Шпаргалка по "Макроэкономика"

1.Предмет макроэкономики. Особенности макроэкономического  анализа. Макроэкономические модели.

Экономическая теория – наука, изучающая поведение индивидов  и институтов в процессе производства, распределения, обмена и потребления  материальных благ и услуг; состоит  из таких частей как микроэкономика, макроэкономика и интерэкономика.  Макроэкономика – раздел ЭТ, изучающий  поведение производителей и потребителей в условиях ограниченности ресурсов, а также соотношения между  агрегативными (совокупными) величинами, такими как инфляция, вал.-обм. курсы  ит.д.

Осн моменты  макроэк-ки, которые составляют предмет  макроэкономики: 1) национальный продукт 2) занятость/безработица 3) экономический рост 4) инфляция 5) цикличность 6) внешнее взаимодействие экономики.

Макроэкономика использует для изучения след: 1) Общенаучный (абстракция, анализ, синтез, индукция, дедукция) 2) Специфические  методы:

1) Моделирование  - отражение реальности с помощью модели

Макроэкономические модели – формализованное описание экономических  процессов и явлений с целью  выявления основных взаимосвязей между  ними. Модели можно поделить на 1)поведенческие, характеризующие поведение экономических  субъектов (функция потребления), 2)технологические, описывающие технологию производства (производственная функция), 3)институциональные, показывающие воздействие институтов на макроэкономические величины (функция  налогов), 4)дефиниционные, в которых  определяются те или иные макроэкономические величины (функция спроса). Любые  модели включают 2 типа показателей: экзогенные и эндогенные. Экзогенные величины задаются извне процесса, а эндогенные внутри. По сути любая модель показывает как изменение экзогенных величин  влияет на эндогенные.

Также модели можно разделить  на модели с переменными запасами (измеряются на опред промежуток времени), с переменными потоками (объем объекта в единицу времени)

2. Агрегированный  подход: все рассматривается в совокупности 

3.Равновесный: через равновесные показатели: совок спрос и предложение

4.Предельный: предельная склонность к потреблению и сбережению

5.Мультипликативный: множитель, показывает, во сколько раз изменение одной переменной повлечет за собой изменение другой.

2.Модель кругооборота  доходов и продуктов. Рынки  товаров, ресурсов, финансов. Государственный  сектор. Внешнеэкономический сектор.

В самом простом виде модель кругооборота состоит из домохозяйств, фирм,  рынков ресурсов и товаров, а также связей между ними.

Из схемы следует, что 1) стоимость каждого мат. потока равна  величине денежного, 2) нац. продукт  равен нац. доходу (Y), 3)сов. спрос равен сов. предложению, 4)сов. доходы равны сов. расходам. Поскольку домохозяйства действуют рационально, то они имеют предрасположенность к сбережению, а фирмы в свою очередь нуждаются в дополнительном финансировании, инвестициях. Отсюда появляется финансовый рынок, на котором сбережения превращаются в инвестиции. Это происходит либо через финансовых посредников (банки) либо через выпуск и покупку ценных бумаг. При этом равенство нац. дохода нац. продукту сохраняется.

E=Y                Y=C+S             E=C+I               I=S 

Данную схему можно  усложнить, добавив институт государства.

В случае, если расходы государства  превышают доходы, ему необходимо взять займ. Для этого оно выпускает  гос. облигации и отпускает на финансовый рынок, на котором домохозяйства  могут их приобрести. В противном  случае государство может выступить  кредитором, покупая ценные бумаги фирм всё на том же рынке.

Y=C+S+T    (T=Tx-Tr)          E=C+I+G       I+G=S+T

Также в модель можно добавить внешний сектор. Торговый баланс состоит  из экспорта и импорта. Если Im>Ex, то наблюдается дефицит торгового баланса. Для его искоренения можно брать иностранные займы или продавать активы.

NX=Ex-Im     E=C+I+G+NX  Y=C+S+T     C+I+G+NX=C+S+T   

Y=E=C+I+G+NX – основное макроэкономическое тождество

Постулаты:  1) Эк-ка представляется как эк-ка сов. конкуренции и явл саморегулируемой в силу гибкости цен и рационального поведения субъектов

2) Т.к. цены гибкие, то  равновесие на рынках восстанавливается  автоматически, действует правило  «невидимой руки»

3) Все рес-сы используются в эк-ке полностью и эк-ка всегда находится в состоянии полной занятости рес-сов.

4) Ограниченность рес-в  делает главной в эк-ке проблему  произв-ва или проблему сов.  предл-я. 

5) Занятость в силу саморегулирования  рынка представляется почти как  полная, а безработица может быть только естественной, при этом рынок труда играет ведущую роль в формировании всех условий равновесия.

6) В эк-ке действует  закон «Сэя»: «предложение порождает спрос»,

7) Деньги служат счетной единицей и посредником в товарных сделках, но, по утверждению классиков,  не является богатством.

Общее макроэконом. равновесие может быть показано с помощью  модели AD-AS. Кривая AD (кривая сов. спроса) показывает изменение цен не на 1 товар, а на весь набор товаров, произведённых в экономике и имеет нисходящий вид, т.е. с ростом цен падает объём спроса (произведённой продукции)

Кривая AS (кривая сов. предл.) показывает какое кол-во товаров может быть произведено при том или ином уровне цен и имеет вертикальный вид, т.е. не зависти от уровня цен.

Точка пересечения AD и AS называется точкой равновесия 

      Р^I                         AS         AS*

                                 К

                                                             AD*

                                                 AD

                                                                               ВВП

4.Сбережения и  инвестиции в классической модели

В классической модели предполагается, что потребители тратят весь свой доход целиком и используют только свои средства. На самом же деле они  могут часть дохода сберегать (S), а также использовать заёмные средства (I), но при этом всё равно должно сохраняться тождество S=I. По убеждению классиков именно процентная ставка определяет уровень сбережений в обществе, и ее изменения позволяют быстро балансировать сбережения и инвестиции. График кривой инвестиций имеет нисходящий вид, т.е. при росте r объём инвестиций падает. График же кривой сбережений напротив имеет восходящий вид, т.е. с ростом r растёт и объём сбережений. В точке пересечения кривых мы имеем эквиллибриум, и уровень r, соответствующий данному уровню I=S, будет наиболее приемлемым.

5.Рынок труда  в классической модели

Доход на рынке труда зависит от предложения труда. Объем нац пр-ва зависит от предложения труда, а значит является функцией труда.

Его равновесие  наблюдается  в точке E, которой соответствует равновесный уровень з/п (W/P), и величина занятости (L).

W\P

                                                 SL

W/P  равнов         Е

.

                                                  DL

                             S=D                                     L

При  анализе рынка труда  в класс модели обычно исходят  из предпосылки, что работник сам  определяет кол-во работы, которое готов  выполнить исходя из величины реальной з/п.

Соответственно, предложение труда зависит от ур-ня реальной з/п, и предложение труда есть ф-ия реальной з/п S_L=f(W\p). Можно предположить, что для определённого работника при опред значениях з/п будет ф-ия возрастающей и будет действовать эф-т дохода.

Это приведет к тому, что  достаточно высоком ур-не з/п ф-ия станет убывающей, или возникает  эф-т замещения (при очень высоком  доходе работник будет замещать свое рабочее время свободным, т.е. предложение  труда будет убывать по мере роста  з/п). Предложение труда в масштабах  национальной эк-ки включает в себя предложение со стороны всех работников и является совокупной функ-ей от реальной з/п. Класс модель предполагает прямую зав-ть между реальной з/п и величиной  предложения труда в эк-ке в  целом.

6.Агрегированная  производственная функция

В макроэкономике совокупная производственная функция получается посредством агрегирования множества  производственных функций индивидуальных субъектов рынка. На уровне отдельной  фирмы производственная функция  вида Y = f (x1, x2,…, xn) выражает техническое соотношение между объемом производства и количеством используемых факторов производства. На макроэкономическом уровне все факторы производства могут быть сведены к земле (Q), труду (L) и капиталу (К). Поэтому агрегированная производственная функция имеет вид: Y = f (Q, L, К). Однако в краткосрочном периоде величина применяемого капитала остается неизменной (К = const). От земли как производственного ресурса в условиях научно-технического прогресса и высокого технического уровня используемых технологий можно абстрагироваться. В результате в краткосрочных макроэкономических моделях единственным переменным фактором остается труд (L), и агрегированная производственная функция принимает вид: Y = Y (L). Конфигурация кривой макроэкономической агрегированной производственной функции отражает закон убывающей отдачи, т.е. при прочих равных каждый дополнительный нанятый работник будет производить меньше, чем предыдущий. Таким образом, определив на рынке труда равновесный уровень занятости, возможно сразу же, используя агрегированную производственную функцию, рассчитать равновесный объем производства (ВВП).

Y                                    

                                         Y=Y(L)

  0                                                             L

7.Денежный рынок в классической модели. Количественная теория денег и общий уровень цен.

В классической модели предполагается классическая дихотомия, те относительная независимость денежного рынка от рынка тов-в и рес-сов. И деньги существуют только для того, чтобы облегчить протекающие экономические процессы. Предложение денег, которые находятся в обращении, как правило стабильно в клас. модели  и величина заданная.

Классическая концепция  спроса на деньги основана на 3-х постулатах: 1) причинности (цены зависят от массы денег); 2) пропорциональности(цены изменяются пропорционально кол-ву денег); 3) Универсальности (Изменение кол-во денег одинаково влияет на цены всех товаров). Вклад в количественную теорию внес Фишер. Исходя из его теории, количество денег в обращении на скорость обращения этих денег представляет собой тождество, где в правой стороне – средний уровень цен, умноженный на Q.            МV=РQ.=>M=P*Q/V

У классиков – скорость постоянна, и в дальнейшем возникает кембриджский вариант количественной теории денег, он отличается от классического варианта тем, что вместо скорости обращения денег вводится понятие ликвидность. ЛИКВИДНОСТЬ – быстрая реализация денежной массы без посредников и преград. k = 1/V. Важнейшие положения класс теории: 1) средний уровень цен изменяется пропорционально денежной массе и остается неизменным. 2) функция спроса на деньги определяет решение населения в соответствии с объемом производства, дохода, хранить ли деньги для сделок в ликвидной форме. И в классической модели предполагается, что данный спрос явл-ся определённой долей от общего денежного дохода. Поэтому номинальный доход прямо связан с уровнем цен. Поэтому кривая спроса на деньги напрямую зависит от ур-ня цен для сделок, поэтому кривая спроса на деньги явл-ся восходящей.

       P                  MS

                                                 MD

                              E

                    MS=MD                       P*Y(ВВП)

8.Классическая  модель в целом

1) Экономика представляется  как экономика совершенной конкуренции и является саморегулируемой в силу гибкости цен и рационального поведения субъектов

2) Т.к. цены гибкие, то  равновесие на рынках восстанавливается  автоматически, действует правило  «невидимой руки»

3) Все ресурсы используются в экономике полностью и экономика всегда находится в состоянии полной занятости ресурсов => объем выпуска  ВВП устанавливается на потенциальном уровне.

4) Ограниченность ресурсов  делает главной в экономике  проблему производства или проблему  совокупного предложения. Здесь основной рынок – рынок ресурсов (в первую очередь – рынок труда)

5) Занятость в силу саморегулирования  рынка представляется почти как  полная, а безработица может быть только естественной, при этом рынок труда играет ведущую роль в формировании всех условий равновесия.

6) Совокупный спрос всегда соответствует совокупному предложению. В экономике действует закон «Сэя», в соответствии с которым «предложение порождает спрос»,

7) Деньги служат счетной  единицей и посредником в товарных  сделках, но, по утверждению классиков,  не является богатством. Поэтому  классики считали, что существует  принцип нейтральности денег,  а значит рынки благ и рынки  денег не являются четко взаимосвязанными.

8) Деление экономики на 2 сектора: * реальный * денежный(классическая дихотомия) В соотв. с этим, утверждается, что в реальном секторе определяются только реальные переменные и относительные цены, а в денежном секторе – номинальные переменные и абсолютные.

9.Методологические  основы кейнсианского подхода.  Компоненты совокупного спроса  в кейнсианской модели

1) Цены перестали быть гибкими. Монополия приводят к другой  оценке цены. Она устан-ся жестко одним производ-лем и не меняется под влиянием.

P                AD                                                  P*

           AD1               AS1     AS

Pe                                                                                               AD

                                                                                                                                    ВВП

                     Q1                        Qe          Q                                                     рис1                   

2)Рынки взаимозависимы и сбои в одном звене вызывают неравновесие в другом

3) Экономические субъекты  действуют нерационально 

4) Экономика перестала  быть саморегулируемой.

5) равновесие не достигаеся  автоматически и вся сумма  сбережений в обществе, в отличие  от инвестиций, мало зависит от  нормы процента.

6) Экономике присуща несовершенная  конкуренция, особенно на рынке  труда, и ситуация с полной  занятостью не характерна на  рынке труда 

7) Если в класс теории  главная роль модели AD-АS принадлежала совок предложению, то в кейнсианской модели- совок спросу

8) Равновесие не устанавливается  автоматически.

КОМПОНЕНТЫ СОВОКУПНОГО  СПРОСА

Совок спрос (рис1) – реальный объем национального пр-ва, который дом хоз-во желает приобрести в соответствии со своим доходом с 1 стороны, а с другой – в соответствие с опред ур-нем цен.Совок спрос включает: C+G+I+Х. Каждая из перечисленных переменных зависит от различных аргументов и хар-ся ими, поскольку чаcти совок спроса разнородные, а мотивы и детерминанты различны. В краткосрочном периоде Кейнса, кривая AS, как правило, горизонтальная (рис 2), показ-я, что предложение зависит от всех факторов пр-ва, которые включ-ся в процесс. Это значит, что эк-ка находиться в стадии неполной занятости. Чтоб увеличить ВВП, надо осущ-ть загрузку мощностей.

    P*                                                                      p*                    AS

                          E                       AS                                              E

                                                 AD                                                                  AD

                                Рис 2               ВВП                                 рис 3                 ВВП

В долгосрочном периоде кривая AS – восходящая (рис 3), те она имеет в левой части внизу элемент неполной занятости, но она прямопропорциональна росту ур-ня цен. Т.е. основой кейнсианской теории явл проблема совок спроса

10.Кейнсианская функция потребления. Автономное потребление. График функции потребления. Средняя и предельная склонность к потреблению.

В одной из своих работ  Кейнс сформулировал основной психологический  закон потребления: люди склонны  увеличивать уровень потребления  с ростом доходов, но не в той же мере.  С

                                                                 Y

Для простоты понимания функцию  потребления стоит записать в  линейном виде

C=a+bY, где a – автономное потребление (не зависит от уровня дохода), а b(MPC) – предельная склонность к потреблению (показывает сколько потребитель платит на прирост потребления из дополнительного дохода, определяет наклон кривой потребления) MPC=ΔC/ΔY. Следует различать предельную склонность со средней склонностью к потреблению APC=C/Y (показывает сколько из получаемого дохода потребитель тратит на потребление)

  С

                                                С=a+MPC*Y

                    E

  C₀

                                                                                                                        Y

11.Функция сбережений. График функции сбережений. Средняя  и предельная склонности к  сбережению.

Психология потребителя  такова, что он тратит не весь доход, а некоторую его часть сберегает, т.е. S = Y-C = Y-(a+bY) = -a+Y(1-b)

1-b – предельная склонность к сбережению (MPS) показывает, сколько из дополнительного дохода потребитель тратит на прирост сбережений MPS=ΔS/ΔY

Следует отличать от средней  склонности к сбережению APS=S/Y – доля располагаемого дохода, которую потребители сберегают.

MPC+MPS=1          APC+APS=1

C                                                                      C

                             B

            C     A

  C₀

1. Y

  S

                     A             B                Y

    0

                C

В точке A доход равен потреблению, а значит сбережения равны 0. В точке В уровень потребления ниже уровня доходов, а значит сбережения положительные, в точке С ситуация зеркально противоположная.

12.Инвестиции. Функция  спроса на инвестиции. Мультипликатор  инвестиций

Инвестиции – использование сбережений в целях создания новых производственных мощностей либо других капитальных затрат. Инвестиции можно разделить на производственные инвестиции, в товарно-материальные запасы и в жилищное строительство. Функция спроса на инвестиции относительно процентной ставки имеет ниспадающий вид, т.е. с ростом процентной ставки уровень инвестиций падает.

   r                                                             C                                              C+I

                                                                                                            C

                                 I_D

                                                                      I                                                         Y

В кейнсианской модели функцию  инвестиций представляют как I=ḗ-dr+γY, где ḗ - автономные инвестиции, d – коэффициент, показывающий как r влияет на I, γ – предельная склонность к инвестированию

Добавляя инвестиции в  экономику, кривая потребления смещается вправо-вверх, а значит ВВП растёт. Инвестиции влияют на доход в сторону увеличения его в мультипликационном эффекте. Мультипликатор показывает насколько возрастает национальный доход при увеличении автономных инвестиций.

Мультипликатор инвестиций равен m_I=ΔY/ΔI=1/MPS=1/(1-MPC)

Таким образом 

13.Фактические  и планируемые расходы. Кейнсианская  модель макроэкономическго равновесия («Крест Кейнса»)

Фактические инвестиции включают в себя как запланированные, так и незапланированные инвестиции. Последние представляют собой непредусмотренные  изменения инвестиций в товарно-материальные запасы. Эти незапланированные инвестиции функционируют как выравнивающий механизм, который приводит в соответствие фактические величины сбережений и инвестиций и устанавливает макроэкономическое равновесие. Планируемые расходы представляют собой сумму, которую домохозяйства, фирмы, правительство и внешний мир планируют истратить на товары и услуги. Реальные расходы отличаются от планируемых тогда, когда фирмы вынуждены делать незапланированные инвестиции в товарно-материальные запасы в условиях неожиданных изменений в уровне продаж. Функция планируемых расходов E = C + I + G + NX изображается графически как функция потребления С, которая «сдвинута» вверх на величину I + G+X.

C                                              C+I+G+NX

                                         C

14.Взаимосвязь модели AD-AS и кейнсианской модели доходов и расходов.

Основное отличие между  этими моделями состоит в том, что в кейнсианской модели цены фиксированы, а в AD-AS изменяются. Тем не менее, обе модели отражают равновесие общества в целом.                                                      (С+I+NX) (P₁)

                                                                  (С+I+NX) (P₂)

          Расходы                                       

                                                                  (C+I+NX) (P₃)

                                                                               Доходы

                         A

P₃                                   B              C              AD

P₂

P₁

В точке А устанавливается равновесие между расходами и доходами в 1 графике, значит во 2 – точка А соответствует равновесному уровню цен…

Концепция Кейнса не лишена недостатков и решает далеко не все проблемы макроэкономической политики, но его заслуга в том, что он показал: 1) Функционирование экономической системы во многом определяется факторами поведенческого характера (экономическая политика)

2) Кейнс обосновал необходимость  государственного регулирования

15.Безработица.  Типы безработицы. Определения  уровня безработицы. Закон Оукена.

Всё взрослое население любой  страны делится на рабочую силу (L) и тех, кто не включается в L. Рабочая сила в свою очередь делится на занятых (E) и безработных (U). Безработные – люди, которые не имеют работы, но желают и способны работать, предпринимают усилия по поиска работы, зарегистрированы как желающие работать. Уровень безработицы определяется путём деления количества безработных на всю рабочую силу.

Типы безработицы: 1)функциональная: люди, временно находящиеся между  работами из-за временного увольнения или в связи с первым выходом  на рынок труда. 2)структурная: люди, теряющие работу в связи с тем, что их способности и навыки не нужны.

Естественный уровень  безработицы часто подсчитывается как сумма функциональной и структурной безработиц, составляет примерно 5-6%, считается уровнем полной занятости, соответствует равновесию на рынке труда.

Закон Оукена —зависимость между темпом роста безработицы и темпом роста ВНП

где Y – фактический ВНП, Y* - потенциальный ВНП, u – фактический уровень безработицы, u* - естественный уровень безработицы, β – коэффициент Оукена, чувствительности ВНП к динамике циклической безработицы, колеблется от 2 до 3%

16.Инфляция, её  определение и измерение. Причины  инфляции.

Инфля́ция — повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции за одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги утратили часть своей реальной стоимости.

Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен, который рассчитывается по отношению к базовому периоду. (индекс Ласперейса)

Помимо индекса потребительских  цен существует другие методы, которые позволяют рассчитать инфляцию. Как правило, используются несколько основных методов:

Дефлятор ВВП — рассчитывается как изменение в цене на группы одинаковых товаров.

 Def=номВВП/реалВВП

Паритет покупательной способности национальной валюты и изменение курса валют.

Индекс Пааше — показывает отношение текущих потребительских расходов к расходам на приобретение такого же ассортиментного набора в ценах базисного периода.

В экономической науке различают  следующие причины инфляции:

1. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.
2. Сверхплановое расширение денежной массы за счёт массового кредитования.
3. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях.
4. Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы.
5. Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.

17.Бюджетно-налоговая  политика. Дискреционная фискальная  политика. Мультипликатор государственных  закупок. Мультипликатор трансфертов.

Бюджетно-налоговая политика – система регулирования экономики, посредством госрасходов и налогов. Госрасходы и фискальная политика приводят к тому, что объем пр-ва и нац доход могут расти или наоборот. Цели фискальной политики:1) Сглаживание колебаний экономического цикла 2) Обеспечивание устойчивости экономического роста (количественные и качественные изменения ВВП) 3) Достижение увеличения уровня занятости  при умеренных темпах инфляции.

Вся фискальная политика подразделяется на 2 типа:1) Недискреционная – пассивная политика – политика изменений, которой вводятся в уровень налоговых расходов автоматически.

2) Дискреционная политика – целенаправленное изменение величин государственных расходов, налогов и сальдо госбюджета в результате социальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объемов пр-ва и темпов инфляции.  Это– активная политика. При спаде в экономике применяют стимулирующую политику. Стимулирование сводится к увеличению госрасходов и уменьшению налогов. Но это все ведет к бюджетному дифициту. При подъеме в экономике, при возникноыении инфляции применяется сдерживающая политика. Мы уменьшаем гос расходы, увеличиваем налоги. Это приведет к росту доходов, движению в сторону бюджетного профицита.

В краткосрочном периоде фискальная политика сопровождается эффектом мультипликатора. В частности мультипликаторов госрасходов и трансфертов. Если к кривой потребления добавить госрасходы, то мы получим прирост ВВП. Таким образом мультипликатор госрасходов есть изменение госрасходов к изменениям ВВП. Поскольку Y=C+I+G, а C=a+bY, то получаем Y=(a+I+G)/(1-b). С учётом налогообложения имеем Y=(a+I+G)/1-b(1-t), где 1/1-b(1-t) – мультипликатор госрасходов, t=ΔT/ΔY – предельная налоговая ставка.

Мультипликатор трансфертов  – это изменение трансфертов  к изменению дохода. Поскольку Y=C+I+G , а C=a+b(Y-T+TR), то Y=(a-bT+bTR+I+G), ΔY=b/(1-b)* ΔTR

b/(1-b) – мультипликатор трансфертов

18.Налогообложение.  Налоговый мультипликатор. Мультипликатор  сбалансированного бюджета.

Налогообложе́ние — это принудительное и безвозмездное взимание государством платежей с физических лиц и организаций для финансирования расходов государства, а также в качестве средства проведения фискальной политики. Основные принципы налогообложения: 1)обязательность 2)безвозмездность 3)законность 4)всеобщность 5)однократность 6)справедливаость. Данный платёж называется налогом.

Y=C+I+G,   T=t*Y,    C=a+b(Y-T)=a+b(1-t)Y отсюда следует, что Y=-b(a+I+G)/1-b(1-t),                   где –b/1-b(1-t) – налоговый мультипликатор.

Бюджет является сбалансированным, если госрасходы и налоги увеличиваются  на одну и ту же величину. Мультипликатор сбалансированного бюджета –  воздействие изменений госрасходов на национальный доход. ΔY=ΔY_G+ΔY_T     ΔY_G=ΔG/1-b    ΔY_T=-b*ΔT/(1-b)

А поскольку бюджет сбалансированный т.е. ΔG=ΔT, то ΔY=ΔG*1, т.е. мультипликатор сбалансированного бюджета равен 1.

19.Сущность и  функции налогов. Прямые и косвенные  налоги.

Нало́г — обязательный, индивидуально безвозмездный платёж, взимаемый органами государственной власти с организаций и физических лиц в целях финансового обеспечения деятельности государства. Основные принципы налогообложения: 1)обязательность 2)безвозмездность 3)законность 4)всеобщность 5)однократность 6)справедливость. Функции налогов: 1) Фискальная функция налогообложения — основная функция налогообложения. Проще говоря, это сбор налогов в пользу государства. Благодаря данной функции реализуется главное предназначение налогов: формирование и мобилизация финансовых ресурсов государства. 2) Регулирующая функция налогообложения — направлена на достижение посредством налоговых механизмов тех или иных задач экономической политики государства. По мнению Кейнса, налоги существуют в обществе исключительно для регулирования экономических отношений. 3) Стимулирующая функция налогообложения — направлена на поддержку развития тех или иных экономических процессов. 4) Контрольная функция налогообложения — позволяет государству отслеживать своевременность и полноту поступлений в бюджет денежных средств и сопоставлять их величину финансовых ресурсов. 5)Распределительная (социальная) функция налогообложения — состоит в перераспределении общественных доходов 6) Дестимулирующая функция налогообложения — направлена на установление через налоговое бремя препятствий для развития каких-либо экономических процессов.

Все налоги можно разделить  на прямые и косвенные. Прямые налоги – налоги, которые взимаются с  экономических агентов за доходы от факторов производства. Они в свою очередь делятся на личные(подоходный, на прибыль…) и реальные (поземельный, на ценные бумаги…). Предельные налоги – налоги на товары и услуги (НДС, акцизы, пошлины…).

20.Недискреционная  фискальная политика.

Фискальная политика – система регулирования экономики, посредством госрасходов и налогов. Фискальная политика подразделяется на 2 типа:1) Дискреционная политика – целенаправленное изменение величин государственных расходов, налогов и сальдо госбюджета в результате социальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объемов пр-ва и темпов инфляции. 2) Недискреционная – пассивная политика – политика изменений, которой вводятся в уровень налоговых расходов автоматически, с помощью «встроенных стабилизаторов»

Встроенный стабилизатор - любая мера, которая автоматически  увеличивает бюджетный дефицит  в фазе спада и сокращает дефицит  бюджета в фазе подъема. Действие системы таких автоматических стабилизаторов тесно связано с изменениями реального объема национального производства, уровня цен и процентных ставок:

2)Изменение реального объема производства воздействует как на доходную, так и на расходную части бюджета. При росте производства происходит увеличение национального дохода. Встроенным стабилизатором здесь становится налоговая система. При ее грамотном построении в условиях относительно небольшого прироста облагаемых доходов населения в бюджет начинают несравненно более мощным потоком автоматически поступать подоходные налоги, отчисления на социальное страхование, налоги на прибыль корпораций, налоги на потребление и т.п.

2) Повышение уровня цен при отсутствии индексации налоговых порогов (еще одного встроенного стабилизатора экономики) приводит к росту налоговых поступлений в бюджет, что сдерживает дальнейший рост и предотвращает возможную инфляцию.

3) Рост номинальных процентных ставок в условиях спада увеличивает расходы правительства на обслуживание государственного долга. Такое увеличение расходов государства лишь частично компенсируется увеличением номинальных доходов государст-венных органов от повышения норм. Таким образом, повышение номинальных процентных ставок стабилизирует экономику в период экономического кризиса, поскольку расширяет покупательную активность домохозяйств и фирм -держателей государственных облигаций. Следовательно, формирование рынка государственных ценных бумаг также оправданно рассматривать в качестве встроенного стабилизатора экономики.

21.Дефицит бюджета и бюджетный излишек. Финансирование бюджетного дефицита.

Бюджетный дефицит – сумма, на которую в данном году расходы  гос. бюджета превысили доходы. Если доходы превышают расходы, то наблюдается профицит бюджета или бюджетный излишек.

Способы финансирования BD:

1)Повышение налоговых  ставок, используются редко, т.к.  ведет к снижению деловой активности

2)Внутреннее долговое  финансирование, т.е осуществляется  выпуск государственных ценных бумаг с/х, населению данной страны.

3)Внешнее долговое финансирование (-//-//-//- других стран). Возможно если  уровень внутренней % ставки  выше  среднемирового.

4)Денежное финансирование  или монетизация осуществляется  путем выдачи ЦБ правительству  кредитов; ведет к инфляции

5)Внешние займы. Имеют  полож. эфф-т, если вкладываются  в развитие пр-ва

6)Ср-ва, полученные от приватизации  государственной собственности

7)Отсрочка платежей правит-ва  за товары и услуги. Если отсрочка  платежей осущ в отношении  к гос, то долги гос-во оплачивает  ценными бумагами, а если в  отнош частн сектора, то в  дальнейшем закладывают ее в  цены, что стимулирует инфляцию.

22.Внутренний и  внешний государственный долг. Валовой  внешний долг РБ

Государственный долг – хронический  дефицит бюджета, который бывает внутренним (государство должно своим  гражданам, предприятиям, выражается в национальной валюте) и внешним (должно другим странам, международным экономическим организациям, выражается в иностранной валюте, погашается за счёт экспорта). Последствиями накопления госдолга могут быть переложение бремени на будущие поколения, перераспределение доходов среди населения, вытеснение частных инвестиций в силу выпуска гос. ценных бумаг.

Для погашения долга необходимо финансировать бюджет. Сделать это  можно следующими способами:

1)монетизация (денежная  эмиссия). В этом случае печатается дополнительная денежная масса. В том случае, если темп прироста денежной массы превышает темп прироста ВВП, начинают расти цены в связи с инфляцией. Возникает своеобразный инфляционный налог т.е. потери, связанные с ростом инфляции. В условиях повышенного уровня цен возникает эффект Оливера-Танзи, когда население осознанно оттягивает уплату налогов с расчётом на получение выгоды от обесценивания валюты.

2)выпуск займа. Государство выпускает ценные бумаги (ГКО, ДГО), что приводит к увеличению средней ставки процента, а следовательно снижаются инвестиции в частном секторе, снижается NX, потребительские расходы. В итоге происходит вытеснение частного сектора.

3)увеличение налоговых  поступлений. 

На 1 января 2011 внешний госдолг  РБ составил $9687млн

23.Особенности  бюджетно-налоговой политики в  РБ

В РБ высока доля централизации финансовых ресурсов в государственном бюджете (48,7 %), большое количество взимаемых налогов и льгот; неравномерна налоговая нагрузка по отраслям и секторам экономики. Наблюдается слабая координация фискальной политики с другими формами госрегулирования. Сильный налоговый пресс стимулирует уклонения от уплаты налогов; ухудшает финансовое положение хозяйствующих субъектов, снижает налоговые поступления в бюджет, способствует утечке отечественного капитала из страны. Предприятиям и организациям наряду с налогами приходится выплачивать сборы во внебюджетные фонды, которые значительно повышают себестоимость и цены на отечественную продукцию.

Недостатки обусловливают  необходимость поэтапного реформирования фискальной системы по следующим  направлениям.

В области налоговой политики предстоит серьезная реформа не только всей системы применяемых налогов и сборов, но и законодательных основ налогообложения в рамках подготовки к введению в действие Налогового кодекса РБ унифицированного с Налоговым кодексом РФ.

Бюджетная политика в ближайшие годы будет направлена на инвестирование бюджетных средств в формирование конкурентоспособной структуры национальной экономики, реализацию соц.-экономических приоритетов и гос. программ, проведение активной соц. политики.

24.Понятие, цели  и инструменты денежно-кредитной  политики

ДКП – совокупность экономических  мер по регулированию денежно-кредитного обращения, направленных на обеспечение  устойчивого экономического роста. Объектами ДКП являются спрос  и предложение на денежном рынке, а субъектами – нацбанк и сеть комбанков. Осуществляет ДКП центральный  банк. Цели ДКП: 1) экономический рост;  2) полная занятость;  3)стабильность цен;  4) устойчивый платежный баланс.

ДКП имеет промежуточные цели: 1)денежная масса (M);  2) % ставка (r);  3) обменный курс. Все основные и промежуточные цели определяет гос политика с помощью инструментов ДКП.

Инструменты – совокупность монетарных методов, исп НБ для достижения намеченных результатов. Инструменты ДКП: 1)изменение нормы обязательного резерва 2)изменение учетной ставки (рефинансирования) 3)операции на открытом рынке.

Изменение учетной  ставки:

↓ учет ставка → ↑ объем  кредитования Комбанков → ↑ масса  денег, предлаг в ссуду фирмам и населению → ↓ проц ставка → ↑ ден-кредитная масса в  обращении

Изменение нормы  обяз резервов:

↓ резервная норма →  ↓ обяз резервы → ↑ избыточные резервы → ↑ денежный мультипликатор → ↑ ден-кредитная масса в  обращении.

Операции на открытом рынке: для увеличения предложения денег НБ покупает ценные бумаги, для уменьшения – продает их. НБ занимается покупкой или продажей гос ценных бумаг Комбанкам и населению. Этот способ контроля ден массы – самый гибкий во всех странах. Эти операции проводятся в странах с развитым рынком ценных бумаг.

Посредством проведения НБ–ом  операций увеличивается при продаже  или уменьшается при покупке  объем собственных резервов Комбанков  как в отдельности, так и в  банковской системе в целом.

Если НБ выкупает облигации  у населения, он платит ему за ценные бумаги чеками. Владелец передает их своему Комбанку, кот. предъявляет его к  оплате Нацбанку. НБ оплачивает и  увеличивает  резервы Комбанка.

Процесс денежно кредитного регулирования включает 2 этапа. На первом – центральный банк воздействует на параметры денежно-кредитной  сферы. На втором – изменённые параметры  передаются в сферу пр-ва.

25.Денежный рынок.  Структура денежного предложения.  Денежные агрегаты

Де́нежный ры́нок — система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок до одного года. Система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок, превышающий один год получила название рынок капитала. Денежный рынок, наряду с рынком капитала представляет собой часть более общей финансовой категории — финансовый рынок.

Денежный рынок может  быть подразделён на: 1)вылютный рынок, 2) рынок краткосрочных ценных бумаг, 3)рынок межбанковских кредитов.

Участниками денежного рынка  являются с одной стороны лица, предоставляющие деньги (кредиторы), а с другой стороны — лица заимствующие деньги на определённых условиях (заёмщики). Одной из категорий участников рынка являются финансовые посредники. В качестве кредиторов и заёмщиков на денежном рынке выступают: банки, небанковские кредитные организации, предприятия и организации различного типа — юридические лица, физические лица, государство в лице определённых органов и организаций, международные финансовые организации, другие финансово-кредитные учреждения. В качестве финансовых посредников на денежном рынке выступают: банки, брокеры, дилеры, управляющие компании, другие финансово-кредитные учреждения.

Для измерения денежной массы  используют следующие денежные агрегаты:

1)M₀ – наличные денбги в обращении и в банках

2)М₁ – М₀ + депозиты до востребования и дорожные чеки («квази-деньги»)

3)М₂ – М₁ + нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады до $10000 и однодневные соглашения об обратном выкупе («широкие деньги»)

4)М₃ – М₂ + срочные вклады свыше $10000, срочные соглашения об обратном выкупе и депозитные сертификаты.

5)L – M₃ + казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства и коммерческие ценные бумаги

26.Спрос на деньги. Мотив спроса на деньги

Спрос на деньги- количество денег, которое хотело бы иметь население и государство для удовлетворения своих потребностей. Подход к оценке факторов, формирующих спрос на деньги основан на классической количественной теории денег, представленной в виде формулы Фишера M=P*Y/V, где M – количество денег в обращении, P – уровень цен, Y – физический объём товаров, а V – скорость обращения 1 денежной единицы. Отсюда вывод, что спрос на деньги зависит от V, P и Y. По другому формулу можно представить следующим образом M=kPY, тогда функция спроса на деньги примет вид (M/P)^D=kY

В теории спроса на деньги важным компонентом выступает теория предпочтения ликвидности, т.е. какое количество денег мы согласны хранить в наличной форме. Выделяется 3 основных мотива хранения денег в наличной форме: 1)на каждодневные расходы, 2)«на чёрный день», 3)спекулятивный мотив (для выгодных вложений).

Факторы спроса на деньги:

1)уровень дохода (с ростом  дохода населения растёт и  спрос на деньги)

2)скорость обращения (с  ростом скорости спрос падает)

3)ставка процента (если ставка процента растёт, то храня деньги в наличном виде, мы их теряем, а значит спрос падает)

С учётом ставки процента функция спроса на деньги приобретает вид (M/P)^D=kY-hr, где k  и h – коэффициенты чувствительности спроса на деньги от дохода и процентной ставки.

27.Структура денежно-кредитной  системы. ЦБ и его функции

Современная денежно кредитная система – это сложный механизм, имеющий несколько уровней,  который аккумулирует и перераспределяет финансовые активы. Основными звеньями системы являются: 1)Центральный банк, система государственных и полугосударственных банков; 2)банковский сектор, в которых входят коммерческие банки, сберегательные, специализированные банки сферы торговли; 3)ипотечных кредитов, инвестиционные, специализированные кредитно-финансовые небанковские учреждения: пенсионные фонды, компании страховой и инвестиционной направленности, финансовые компании, различного рода ссудо-сберегательные ассоциации, благотворительные фонды.

Центральный банк — главный регулирующий орган кредитной системы страны или группы (союза) стран. Центральные банки выполняют следующие основные функции: 1)эмиссия банкнот; 2)проведение денежно-кредитной политики; 3)рефинансирование кредитно-банковских институтов; 4)управление официальными золотовалютными резервами; 5)проведение валютной политики; 6)регулирование деятельности кредитных институтов; 7)функции финансового агента правительства; 8)устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к национальной валюте;

28.Механизм создания банковской системой «новых денег». Норма обязательных резервов и банковский мультипликатор.

Банковская система обладает способностью создавать деньги, т.е. увеличивать предложение денег. В основе способности создания денег  лежат: 1)избыточные резервы (разница  между фактическими и обязательными  резервами, именно их банк может использовать для выдачи ссуд 2)обязательные резервы (части резервов, которые комбанк  держит наличными на счетах НацБанка) 3)принцип мультипликатора. Созданные одним банком деньги превращаются в депозиты других банков, за исключением обязательных резервов, используемых для дальнейших выдач ссуд.

Норма обязательных резервов (R) устанавливается в НБ в процентах от объема депозитов и этот фиксированный размер денежных средств каждый банк обязан хранить в форме резервов в НБ. Обязательные резервы НБ использует для страхования вкладов, осуществления межбанковских расчётов, регулирования различной деятельности банковской системы.

Банковский мультипликатор (мультипликатор денег) – величина, обратная норме обязательных резервов М_Б= 1/R и выражает макс количество кредитных денег, которая может быть создана избыточными резервами при данной норме обязательных резервов.

29.Инструменты  денежно-кредитной политики

Инструменты – совокупность монетарных методов, исп НБ для достижения намеченных результатов. Инструменты ДКП: 1)изменение нормы обязательного резерва 2)изменение учетной ставки (рефинансирования) 3)операции на открытом рынке.

Изменение учетной  ставки:

↓ учет ставка → ↑ объем  кредитования Комбанков → ↑ масса  денег, предлаг в ссуду фирмам и населению → ↓ проц ставка → ↑ ден-кредитная масса в  обращении

Изменение нормы  обяз резервов:

↓ резервная норма →  ↓ обяз резервы → ↑ избыточные резервы → ↑ денежный мультипликатор → ↑ ден-кредитная масса в  обращении.

Операции на открытом рынке: для увеличения предложения денег НБ покупает ценные бумаги, для уменьшения – продает их. НБ занимается покупкой или продажей гос ценных бумаг Комбанкам и населению. Этот способ контроля ден массы – самый гибкий во всех странах. Эти операции проводятся в странах с развитым рынком ценных бумаг.

Посредством проведения НБ–ом  операций увеличивается при продаже  или уменьшается при покупке  объем собственных резервов Комбанков  как в отдельности, так и в  банковской системе в целом.

Если НБ выкупает облигации  у населения, он платит ему за ценные бумаги чеками. Владелец передает их своему Комбанку, кот. предъявляет его к  оплате Нацбанку. НБ оплачивает и  увеличивает  резервы Комбанка.

Процесс денежно кредитного регулирования включает 2 этапа. На первом – центральный банк воздействует на параметры денежно-кредитной  сферы. На втором – изменённые параметры  передаются в сферу пр-ва.

30.Трансмиссионный  механизм денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика имеет довольно сложный передаточный механизм., но а общем можно выделить 4 звена этого механизма:

1)проведение ЦБ определённой политики, изменяющей предложение денег M^S

2)Изменение ставки процента за счёт изменения денежного предложения

3)Изменение объёма инвестиций  за счёт изменения ставки процента

4)изменение объёма выпуска и уровня цен за счёт изменения совокупных расходов(инвестиций).

Например НБ продаёт ГКО:                                                                                                          AS

   r                M^S₁        M^S₂                                r                                                    P

                                                                                                                 P₁

      r₁                                                                                   r₁                                                                     P₂                                                               AD₁

    r₂                                    M^D             r₂                                                                                              AD₂

                                               M/P                       I₂       I₁                     I                                         Y₂   Y₁

31.Эффективность  денежно-кредитной политики и её основные направления в РБ

Эффективность ДКП определяется тем, насколько удается обеспечить баланс безработицы и инфляции. НБ должен проводить такую политику, которая решает оба вопроса сразу.

Положительные черты  ДКП:

1. Быстрота и четкость  по сравнению с фискальной политикой.

2. В развитых странах ДКП изолирована от политического давления. Кроме того она мягче чем фискальная политика.

Отрицательные черты  ДКП:

1.Если энергично проводить  политику «дорогих» денег, то  она способна понизить резервы  ком. банков так, что они  должны будут ограничить объем  кредитов, чтобы ограничит предлож.  денег.

2.Полит. «дешевых» денег  может обеспечить необх. резервы  ком. банков, но она не гарантирует,  что банки выдадут ссуду там,  где это необходимо. В итоге  политика окажется малоэффективной.

3.Скорость обращения денег  меняется в направлении, противоположном  предложению денег, тем самым  тормозит измен-я в предлож.  денег, которое становится ограниченным, что приводит к фин. спаду.

ДКП в РБ.

НБ РБ в период с 1992г  и по наст время в зависимости от состояния экономики и задач, стоящих перед ней проводил различные ДКП. В последние годы ее основными целями были: снижение темпов инфляции и обеспечение устойчивости национальной денежной единицы, развитие и укрепление банковской системы, обеспечение эффективного, надёжного и безопасного функционирования платёжной системы страны. В соответствии с данными целями, начиная с 2000г. НБ проводит умеренно жесткую ДКП. Ее реализация способствует финансовой стабилизации экономики, созданию условий для длительного экономического роста, снижению инфляции, укреплению банковской системы.

32.Взаимодействие  реального и денежного секторов  экономики. Модель IS-LM

Модель IS-LM показывает общее макроэкономическое равновесие одновременно на товарном и денежном рынках. Кривая IS на товарном, а LM на денежном. Данная модель позволяет определить равновесную ставку процента r и равновесный уровень дохода Y.

При рассмотрении данной модели принимаются некоторые допущения: 1)цены постоянны, 2)в экономике допускается безработица, 3)экономика закрытая.

Кривая IS отраж все комбинации % ставки и дохода, при которых тов рынок нах-ся в равновесии. Крив LM – все сочетания Y и r, кот обеспеч равновесие ден рынка. Чтобы опред-ть общ равновесие на тов и ден рынках, необх совместить на одном графике обе кривые. Точка Е – единств-ая, в кот оба рынка будут нах-ся в равн-сии.

  r                                                    

                                                       LM

                   A                    B

  r₂                   

  r_E                           E

  r₁                 C              D

                                                        IS

                   Y₁       Y_E      Y₂          Y

1)в точке А предложение денег превышает спрос на них=>излишек денег у с/х=>с/х скупают облигации=>повыш-ся цена на облигац=> уменьш ставка%=>увел планируемые инвест=>увел совок расх=>увел совок доход=>вернулись в т.Е

2)в т-ке D спрос на ден превыш предл=>с/х продают облиг. =>их цена уменьш=>увел %ст=>сокращ планир инвест =>сокращ совок расх=>сокращ сов доход=> вернулись в т.Е

3)в т-ке В реальн доход >сов расходов=>фирмы не могут продать свою прод-цию=>увелич тов запасы=>фирмы сокращ пр-во=>уменьш реальн доход=>спрос на реальн ден остатки падает=>т.к. предл денег неизменно, пониж %ст=>вернулись в т.Е

4)в т-ке C сов расх >реальн доход= фирмы увелич инвест=рост дохода=рост спроса на реальн ден остатки= т.к. предл. денег неизменно, повыш %ст=вернулись в т.Е

Вывод: Сущ рын механизмы, кот возвращ рынки в равнов сост-е в случае его наруш-я.

33. Равновесие  на рынке  товаров и услуг. Кр.  «инвестиции–сбережения» (IS).

Кр. IS («инвестиции  – сбережения») описывает равновесие на товарном рынке  и отражает взаимоотношения между рыночной ставкой процента r и уровнем дохода Y. Кр. IS выводится из простой кейнсианской модели (модели равновесия совокупных расходов или модели кейнсианского креста), но отличается тем, что часть совокупных расходов и, прежде всего, инвестиционные расходы теперь зависят от ставки процента. Ставка процента перестает быть экзогенной переменной и становится эндогенной величиной, определяемой ситуацией на денежном рынке, т.е. внутри самой модели. Зависимость части совокупных расходов от ставки процента имеет результатом то, что для каждой ставки процента существует точное значение величины равновесного дохода и поэтому может быть построена кр. равновесного дохода для товарного рынка – кр. IS. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Термин IS отражает это равенство (Investment = Savings).

Движение вдоль кривой IS показывает, как должен измениться уровень национального дохода при  изменении уровня процентной ставки для того, чтобы на рынке благ сохранилось равновесие.

Кр. IS имеет отрицательный  наклон, т.е. выпуск, уравновешивающий рынок товаров, падает с ростом ставки процента. Более высокий уровень  ставки процента вызывает уменьшение инвестиционных и потребительских  расходов, и, следовательно, совокупного  спроса (совокупных расходов), что ведет  к более низкому уровню равновесного дохода.

Кр. IS разбивает экономическое  пространство на две области. Во всех точках, лежащих выше, предложение товаров больше спроса на них и наоборот.

Таким образом, кр. IS сдвигается вправо-вверх в результате:

• увеличения потребительских расходов;
• увеличения плановых инвестиций (не связанных с изменением процентной ставки);
• увеличение государственных расходов;
• снижения налогов.

34. Простая алгебра  кривой IS.

Уравнение кривой IS может  быть получено путем подстановки  функции потребления и инвестиций в основное макроэкономическое тождество  и его решение относительно Y.

Уравнение кривой IS относительно Y имеет вид:

.

Кр. IS имеет отрицательный  наклон, т.к. коэффициент при ставке процента отрицателен. Если инвестиции очень чувствительны к ставке процента, то d велико, и кр. IS является более пологой, в противном случае она является относительно крутой. Наклон кривой IS зависит и от предельной склонности к потреблению b: чем больше предельная склонность к потреблению, тем больше изменение дохода, возникающее  в результате изменения ставки процента.

Угол наклона кривой IS определяется двумя факторами: мультипликатором государственных расходов и чувствительностью  инвестиций к ставке процента.

Поскольку коэффициент при G (мультипликатор государственных  расходов) положителен, рост государственных  расходов сдвигает кр. IS вправо, а коэффициент  при T (налоговый мультипликатор) отрицателен  и рост налогов сдвигает кр. IS влево. Кроме того, чем больше предельная склонность к потреблению, тем больше величина мультипликатора, и, следовательно, больше сдвиг кривой IS. Кр. IS сдвигается на меньшее расстояние при изменении  налогов, чем при изменении на такую же величину государственных  расходов.

35. Равновесие денежного  рынка. Кр. «предпочтение ликвидности–денежная  масса» (кр. LM).

Кр. LM показывает все возможные соотношения Y и r, при которых спрос на деньги равен предложению денег.В основе построения кривой LM лежит кейнсианская теория предпочтения ликвидности, объясняющая, как соотношение спроса и предложения реальных запасов денежных средств определяют ставку процента. Реа-ые запасы денежных средств предст. собой номин. запасы, скорректир. на изменение уровня цен и равные М/Р. Построение: На рис кр. предложения денег – вертикальная линия, соответствующая заданному реальному количеству денег в экономике. Пересечение кривой спроса с кривой предложения денег дает нам ставку процента r1, которая уравновешивает рынок денег при данном уровне дохода Y1. Если доход ув. до уровня Y2, то кр. спроса на деньги сдв. вправо, более высокому у-ню доходов соотв. более высокая равнов. ставка процента r2. Совокуп. всех пар (Y, r), которые уравновеш. рынок денег, даст нам кр. LM. Точно так же, как экономика стремится к т.м равновесия, лежащим на кривой IS, она стремится и к т.м равновесия, определяемым кривой LM. Если экономическая ситуация соответствует т. слева (сверху) от кривой LM (т.А), то можно говорить об избыточном предложении денег. У людей оказывается больше денег, чем они желают иметь. Для того чтобы избавиться от «лишних» денег, они будут, например, покупать облигации, это повлечет за собой повышение цен на облигации и снижение процентных ставок. При избыточном предложении денег ставка процента будет падать до тех пор, пока не достигнет равновесного уровня, задаваемого кривой LM. Если экономика описывается точкой справа (снизу) от кривой LM, то можно говорить об избыточном спросе на деньги. В т.В люди хотят иметь больше денег, чем у них есть. Для этого они будут продавать облигации, тем самым снизится их цена и повысится процентная ставка. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока процентная ставка не повысится до равновесного уровня, определяемого точкой на кривой LM. Конфигурация кривой LM позволяет выделить на ней три участка: кейнсианский (гор.), промежуточный (полог.) и классический (верт.). Кр. LM не выражает функциональную зависимость национального дохода от ставки процента или, наоборот, а определяет все возможные комбинации сочетаний равновесных значений дохода и ставки процента.

36. Простая алгебра кривой LM

Уравнение кривой LM может  быть получено путем решения уравнения   относительно r.

Уравнение кривой LM относительно r имеет вид: .

Уравнение равновесной ставки процента показывает величину ставки, которая дает равновесие на рынке  денег при любом значении дохода и величине реального предложения  денег. Вдоль кривой LM величина реального  предложения денег фиксирована.

Поскольку коэффициент , характеризующий  угол наклона кривой положительный, то кр. LM имеет положительный наклон и отражает прямую зависимость между  уровнем дохода и ставкой процента. Более высокий доход предопределяет более высокий спрос на деньги, что ведет к более высокой  ставке процента.

Наклон кривой LM зависит  от двух параметров: чувствительности спроса на деньги к уровню дохода (e) и чувствительности спроса на деньги к ставке процента (f).

Кр. LM будет более пологая, если:

·   чувствительность спроса на деньги к изменению ставки процента велика. Это означает, что даже незначительное изменение ставки процента ведет к существенному изменению спроса на деньги;

·   чувствительность спроса на деньги к изменению дохода невелика. Существенное изменение дохода вызывает незначительное изменение спроса на деньги.

К сдвигу кривой LM могут привести два фактора: изменение спроса на деньги и изменение предложения  денег.

37. Относительная  эффективность фискальной и кредитно-денежной  политики. Эффект вытеснения.

Относительная эффективность определяется в зависимости  от:

а) степени  чувствительности функций инвестиций и чистого экспорта к динамике рыночной ставки процента (коэффициенты d и n);

б) степени  чувствительности спроса на деньги к  динамике рыночной ставки процента (коэффициент h).

Относительная эффективность стимулирующей фискальной политики определяется величиной эффекта  вытеснения. Если эффект вытеснения меньше, чем эффект роста выпуска, то, при  прочих равных условиях, фискальная политика эффективна.

Эффект вытеснения оказывается относительно незначительным в двух случаях:

1. Если инвестиции  и чистый экспорт малочувствительны  к повышению процентных ставок  на денежном рынке, то есть  если коэффициенты чувствительности d и n относительно малы. В этом  случае даже значительное увеличение R вызовет лишь небольшое вытеснение I и X_n, и поэтому общий прирост Y будет существенным. Наклон кривой LM имеет в данном случае второстепенное значение.

2. Если спрос  на деньги высокочувствителен  к повышению процентных ставок  и достаточно незначительного  увеличения R, чтобы уравновесить  денежный рынок. Поскольку повышение  R незначительно, то и эффект  вытеснения будет относительно  мал (даже при относительно  высоких коэффициентах чувствительности I и X к динамике R). Наклон кривой IS имеет в данном случае второстепенное  значение.

Стимулирующая фискальная политика оказывается наиболее эффективной при сочетании относительно крутой IS и относительно пологой LM. В этом случае эффект вытеснения очень  мал, так как и повышение ставок процента очень незначительно, и  коэффициенты d и n очень малы.

Стимулирующая фискальная политика относительно неэффективна, если эффект вытеснения превосходит  эффект прироста выпуска.

Эффект вытеснения значителен, если:

1) инвестиции  и чистый экспорт высокочувствительны  к динамике процентных ставок, то есть коэффициенты d и n очень  велики. В этом случае даже  незначительное увеличение R вызовет  большое снижение I и Х_n и поэтому общий прирост Y будет мал. Наклон кривой LM в данном случае имеет второстепенное значение.

2) Спрос на  деньги малочувствителен к динамике R. В этом случае для того, чтобы  уравновесить денежный рынок,  нужно очень значительное повышение  R. Это вызывает очень сильный  эффект вытеснения даже при  относительно небольших коэффициентах  d и n. Наклон кривой IS в данном  случае имеет второстепенное  значение.

38. Влияние фискальной  политики на общее равновесие  в модели IS – LM.

Кр. IS и LM могут изменять свое положение под воздействием различных  факторов, из которых наибольший интерес  представляют изменения государственных  расходов, налогов и предложения  денег, поскольку они являются инструментами  фискальной и денежно-кредитной  политики. В модели IS-LM воздействие фискальной политики будет отражаться в сдвигах кривой IS, а денежно-кредитной – в сдвигах кривой LM.

Если совместное равновесие на рынках товаров и денег приходится на классический отрезок кривой LM, сдвиг  линии IS вообще не изменит совокупный спрос на блага в текущем периоде. Причина заключается в том, что  при ставке процента выше максимальной в составе активов домашних хозяйств уже нет денег, поэтому осуществить  новые инвестиционные вложения можно  только за счет перераспределения существующего  объема кредитных средств к более  эффективным вариантам. В результате суммарный инвестиционный спрос  не изменится, а, следовательно, останется  прежним и совокупный выпуск текущего периода.

Равновесный уровень дохода в модели IS-LM будет зависеть и  от наклона кривых. Поскольку наклон кривой IS определяется величиной мультипликатора  расходов и чувствительностью изменения  автономных расходов к ставке процента (чем меньше эти коэффициенты, тем  кр. IS более крутая), а наклон кривой LM – чувствительностью спроса на деньги к изменению дохода и изменению  ставки процента. Например, эффективность  налоговой политики будет сильнее  там, где выше предельная склонность к потреблению (кр. IS более пологая). При высоких значениях склонности к сбережению сокращение налогового бремени не приведет к краткосрочной  стабилизации, а выразится в образовании  дополнительных частных сбережений.

Таким образом, стимулирующая фискальная политика (увеличение государственных расходов и снижение налогов) сдвигает кр. IS вправо (вверх), что увеличивает уровень дохода и ставку процента. Наоборот, сдерживающая фискальная политика (сокращение государственных расходов и увеличение налогов) сдвигает кр. IS влево, что сокращает доход и уменьшает ставку процента.

39. Влияние денежно–кредитной  политики на общее равновесие  в модели IS – LM.

Кр. IS и LM могут изменять свое положение под воздействием различных  факторов, из которых наибольший интерес  представляют изменения государственных  расходов, налогов и предложения  денег, поскольку они являются инструментами  фискальной и денежно-кредитной  политики. В модели IS-LM воздействие фискальной политики будет отражаться в сдвигах кривой IS, а денежно-кредитной – в сдвигах кривой LM.

Рост предложения денег (сдвиг кривой LM в влево-вниз) создает  избыточное предложение на рынке  денег, в результате чего ставка процента снижается. Ее падение вызывает рост инвестиционных расходов, приводящий к росту спроса на товары и услуги, увеличению совокупного выпуска. Совместное равновесие рынка товаров и денег  перемещается в т. Е2 (пересечение  с IS), поскольку рост дохода и снижение процентной ставки влекут за собой рост спроса на деньги, который будет продолжаться до тех пор, пока не сравняется с новым, более высоким уровнем предложения денег.

Снижение предложения  денег предполагает обратный процесс: сдвиг кривой LM влево, рост ставки процента, снижение объема выпуска.

Степень влияния денежно-кредитной  политики на экономику также зависит  от наклона кривых IS и LM. При изменении  предложения денег на одинаковую величину эффект снижения ставки процента будет тем больше, чем более  крутая кр. LM, т.е. ставка процента снизится тем больше, чем менее чувствителен спрос на деньги к изменению ставки процента. Если кр. IS более пологая, что означает высокую чувствительность расходов к изменению ставки процента и большую величину мультипликатора  государственных расходов, то достаточно очень незначительного снижения ставки процента, чтобы существенно  увеличились расходы, мультипликативно увеличив доход. Эффективность денежно-кредитной  политики тем больше, чем кр. LM более  крутая, а кр. IS более пологая.

Таким образом, стимулирующая денежно-кредитная политика, инструментом которой выступает увеличение предложения денег (сдвиг вправо (вниз) кривой LM), ведет к росту уровня дохода и снижению ставки процента. Результатом сдерживающей денежно-кредитной политики (сдвиг влево (вверх) кривой LM), основанной на сокращении предложения денег, является снижение дохода и рост ставки процента.

40. Модель IS-LM как теория совокупного спроса: построение кривой совокупного спроса.

Модель IS-LM представляет собой  модель совокупного спроса, поскольку  т. пересечения кривых IS и LM соответствует  уровню дохода Y и ставке процента r, которые обеспечивают одновременное  равновесие товарного и денежного  рынков, и определяет равновесную  величину совокупных расходов.

На основе анализа взаимодействия рынка товаров с рынком денег  можно проследить, как изменение  уровня цен влияет на величину совокупного  спроса на товары, и построить его  функцию, характеризующую зависимость  объема спроса от уровня цен, т.е. кр. АD. На рис представлен графический  вывод кривой AD из модели IS-LM. Измен. ур-ня цен (Р) меняет вел. реального предлож. денег, если величина номин. предлож. денег  остается неизменной, а измен. реального  предлож. денег сдвигает LM. При уровне цен Р1 величина реального предложения  денег соответствует кривой LM1, при  которой уровень дохода равен Y1 и  ставка процента равна r1. Таким образом, уровень цен Р1 соответствует  уровню дохода Y1 (нижний график). Когда  уровень цен растет до Р2 (Р2 > Р1), реальное предложение денег сокращается  и кр. LM сдвигается влево в положение LM2, что соответствует уровню дохода Y2. При снижении уровня цен до Р3, реальное предложение денег растет, кр. LM сдвигается вправо в полож. LM3, а уровень дохода возрастает до Y3. Это означает, что при уровне цен  Р3 величина дохода составляет Y3. Соединив полученные на нижнем графике т., получим  кр. совокупного спроса (кр. AD), каждая т. которой показывает сочетания  величины совокупного спроса и уровня цен, при которых денежный и товарный рынок одновременно находятся в  равновесии. Изменение любого фактора, вызывающего сдвиги кривых IS и LM (кроме изменения уровня цен), приводит к сдвигу кривой совокупного спроса. Инструменты фискальной и денежно-кредитной политики сдвигают кр. AD (при стимулирующей политике AD сдвигается вправо). Точно так же сдерживающие меры фискальной и денежно-кредитной политики сокращают уровень дохода в модели IS-LM и, следовательно, сдвигают кр. AD влево. Кр. совокупного спроса AD сдвигается в том же направлении, что и кр. IS и LM. Таким образом: ·изменение уровня дохода в мод. IS-LM, возникающее в результате изменения уровня цен, представляет собой движение вдоль кривой AD; ·изменение уровня дохода  в мод. IS-LM при фиксированном уровне цен представляет собой сдвиг всей кривой AD.

41. Совокупное предложение в краткосрочном и долгосрочном периодах.

Совокупное предложение  – это общее кол-во конечных благ в денежном выражении, произвед. в  экономике с опред. уровнем цен.

Классическая модель макроравновесия  описывала экономику присущую длительному  периоду, где номин. показ. – гибкие, тем самым они создают условия  для макр. равнов., а реальный показатель – уровень занят., зарплат зависит  от каких-либо новаций, технологий. Y=Y* (реал. объем = потенц.)

В кейнс. теории AS представляется либо в виде горизонтальной линии, либо в виде кривой с положительным наклоном. Цена и заработная плата не может меняться каждый день. В длительном периоде AS подвержено большому колебанию.

Причины жесткости  номин. показ. в кр. периоде по Кейнсу:

1)Ступенчатость  изменения зарплат и цен. (особенно в производстве и на рынке товаров и услуг). Фирмам приходится периодически высылать своим клиентам новые каталоги и т.п. Эти издержки Менкью назвал издержками меню. Поэтому пересмотр цен и как следствие зарплат происходит периодически.

2)Нескоординированность  (асинхронность) действий фирм. Инфляция повышает все цены в экономике, однако ни одна фирма не будет повышать цены на свои товары и тем более не будет это делать резко.

3)Теория  ошибок экономических субъектов. Отклонение величины фактического AS от потенциального зависит от разницы между фактическим и ожидаемым уровнем цен. Если фактический уровень цен совпадает с потенциальным, то объем выпуска товаров будет в экономике проводиться на уровне потенциального объема.

42. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кр.  Филлипса.

Филлипс для анализа взаимосвязи  безраб. и инфляции использовал уровень  з/п и его влияние на занятость. Если з/п растет, растет и занятость  и снижается безработица (рис1)

Филлипс определил формулу взаимосвязи  безраб и инфляции. Для этого он использовал ф-лу кривой совок предложения  кейнса и закон Оукена.

У=У*+α(Р-Р^е) => Р=Р^е+1/(У-У*)

Вычтем из обеих частей ур-я ур-нь цен предшествующего  периода, и данную разницу заменим  показателем темпа инфляции π. Используя  закон Оукена вместо 1/α(У-У*) подставим  –β(u-u*) и добавим воздействие на ур-нь цен шоков предл-я ε: π=π^е-β(u-u*)+ε

Ур-е кривой Филлипса показ, что темп инфл обратно пропорц  темпу безраб. Эта завис-сть иллюстрир-ся движением вдоль кривой Фил. А  измен-я инфляц ожиданий и шоки предл-я  приводят к ее сдвигу.

При сниж инфляц ожиданий или  возникновении благоприятн шоков  предл-я ур-нь инфл сниз-ся и F₁→F₃. Наоборот при росте инфл ожиданий или появл. неблагопр шоков предл F₁→F₂. (рис2)

В долгоср периоде дан  кр. имеет вертик. вид, что объясняется  независимостью ур-ня безраб-цы от роста  ден. массы и инфляции.

43. Экономика предложения и кр. Лаффера.

Стагфляция и снижение эффект-ти гос. вмеш-ва в эк-ку в 70 г. в странах с разв. эк-ой подорвало доверие к кейнс. теории. Популярными стан-ся взгяды неоконсерваторской эк-ой теории предложения. Их доводы: кейнсианцы деформировали рыночные стимулы к труду, снизился уровень конкуренции. Неоконсерваторы идеализируют только рыночный мех-м, его способность эффективно размещать и исп-ть прир. ресурсы.

Причины депрессии  эк-ки: отсутствие стимулов к труду, инвестициям, сбережениям => осн. внимание в теории предложения – совершенствование налог. ставок и отрицание сдерживающей кейнсианской п-ки. По их мнению высокие налог. ставки вызывают рост издержек произ-ва, сокр. предлож. рес-ов, реал. объёма нац произ-ва и увел. безраб-цы. Под влиянием выс. налогов, уменьш. привлек-ть инвестиций, а большие налоги на доходы способств. увелич. текущего потребления. В рез-те сниж-ся предлож. ссудного капитала, растёт %-ая ставка => замедление инвестиций, темпов эк. роста. Замедление инвест. процессов – следствие высоких налогов на прибыль корпораций. Гос-во обязано обесп. условия для рын. мех-ма: путём снижения гос. расходов, создать эффект. службу занятости, осущ. налог. реформу.

Решающую роль в форм-ии эк-ки предложения сыграли взгляды  Лаффера, обосновавшего идею о том, что более низкие налоги созд. стимулы  для работы.

В наст. время более реалист. было бы считать, что кр. Лаффера  усечена, т.е. начинается не с 0 и заканч. не на 100%, а ~ 75%.

Проблема в следующем: равенство всех налог. ставок 0 означ. отсутствие самого гос-ва, когда все  чистые доходы забирает гос-во и налог  поступл. =0, т.е. произ-во сворач-ся, что  нереально.

По мнению Дж. Бьюкенена  сущ краткоср. и долгоср. кр. Лаффера. Долгосрочным периодом в данном случае считается такой промежуток времени, которого достаточно для приспособления налогоплательщиков к любой изменённой ставке налога.

44. Шоки совокупного предложения. Стагфляция.

Шок – это неожиданное резкое изменение либо совокупного спроса, либо совокупного предложения. Различают  позитивные шоки (неожиданное резкое увеличение) и негативные шоки (неожиданное  резкое сокращение). Позитивные шоки совокупного предложения сдвигают кр. AS: вниз, если она имеет горизонтальный вид (SRAS); вправо вниз, если она имеет положительный наклон (SRAS); вправо, если она вертикальна (LRAS). Негативные шоки совокупного предложения сдвигают кр. AS в зависимости от ее вида вверх (SRAS), влево вверх (SRAS) или влево (LRAS). Позитивный шок совокупного предложения обычно называют технологическим шоком, поскольку резкое увеличение совокупного предложения, как правило, связано с научно-техническим прогрессом, и прежде всего с усовершенствованием технологии. Технологические изменения обусловливают рост производительности ресурсов, являющийся одним из важнейших факторов увеличения совокупного предложения. Появление технологических нововведений ведет сначала к росту краткосрочного совокупного предложения (кр. SRAS1 сдвигается вправо вниз до SRAS2). Объем выпуска в краткосрочном периоде увеличивается до Y *2, а уровень цен снижается до Р2. Но поскольку изменения в технологии увеличивают производственные возможности экономики, то происходит сдвиг вправо долгосрочной кривой совокупного предложения. Поэтому т. В становится также точкой долгосрочного равновесия. Увеличивается потенциальный ВВП (от Y *1 до Y*2). В экономике происходит экономический рост.

Стагфляция (от стагнация + инфляция) — термин, используемый для обозначения  ситуации, в которой экономический  спад и депрессивное состояние экономики (стагнация и рост безработицы) сочетаются с ростом цен — инфляцией. Существует предположение, что причиной указанного феномена явилась глобализация в экономической сфере (отмена протекционизма и либерализация внешней торговли), положившая конец существованию обособленных национальных экономик развитых стран Запада и сформировавшая глобальную мировую экономику к 1980-1990-м годам. Именно глобализация, согласно данной гипотезе, привела к одновременному повсеместному росту инфляции и безработицы. Подтверждением данной гипотезы может служить то, что обесценивание денег (инфляция и гиперинфляция) наблюдались при глобализации и ранее в истории на стадии формирования глобальной экономики, и это также, как правило, сопровождалось экономическим кризисом. В России явление, аналогичное стагфляции 1990-х годов, происходило в эпоху Ивана Грозного (начало вхождения России в глобальную европейскую экономику), когда рост цен в золоте и серебре в 6-8 раз сопровождался глубоким экономическим кризисом 

45. Стабилизационная  политика государства: государственное  регулирование занятости, антиинфляционная  политика.

Стабилизационная политика – воздействие  гос-ва на AD и AS для поддержания динамического равновесия для решения 3-х задач: -занятости, -уровня цен, -роста дохода.

“Золотой четырехугольник” сводится к сочетанию целей:

Во время спада следует  стимулировать AD и AS, применяя стимулир. фиск политику. Цели стабилизации: а)взаимозаменяемы(кр. Филлипса в кр периоде: инфл и безработицы); б)взаимодополняемы

в)нейтральны; Стабилизация имеет трудности эк хар-ра:

1)временные лаги, 2)несовершенство  эк информации, 3)изменчивость эк  ожиданий. Инструменты: -фискальная п-ка; -ДКП

Занятость населения представляет собой такую деят-ть граждан, кот  не противоречит нац законодат-ву и  направлена на удовлетв-е потребностей личности или общества и приносит её субъекту заработок или доход. Должны учитываться следующие ограничения:-Деят-ть не должна противоречить законам  гос-ва; -Должна быть полезной, рац, т.е. удовлет-ть личные или обществ потреб; -Должна приносить субъекту доход.

При опред-ии занят-ти нас-я  выдел-ся две группы нас-я: экономически активное и экономически неактивное население. Экономически активное нас-е - это часть нас-я, представляющая свой труд для произв-ва тов и услуг. К эк-ки активному нас-ю относ-ся все занятое нас-е, безработные и женщины, находящиеся в отпусках по уходу за ребенком до 3 лет. К эк-ки неактивному (пассивному) нас-ю в трудоспособном возрасте относ-ся студ. и учащ.; лица, занятые ведением дом хоз-ва, уходом за детьми старше 3 лет, больными родственниками, и др лица, незанятые эк деят-тью, + военнослужащ. Одной из основ целей эк политики явл-ся обеспеч полной занят-ти, т.е. такую занятость, при кот все желающие трудиться имеют работу с полной продолжит. рабочего дня и полной з\п.

Антиинфл. политика – пол-ка, направл-ая на сдерживание темпов роста  инфляции, устранения причин ее возникновения. Первоочередные антиинфляционные меры. В качестве таковых следует выделить:1)  повыш учетной ставки (ставки рефин.), обеспечение ее положительного значения; 2)   сдерживание кредитной эмиссии, повышение нормы обязат-ых резервов в нац банковской с-ме; 3)   сокращ. гос расходов, обеспеч-е бездефиц. бюджета; 4)   совершен-ние налогов с-мы и увелич денежных поступлений в бюджет, повыш степени доходности гос имущ.; 5)  подавление в нац эк-ке моноп. тенденций; 6)  реформир. нац эк-ки, освобождение ее от убыточных предприятий, повыш ур-ня рентабельности реального сектора эк-ки, включение специального противозатратного механизма; 7)  стабилизация обменного курса нац валюты.

46. Понятие, показатели  и факторы экономического роста.

Эк.рост – качественные и колличественные изменения результатов произ-ва и его факторов. Выражаетсяся в увел-ии: 1) потенц. ВВП 2) реал. ВВП. Измеряется:

1) реал. ВВП вообще 2) реал. ВВП на душу насел.

Для расчёта ВВП и эк. роста сущ. 3 показателя:

1) Коэфф. роста=Y_1/Y₀ 2) Темп роста=коэфф. роста*100%

3) Темп прироста= темп роста  - 100%

Кач-во экономического роста, кот стан-ся основным показателем  стран-членов ООН опред след пар-рами:

1) Нац произ-во по структуре  и объёму должно соответствовать  растущим потребностям общ-ва. Кач-во  должно постоянно повыш-ся. 2) Ресурсосбережения  – элемент условие сушеств  нац эк-ки. 3)Доминировать должны  отрасли, связанные с техническим  прогрессом. 4) Сведение до min нагрузки на окр. среду.

Факт. рост – ежегодное, реал. увел-ие ВВП.

Потенц. рост – объём, с которым национальная эк-ка могла бы приростать ежегодно.

Национальная эк-ка совр. типа обречена на эк. рост:

1) из-за естеств. прироста  насел 2) морального и физ. старения  осн. капитала. 3) сохранение или  наращивание раб. мест и сокращений. Безработица 4) обеспеч. эк. безопасности  гос-ва; 5) активиз. процессов глобализации  и эк. интеграции.

Типы эк. роста:

* Экстенсивный – увел. кол-ва факторов произ-ва (труда,  капитала, рес-ов) и кол-ва произ-ва  без внедр. инноваций.

* Интенсивный – увел. масштабов  выпуска продукции, основанный  на науке, повышении квалификации. Источники эк. роста:

1) от увелич. числа ввода  факторов произ-ва. 2) развитие технич. знаний, опирающихся на источнике  эк. роста.

Факторы:

1) Предложения: а) кол-во  и кач-во прир. рес-ов; б) -||- труд. рес-ов; в) объём осн. капитала; г) научно-технический  прогресс

2)Спроса (C+I+G+Xn) – Эл-ты увелич. ВВП.

3) Распределения (вовлечения  рес-ов в эк. оборот и их эффект. утилизация). Препятствия эк. роста:

1) инфляция; 2) безработица; 3) выс. %-ая ставка; 4) бюдж. дефицит,  гос. долг; 5) налог. бремя (особ. косв. налоги). 6) истощ. прир. рес-ов.

47. Социальная политика: содержание, направления, принципы, уровни.

Соц политика - политика регулир-я соц сферы, направленная на достижение благосостояния в обществе; включает в себя формы регулир-я трудовых отнош, участие трудящихся в управлении производственным процессом, коллективные договоры, гос систему социального обеспечения и соц услуг (пособия по безработице, пенсии), участие частных капиталов в создании соц фондов, соц инфрастр-ру (образование, здравоохранение, обеспеч-е жильем…), реализацию принципа соц справедливости. Принципы- исходные положения, на кот строит-ся деят-ть гос-ва.

1) принципы соц справедливости: обеспеч-е всем одинаковых возм-тей независимо от индивид и социальных различий; 2) принцип индивидуальной социальной ответ-ти: каждый должен прилагать max усилий,чтобы сам-но обеспечить удовлет-е своих потреб; 3) принцип солидарности: об-во решает пробл как единая с-ма; 4) принцип социальной компенсации: обеспеч-е соц и прав защиты граждан путем льгот и соц обслуж-я; 5) принцип социальных гарантий: гарантир-й минимум соц услуг (обуч-е, воспит-е..); 6)принцип всеобщности: должны быть охвачены все члены об-ва

направление гос.регулир-я  – политика доходов – ср-во централизованного возд-я на общий размер и распределение вновь созданной стоим-ти. Цена труда, норма прибыли, спрос и предл-е труда, конкуренция формир доход нас-я и распределяют общественное богатство.  На западе Исп-ют кр. Лоренца для изучения распред-я доходов между разными группами населения.

Трансфертные  платежи  -  это выплаты, перераспределяющие налоговые доходы, полученные  от  всех, опр.слоям населения в виде пособий по безработице,  выплат в связи с инвалидностью и т.д.

Сущность политики доходов заключ-ся в установлении гос-вом такого верхнего предела номин з\п, кот. способствовал бы выполнению задач, стоящих перед эк-кой.

Другое направление: обеспечение занят-ти. Эффективная занятость - модель развития и исп-я квалифицированной, дорогой и мобильной раб силы, ориентир на переоценку ее возрастающих материально-бытовых потреб-ей. Большую роль в реализации должны играть гос. служба трудоустройства, фонд улучш-я занят-ти.

2 подхода:

-Рыночный (либеральный) подход - гос-во создает усл-я для проявления  экономической актив-ти, что обеспечит  обществу получение дохода.

-Социально-ореинтированный  : гос-во обеспечивает минимум,  который не дает опуститься  ниже черты бедности.

Существует 3 уровня социальной политики: - микроур-нь – соц. политика фирмы в отнош-ии её работников; - макроур-нь – регион-ая и гос социальная политика в отношении регионов; - интерур-нь – межгос. социальная политика, решает глобальн. экономические проблемы, ликвидирует бедность и отсталость некоторых стран.

48. Уровень и  качество жизни населения. Доходы  населения. Проблема неравенства  в распределении доходов. Бедность.

Обобщими и результ-ми показателями развит-я эк-ки и проводимой соц полит служат уровень и  качество жизни нас-я той или  иной страны.

Под уровнем жизни поним степень удовл-ния потреб-тей людей в опред, необх-х для жизни благах. Основ показ-ли ур-ня жизни в совр условиях по рекомендациям ООН:

1. Демографические 2.Санитарно-гигиен  усл-я жизни 3. Потреб-е продуктов  питания 4. Жилищ условия 5. Образ-е  и культура 6. Занят-ть и условияя  труда 7. Доходы и расх нас-я  8. Стоим-ть жизни и цены 9. Транспортные  ср-ва 10. Организ-я отдыха 11. Социальное  обеспечение 12. права человека. В  мир статистике, с 1990 года, по рекомендации  ООН стали использовать особый  показатель ИРЧП – инд. разв. чел-го пот-ла; опред-ся как ср.арифм.  величины трех индексов: -уровня  образ-я; -реальный ВВП на душу; -ожидаемой продолжительности жизни.

Под качеством  жизни понимают совок-ть взаимосвяз-х характ-к математического, соц-го и культурно-нравственного благополучия нас-я. Чтобы судить о кач-ве жизни насел страны, след учит много разнородных показателей. Так, не обойтись при этом без хар-ки среды обитания, усл окруж среды, без учета степени безоп-ти жизни граждан, без показателей соц защиты и соц-х гарантий, без учета сост-я культуры, ур-ня нравственности и т.д.

Под доходом понимают общую сумму денеж (и натур-х) поступлений субъекта из всех источников в теч данного периода времени.

Доходы могут приним разн формы. Осн совр формами доходов считаются:

-з\п; -прибыль; -рента; -% (на  капитал); гос (трансферт) платежи;  доходы от цен бумаг.

Номин доход – сумма денеж дохода, не зависящая от налогооблож-я и ур-ня цен.

Распологаемый доход – номин доход за вычетом налогов и др.обяз-х платежей, т.е. ср-ва, исп-мые нас-ем на потребление и сбережение.

Реальный доход – кол-во товаров и услуг, кот можно приобрести на сумму располагаемого дохода. РН= (НД-НП)1\I, где НД-номинальный доход, Нп-налоги, I- ИПЦ: индекс потребительских цен.

сточники совр доходов: (два  основных): 1.эк-кая деят, когда она  осущ-ся в той или иной сфере  эк-ки в пределах сущ-щих в данной стране законов, 2.так называемая теневая деят-ть, не вписывающаяся в существующие законы, но приносящая субъекту доход. По разн источникам, теневая эк-ка сост от 5 до 20% и даже до 50% ВНП разных стран.

Осуществляя регулир деят-ть в обл доходов, гос-во изучает  фактич-е их распред-е с пом  спец показ-лей и методов. Широко исп при этом децильный коэфф дифференциации, показывающий соотнош доходов 10% нас-я с наиб доходами и 10% с наименьшими доходами, а также квинтильный коэфф дифференциации, рассчит как соотношение 20% населения с наибольшими и наименьшими доходами.

Для этого же исп «кр. Лоренца». График кривой Лоренца показ степень  нерав-ва в распред доходов. На одной  оси графика - доля (%) общего дохода, а на другой доля семей (%), получающих такую-то долю дохода. Если бы кажд группа семей получала равную долю дохода, это отразилось бы на прямой абсолютного рав-ва (АР). Но реальное распред отклон-ся больше или меньше от этой прямой и образует кр. Лоренца. Чем больше ее выгнутость, тем больше неравенство. Инструментами гос-ва при регулир доходов с целью уменьшения неравенства их распределения служат: трансфертные платежи: налоги; регулирование цен и др.

Проблема бедности - острейшая  пробл во многих странах мира. Под бедностью поним такое экономическое состояние части нас-я, при котором оно не имеет min средств существования и не способно к самовоспроиз-ву своей жизни.

Количественная оценка бедности опирается на черту бедности-- границу, определяемую тем миним-но необх  уровнем, ниже кот невозможно обеспечить удовл-е жизненно важных потребностей человека.

49. Обеспечение  социальной справедливости. Модели  социальной политики.

На первом плане соц. пол-ки находятся: преодол. бедности; осущ. адресной соц.помощи малообеспеч. семей и  граждан; созд. усл-ий, обеспеч. новым  поколениям адекватную профес. и общеобразоват. под-ку к труд. деятель.; улучш. медобслуж. граждан; обеспеч. эффект. занятости. При  этом по отнош. к большей части  населения стоят задачи, с одной  стороны, достиж соответ. мат. обеспеченности людей приемлемому прожит. стандарту; с другой – способств. активной жизненной  позиции людей путем созд. условий  для более полн. реализ. их стремлен. к самоутвержд. и достиж. большего мат. достатка. Таким образом, соц. пол-ка реш. проблему сочет. требований соц. целесообразности и эконом. эффект-сти, увязывая соц.цели и рац-ые эконом. пути их достиж. Эффектив. соц.пол-ка в совр. усл. предполагает созд. принц-но нов. механизмов функцион. соц.-трудовых отнош.: перераспред. доходов населения; сокращ. дотирования и льготного кредит. различ. отраслей; реструктур. рынка труда; провед. реформы оплаты труда; созд. благопр. усл. для активной экономической деятельности всех членов общества.

3 модели по  Р. Титмусу: 1) В основе лежит положение о преобладающем знач. двух «естественных» каналов, через кот. удовл. потребности индивида. К ним относятся частный рынок и семья. И только в том случае, если эти институты перестают выполнять свои соц. функции адекв. образом, в действие вступают государственные институты и то лишь на временной основе – пока «естественные» каналы не станут действовать эффективно. В такой модели основной акцент социальной политики делается на благотворительность, общественное вспомоществование, а социальные меры государства адресуются главным образом так называемым «истинно нуждающимся». 2) Целевой принцип - перераспределение экономических ресурсов от наиболее обеспеченных групп к менее обеспеченным. Особенность данной модели заключается в том, что во главу ее функционирования поставлена задача предупреждения, профилактики случаев утраты индивидом социальной стабильности. Это активный и конструктивный тип социальной политики. Объектом социальной политики в этой модели выступает все население. В ней нет прямой зависимости между правом на социальную защиту и специальными выплатами. Социальная защита предусматривает предоставление материальной помощи на уровне нормального жизненного стандарта. 3)Объект - занятая на производстве часть трудоспособного населения. Гарантии социальной защиты предоставляются в этой модели главным образом через страхование работников. Утрата заработка влечет за собой выплату компенсации, которая частично возмещает утраченный доход. Величина социальных выплат прямо пропорциональна количеству и размерам социальных взносов, выплачиваемых в государственные (бюджетные и внебюджетные) фонды. Эта модель имеет более широкий диапазон социальной политики, чем первая, но в отличие от второй модели является преимущественно пассивной, прямо не нацеленной на профилактику социальных болезней.

50. Государственная политика перераспределения  доходов. Социальная защита населения.

Реализация социальной политики требует больших расходов. Средства, необходимые для реализации социальной политики, государство аккумулирует в бюджет через налоговую систему. Расходы на социальные нужды, несмотря на их большую значимость, не должны приходить в противоречие с условиями  эффективного функционирования экономики, ускорения экономического роста. Только в этом случае активная социальная политика выступает не ограничителем, а катализатором экономического роста. Это достигается за счет стимулирования трудовой и хозяйственной активности населения, предоставления каждому  трудоспособному человеку возможности  своим трудом и предприимчивостью  обеспечить доходы и необходимый  уровень жизни, а для нетрудоспособных и малоимущих членов общества –  обеспечения адресной социальной защиты. В структуру соц политики входит также политика соц защиты. Это система принципов, нормативов и мер, используемых гос-вом для создания и регулир-я условий, обеспеч-щих защиту граждан в ситуациях социального риска. Под соц риском поним риск возник-я в общ-ве обстоятельств, наносящих существ ущерб гражд по объективным, не зависящим от них причинам (безработица, инфляция, межнац конфл, инвалидность, возрастные последствия, преступления против безоп-ти личн и т.п.).

Для осущ-я политики соц  защиты созд с-ма соц защиты, кот предст сов-ть конкретных форм и мер, обеспеч-х поддержание жизнед-ти тех групп нас-я и тех граждан, кот оказ-ся в ситуациях соц риска по независящим от них обстоятельствам.

Главными принципами политики социальной защиты являются:

-гуманность; адресность защиты; всеобщность в сочет с дифференцир  подходом 
к разным социально-демографич слоям нас-я; интеграц-ть разл частей с-мы защиты в ед целое; гибкость с-мы; надежность рес-го обеспеч мер, провод через дан с-му. Соц защита осущ в двух основных формах: натуральной и денежной. В денежной форме при определённых обстоятельствах происходит различные рода выплаты (пособия по безработице многодетным семьям…). А в натур форме соц защита реализуется в виде беспл школьных завтраков или обедов, обеспеч одеждой и питанием детских домов, приютов

Осн методами, используемыми для соц защиты, являются:

-соц помощь- финансир-е потреб-ей отдельн индивидов или категорий нас-я, не имеющих др источников сущ-я. Носит адресн хар-р и предпол проверку надобности;

-соц страх-е с-ма компенсации населению последствий соц рисков, связанных с потерей трудоспос-ти и доходов. Основана на взносах работников, работодат-ей и гос-ва. Расходы осущ-ся в виде пенсий, пособий, выплат. Пособие- гарантир денеж вылаты при времен перерыве трудовой деят-ти или для коспенсации дополн расходов в опред случаях. (для ухода за реб, в связи с несч случ на произ-ве, с проф заболеванием)

-соц обслуж-е – созд-е условий для соц адаптации людей, нах-ся в трудной жизнен сит-ии, путем оказания соц поддержки, предоставл-я быт., мед, психолого-педагогич услуг. Произв-ся центрами соц обслуж-я, соц приютами, домами-интернатами….

Тенденция гуманизации, челов-ти пробивает себе дорогу, в частности, в исторически утверждающейся в  ряде стран соц ориентированной  эк-ке рын типа. Эта тенденция, прежде всего, заметна в с-ме соц защиты - в ее достаточности, гибкости и надежности, т.е. в том ощущении защищенности, кот она созд для человека в совр, полном рисков общ-ве. Конституция РБ опр-ет нашу страну как соц.гос-во.Сущность закл в том, что на базе соц рыночной эк-ки гос-во призвано осущ-ть такую политику, кот направлена во благо всех групп граждан, всех слоев насел при необходимой поддержке и защите слабых его групп. В связи с поставленной целью – форм-ем соц гос-ва на основе соц рыночной эк-ки, а также под влиянием спец-ских условий нашей страны и складывается бел модель переходной эк-ки и социально-эк-кого развития.

51. Понятие открытой  экономики.

Открытая экономика —  это такое национальное хозяйство, где иностранным хозяйствующим  субъектам открыт доступ на большинство  рынков и в большинство отраслей и сфер (в закрытой экономике большинство  рынков, отраслей и сфер для них  закрыто). Однако в мире почти нет  полностью открытых, т. е. полностью  либерализованных экономик, за исключением  нескольких небольших государств. Поэтому  нередко говорят о более открытых или менее открытых экономиках. Так, российская экономика более открыта, чем китайская, если судить по уровню тарифных ставок на импортные товары, доле этих товаров на внутреннем рынке, степени либерализации валютно-расчетных  отношений и другим показателям.

В тех случаях, когда протекционизм  явно преобладает над либерализмом во внешнеэкономической деятельности, говорят о закрытой экономике. В  мире их осталось немного. Это объясняется  тем, что, как доказал мировой  опыт, существует высокая корреляция между уровнем внешнеэкономического либерализма и темпами экономического роста. Расчеты по 117 странам мира, проведенные экономистами Гарвардского университета, показали, что там, где  в последнюю четверть века проводилась  политика закрытой экономики, среднегодовой  прирост ВВП в расчете на душу населения составил 0,7%, а там, где  придерживались политики открытой экономики, ВВП на душу был в пять раз выше.

52. Платежный баланс  и валютный обменный курс.

Статистика экспорта, импорта  и других внешнеэкономических потоков  отражается в платежном балансе (СА).

В укрупненном виде структуру СА можно представить следующим образом:

1) Счет текущих  операций. Данный раздел отражает экспорт и импорт товаров и услуг, и все операции, не связанные с покупкой и продажей собственности, обменом финансовыми активами, возникновением и погашением международной задолженности (включая коммерческие кредиты) 2) Счет операций с капиталом и финансовых операций (или, для краткости, счет движения капитала). Здесь отражаются операции, в результате которых происходит обмен правами собственности на материальные, нематериальные и финансовые активы, предоставление кредитов или погашение задолженности 3) Финансирование дефицита платежного баланса (т.е. изменение золотовалютных резервов страны). Этот раздел представляет собой уравновешивающую статью, если: экономика не находится в состоянии равновесия, государство либо вынуждено снижать свои резервы (если совокупные денежные поступления валюты превышают исходящие потоки), либо, наоборот, суммы резервных активов и монетарного золота, которые находятся в распоряжении органов государственного управления, увеличиваются. Если экономика находится в состоянии равновесия, изменений золотовалютных резервов не происходит. Поэтому понятие «дефицит платежного баланса» означает, что дефицит первого раздела не покрывается притоком капитала по второму (или наоборот), хотя с «учетной» т. зрения сумма всех трех статей не может быть не равна нулю. Однако, с т. зрения анализа равновесия экономики и влияния состояния платежного баланса на валютный курс и процентные ставки значение имеет именно соотношение первых двух разделов. В международной торговле используются различ. нац. валюты, кот. в определенных соотношениях обмениваются одна на другую на валютных рынках. Увелич. экспорта тов. и услуг из данной страны увелич. спрос на нац. валюту за рубежом и одноврем. форм. предлож. иностранной валюты в данной стране. Соответ. увелич. импорта товаров и услуг в данную страну создает в ней спрос на ин.валюту и форм. предлож. нац.валюты для иностранцев. Рост внут. спроса на ин.валюту снижает ее запасы в нац.банках страны, кот. были созданы за счет увелич. экспорта. Таким образом, экспорт из страны позволяет ей «зарабатывать» ин.валюту, необходимую для оплаты импорта.

Валютные курсы: существует два крайних валютных режима: фиксир. и плав. валют. курс. В первом случае обменный курс нац. ден. ед. устан. на неизменном уровне по отношению к опред. ин.валюте, причем ЦБ гар-ет свобод. обмен валюты по данному фикс. курсу. Во втором случае валют. курс форм. исходя из соотнош. спроса и предлож. на валют. рынке и может свободно изменяться. Практически полностью свободного режима курсообразования в современном мире не существует. ЦБ так или иначе осуществляют регулировку динамики валютного курса, даже если официально не устанавливается никаких границ его допустимых изменений

53. Номинальный  и реальный валютный обменный  курс. Валютная корзина.

Номинальный валютный (обменный) курс - относительная цена валют  двух стран, то есть цена одной валюты в единицах другой.

Реальный валютный курс - относительная цена товаров, произведенных  в двух странах.

Так как реальный валютный курс характеризует соотношение, в  котором товары одной страны могут  быть проданы в обмен на товары другой страны, то реальный валютный курс иногда определяется как условия  торговли.

Зависимость между номинальным  и реальным обменным курсом имеет  вид:

E_R = E_N * P_d/P_f

где E_R - реальный валютный курс,

E_N - номинальный валютный курс,

P_d - уровень (индекс) внутренних цен, выраженных в национальной валюте,

Р_f - уровень (индекс) цен за рубежом, выраженных в иностранной валюте.

Уровни (индексы) цен в  обеих странах соотнесены с одним  и тем же базисным годом.

Реальный эффективный  валютный курс предполагает, что в  указанной зависимости в качестве P_f выступает средневзвешенный для группы стран индекс цен. Увеличение (уменьшение) реального или реального эффективного валютного курса свидетельствует о снижении (повышении) конкурентоспособности товаров данной страны на мировом рынке. Зависимость динамики конкурентоспособности с номинальным и реальным валютным курсами достаточно сложна и раскрытие ее содержания требует числовой иллюстрации.

В долгосрочной перспективе  номинальные курсы подвижны и  реагируют на изменения уровня цен  таким образом, что реальные курсы  валют остаются неизменными, обеспечивая  соблюдение паритета покупательной  способности.

ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА - набор  валют, на который ориентируются  органы, устанавливающие курс национальной валюты по отношению к другим валютным курсам. Необходимость прибегать  к валютной корзине связана с  нестабильностью курсов различных  валют. При подсчете валютной корзины  в качестве весов используются данные о доле данной страны в совокупном валовом национальном продукте, внешнеторговом обороте соответствующей группы стран. Валютная корзина уточняется постоянно с учетом сдвигов во внешнеэкономических связях страны и изменений в сфере валютно-финансовых отношений. В частности, инструментом Международного валютного фонда  являются специальные права заимствования, позволяющие создавать валютные резервы на основе международного соглашения с целью предотвращения опасности  постоянной нехватки валютных резервов.

54. Паритет покупательной  способности.

Паритет покупательной  способности - это соотношение между двумя (несколькими) валютами по их покупательной способности к определенному набору товаров и услуг, т.е. он показывает, чему равна покупательная сила денежной единицы одной страны, выраженной в денежных единицах других государств. Данную зависимость можно выразить следующим образом:

Р = r X Pi, или r = P/Pi, где Р и Pi - уровни цен в данной стране и иностранном государстве; r - валютный курс, или цена иностранной валюты. Это идеальная модель, где курс валюты формировался бы на основе только цен торговли двух стран друг с другом. Определение обменного валютного курса с помощью теории паритета покупательной способности может быть только приблизительным, поскольку существует множество причин, вызывающих колебания валютных курсов, не существует и единого способа определения потребительской "корзины". Структуры товаров и услуг, образующих потребительскую "корзину", в разных странах достаточно отличаются друг от друга. Их сравнение весьма условно.

Однако теория ППС обычно подтверждается в долгосрочном плане и расчеты  реального паритета осуществляются при проведении макроэкономического  анализа.

55. Взаимосвязь  валютного курса с процентными  ставками, темпами инфляции, уровнем  выпуска. Фиксированные и плавающие  валютные курсы.

ВВП: Общий спрос на денежных рынках зависит от количества сделок, в которых деньги выполняют функцию средства обращения и платежа. Объем сделок тесно связан с динамикой ВВП той или иной страны. Связь между динамикой ВВП и спросом на деньги играет центральную роль в количественной теории денег. В принципе отсюда вытекает, что курс валюты должен повышаться в стране, где наблюдаются более высокие темпы экономического роста и спроса на различные виды активов.

Пр.став.: Валютные курсы достаточно чувствительны к изменениям процентных ставок. Зависимость здесь простая. Более высокие процентные ставки, например, в США по сравнению с ФРГ при прочих равных условиях делают доллар более привлекательным для инвесторов, желающих поместить свои активы на долларовый депозит. На валютном рынке возрастает спрос на доллары, и его курс повышается. При понижении процентных ставок в США, наоборот, возникает тенденция к понижению курса доллара. Естественно, при анализе влияния процентных ставок на валютный курс необходимо учитывать, что данная закономерность справедлива не для номинальных, а для реальных процентных ставок (т.е. без учета темпов инфляции в стране).

При системе гибких (плавающих) валютных курсов обменный курс устанавливается в результате свободных колебаний спроса и предложения как равновесная цена валюты на валютном рынке. При системе абсолютно гибких валютных курсов колебания обменного курса ничем не ограничены и поэтому колебания объемов экспорта и импорта, а следовательно, и состояния торгового баланса, текущего счета и платежного баланса в целом могут оказаться труднопрогнозируемыми, что может оказать дестабилизирующее воздействие на экономику.

При системе фиксированных  курсов курс национальной валюты устанавливается  ЦБ, который берет на себя обязательства  покупать и продавать любое количество иностранной валюты по установленному курсу. Обычно ЦБ устанавливает пределы  свободных колебаний курса национальной валюты в целях макроэкономической стабилизации. Когда цена валюты приближается к верхней или нижней границе  этих пределов, ЦБ проводит интервенции: приближение к нижнему пределу  требует покупки ЦБ этой валюты в  обмен на иностранную или золото (в случае золотого стандарта) и наоборот.

56. Понятие и  модели внутреннего и внешнего  равновесия (модель «доходы-расходы», модель Манделла-Флеминга).

Внутр. равнов-е – ситуация, при кот уровень выпуска внутри страны обеспечивая полн занятость  и устойчиво низкий уровень инфляции.

Внешн равнов-е – равновесие платежного баланса, или чистый приток капитала, обеспечивающий баланс национальных сбережений и инвестиций в среднесрочной  перспективе. Модель «доходы-расходы»:

Модель Манделла-Флеминга (модель IS-LM-BP)

В открытой экономике для  инвесторов может быть применена  модель Манделла Флеминга, которая  дает общую картину макроэкономической политики государства. Основой данной модели являются три ее составляющие:

1)ур-ние кривой IS: I(r)+EX(R)+G=S(Y)+IM(Y,R)

2)ур-ние кривой LM : MD(Y;r) = MS

2)ур-ние кривой BP: EX(R)-IM(Y,R)=NK(r)

Наклон  BP зависит от степени реакции междунар. потоков капитала на ставку%: при высокой степени реакции кр. пологая, при слабой – крутая.

Иными словами, это расширенная  модель «IS-LM». Линия IS характеризует  взаимосвязь доходов и ставки процента в условиях равновесности  рынка.

Внешнеэкономическое равновесие задано вдоль кривой BP при множестве различных комбинаций r и Y. Внутриэкономическое равновесие имеет место только при определённых сочетании r и Y в т. пересеч-я кривых IS и LM. Т.о. одновременное внутренне и внешнее равновесие реализуется только в т-ке пересеч-я 3-х кривых.

58. Макроэкономическая  политика при фиксированном валютном  курсе. 

Макроэк-ая политика при фиксированном  валютном курсе основ-ся на фискальной и денежной пол-ке: 1) с помощью денежной п-ки увел-ся кол-во денег в стране в результате увеличивается ВВП, что ведет к снижению ставки % и росту инвестиций и дохода, последнее обуславливает увеличение импорта, а значит ухудшение торг баланса, уменьш-е чистого притока капитала в следствии снижения ставки % , это ведет к повыш-ю спроса на иностранную валюту, а с другой стороны к снижению ее предл-я, что в свою очередь ведет к дефициту офиц-ого резервного счета. НБ в этом случае может нейтрализовать влияние утечки валюты финансируя дефицит торг баланса, но это сложно.

Кр. LM1 находится ниже кривой платежного баланса BP, а это предполагает дефицит торгового баланса, следовательно происходит уменьшение валютных резервов и сокращение кол-ва денег которое выражается сдвигом LM1 влево и вызывает рост r и уменьшение У и дефицита торгового баланса. Адаптация длится до тех пор пока в е не достигается первоначальное одновременно внутреннее и внешнее равновесие.

2.Фискальная политика, т.е. государственные расходы.

Рост гос. Расходов ведет к сдвигу IS вправо, с установление краткосрочного равновесия, при этом имеется избыток офиц-ых рез-вов (выше BP), последнее обусл-т рост кол-ва денег, которое выражается в сдвиге LM вправо вниз. Внутренн. и внешн. равнов-ие дос-ся в т. е1. На практике регистрирование фиксированного курса прим-ся комбинир. применение фиск. и ден. пол-ки. В конечном итоге ден. пол-ка может оказаться неэффективной, т.к. НБ не может изменить влияние рез-вов на кол-во денег. Модель IS-LM-BP для макроэк-ой политике при фиксир. обменном курсе применяется реально для диагностики дефицита торгового баланса и для диагностики международной кредитоспособности.

59. Модель Манделла-Флеминга. Малая открытая экономика при  плавающем и фиксированном валютном  курсе: эффективность политики.

Модель Манделла-Флеминга (модель IS-LM-BP)

В открытой экономике для  инвесторов может быть применена  модель Манделла Флеминга, которая  дает общую картину макроэкономической политики государства. Основой данной модели являются три ее составляющие:

1)ур-ние кривой IS: I(r)+EX(R)+G=S(Y)+IM(Y,R)

2)ур-ние кривой LM : MD(Y;r) = MS

2)ур-ние кривой BP: EX(R)-IM(Y,R)=NK(r)

Наклон  BP зависит от степени реакции междунар. потоков капитала на ставку%: при высокой степени реакции кр. пологая, при слабой – крутая.

Иными словами, это расширенная  модель «IS-LM». Линия IS характеризует  взаимосвязь доходов и ставки процента в условиях равновесности  рынка.

60. Причины возникновения  современного финансового кризиса.

Мировой финансовый кризис 2008-го года (иногда называют «великая рецессия») — это финансово-экономический  кризис, проявившийся в сентябре —  октябре 2008 года в форме очень  сильного ухудшения основных экономических  показателей в большинстве развитых стран, и последовавшая в конце  того же года глобальная рецессия

Предшественником финансового  кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились  в 2006 году в форме снижения числа  продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов (англ. subprime). Довольно быстро проблемы с кредитованием  ощутили и надёжные заёмщики. Летом 2007 года постепенно кризис из ипотечного начал трансформироваться в финансовый и затронул не только США. Начались банкротства крупных банков, спасение банков со стороны национальных правительств. Котировки на фондовых рынках резко  снизились в течение 2008 года и  в начале 2009 года. Для компаний существенно  сократились возможности получения  капиталов при размещении ценных бумаг. В 2008 году кризис приобрёл мировой  характер и постепенно начал проявляться  в повсеместном снижении объёмов  производства, снижении спроса и цен  на сырьё, росте безработицы. Возникновение  кризиса связывают со следующими факторами: 1)дисбалансы международной торговли и движения капиталов. 2)обесценение доллара США на протяжении 2002—2008 годов породило уменьшение его использования рядом стран в качестве резервной валюты, и даже попытки перехода на другие валюты в международных расчетах, что привело к возникновению кризисных явлений в отдельных сферах экономики США, перегреву экономик в других странах и аномальному ценообразованию на товарных рынках. 3)общей цикличностью экономического развития; 4)перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса; 5)высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть); 6)перегревом фондового рынка;

61. Политика дешевых  денег. Сдувание пузыря на рынке  недвижимости. Рискованная политика  ипотечных банков.

Политика "дешевых" денег  включает в себя расширение спроса и увеличение производственной активности, однако провоцирует инфляцию и девальвацию. Реализация данной политики предполагает рост всех секторов экономики без  селекции их эффективности (как это  наблюдалось в 2006–2007 гг.), что консервирует накопившиеся за годы экономического роста проблемы и диспропорции. Политика "дешевых" денег должна сопровождаться усилением валютного контроля и  контроля за расходованием государственных  ресурсов. Основной угрозой при ее реализации является ограниченность государственных  резервов. После их исчерпания политика "дешевых" денег будет реализовываться  уже за счет денежной эмиссии и  внешних заимствований. Дополнительно, в целях избежания инфляционного "перегрева" необходимо развитие рынка государственных ценных бумаг, позволяющих стерилизовать избыточную ликвидность.

Несмотря на то, что индикаторы рынка недвижимости, свидетельствующие  о его перегреве, давно проработаны, момент прокола пузыря предсказать  не удаётся. Основная причина, препятствующая предсказанию — инерционность ожиданий продавцов относительно доходности. В итоге, корректировка часто  производится за счёт инфляционной составляющей, без падения номинальных цен. Тем не менее, кризис 1990-х в Японии был ожидаем и привел к значительному  снижению цен в номинальном и  реальном выражении в течение 14 лет  подряд.

62. Макроэкономические  индикаторы развития Республики  Беларусь.

Из-за хронического дефицита по текущим операциям и незначительных валютных резервов (белорусский) рубль  с начала прошлого года обесценился  на 65%. В результате принятых мер  дефицит по текущим операциям  в 2011 году сократился и составил –  хотя это все еще высокие показатели – от 13% до 14% ВВП, а в 2012 году он может  быть снижен приблизительно до 5%. В  отличие от этого, инфляция увеличилась. Недавно она достигла 104%. Согласно плану Лукашенко, реальные доходы должны быть увеличены в 2012 году на 3% или 3,5%, а инфляцию предполагается сократить  до 19% или 22%.

За 2011 г. в реальный сектор экономики (кроме банков) иностранные  инвесторы вложили 12,6 млрд. долларов США инвестиций, что в 2 раза больше, чем за 2010г.

Лошара, вытянул херовый  билет!!!

64. Перспективы  и проблемы экономического роста  для Республики Беларусь. Инновационное  развитие экономики.   

11 апреля 2011 года Александр  Лукашенко подписал Программу  социально-экономического развития  Республики Беларусь на 2011—2015 годы. Основные макроэкономические пункты  программы:

• увеличение ВВП на 62—68% за пять лет;
• рост объёма промышленного производства и продукции сельского хозяйства примерно в полтора раза;
• увеличение производства услуг в 1,8—1,9 раза;
• рост инвестиций в основной капитал в 1,9—1,97 раза;
• ликвидация дефицита торгового баланса к 2014 году и выход на положительное сальдо торговли товарами и услугами в 2015 году.

В структуре экономики  Беларуси долгое время преобладает  промышленный сектор, на который государство  сделало ставку для достижения установленных  темпов экономического роста. Это привело  к низкой доле частных предприятий  в формировании ВВП — около 30% против 60-80% в соседних странах. В  октябре 2011 года министр экономики  Николай Снопков признал ошибочность  такой политики и пообещал, что  в дальнейшем произойдёт переориентация на частный сектор как на общепризнанную основу стабильного экономического развития.

Главным направлением преобразований производственного потенциала Республики Беларусь в 2011 – 2015 годах должно стать  внедрение новых и высоких  технологий, обладающих наибольшей добавленной  стоимостью, низкой энерго- и материалоемкостью, способствующих созданию новых видов  товаров и услуг, новейших экологически безопасных (чистых) материалов и продуктов, а также обеспечивающих производство традиционных товаров и услуг  с новыми свойствами и параметрами, недостижимыми в рамках предыдущих технологических укладов.

За счет создания новых  и модернизации действующих производств  в

2015 году вклад секторов, производящих наукоемкую продукцию,  в экономику Республики Беларусь  должен стать сопоставимым со  вкладом традиционных секторов.

60. Причины возникновения  современного финансового кризиса.

Мировой финансовый кризис 2008-го года (иногда называют «великая рецессия») — это финансово-экономический  кризис, проявившийся в сентябре —  октябре 2008 года в форме очень  сильного ухудшения основных экономических  показателей в большинстве развитых стран, и последовавшая в конце  того же года глобальная рецессия

Предшественником финансового  кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились  в 2006 году в форме снижения числа  продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов (англ. subprime). Довольно быстро проблемы с кредитованием  ощутили и надёжные заёмщики. Летом 2007 года постепенно кризис из ипотечного начал трансформироваться в финансовый и затронул не только США. Начались банкротства крупных банков, спасение банков со стороны национальных правительств. Котировки на фондовых рынках резко  снизились в течение 2008 года и  в начале 2009 года. Для компаний существенно  сократились возможности получения  капиталов при размещении ценных бумаг. В 2008 году кризис приобрёл мировой  характер и постепенно начал проявляться  в повсеместном снижении объёмов  производства, снижении спроса и цен  на сырьё, росте безработицы. Возникновение  кризиса связывают со следующими факторами: 1)дисбалансы международной торговли и движения капиталов. 2)обесценение доллара США на протяжении 2002—2008 годов породило уменьшение его использования рядом стран в качестве резервной валюты, и даже попытки перехода на другие валюты в международных расчетах, что привело к возникновению кризисных явлений в отдельных сферах экономики США, перегреву экономик в других странах и аномальному ценообразованию на товарных рынках. 3)общей цикличностью экономического развития; 4)перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса; 5)высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть); 6)перегревом фондового рынка;

Лошара, вытянул херовый  билет!!!