch 2000 это – современное мультиплатформенное приложение, построенное на основе объектно – ориентированной технологии. Все необходимые компоненты системы реализованы как «объекты», которые легко можно связывать между собой в приложения, делающие работу с данными намного более эффективной. 
• Поступающая информация в информационных системах группируется в сегменты и блоки. Значительная часть собираемой и выпускаемой информации приходится на валютный рынок.

 

• Отдельный сегмент информации составляют итоги фьючерсных торгов на ведущих площадках, котировки банковских форвардных контрактов, данные о курсах взаимообмена СКВ в банках, а также о наиболее выгодных курсах купли–продажи наличных и безналичных долларов и немецких марок, валютные опционы. Помимо этого в бюллетене приводятся цены на драгоценные металлы в Лондоне и ставки по евродепозитам, еврокредитам, ставки ЛИБОР, основные финансовые индикаторы по состоянию на 12 и 18 часов. Для России постоянно обновляются нормативные документы правительства, парламента, ЦБ РФ, Минфина, Госналогслужбы, столичной администрации и других ведомств. Непосредственно к этому примыкает ежедневная сводка новостей и обзор российской деловой прессы и газеты «Файненшинал таймс».

 

• Второй большой блок информации составляет ежедневное издание «Фондовый рынок», которое посвящено ситуации на российском и западном рынках ценных бумаг. В этой публикации можно найти котировки всех государственных обязательств, облигации внешнего валютного займа.
• Публикуются статьи по специфике вексельного обращения, обобщающие материалы по ценным бумагам, консультативная деятельность агентства. Готовятся архивные справки по функционированию финансового рынка, предоставляются определенные сведения о предприятиях, которые могут стать объектами инвестиций.