Товарные биржы

Товарные биржи являются первым видом бирж, появившихся в мире. Они организовались ранее, чем биржа фондовая и валютная. Начиная с 17-го века в Западной Европе появились первые товарные биржи. Торги на товарных биржах привлекали инвесторов и спекулянтов, прежде всего, из-за высокой ликвидности и динамичности роста цен на сырье (такие виды товаров, как нефть, цинк, алюминий, медь, серебро, золото и др.).

Товарная биржа представляет собой самостоятельное специализированное учреждение, юридическое лицо, выражающее интересы добровольного объединения коммерческих посредников и их служащих (биржевое общество) для проведения торговых операций в специальном месте, по совместно разработанным и соблюдаемым правилам на (становящимся в силу этого организованным) крупнооптовом товарном рынке. Цель ее - создать механизм управления свободной конкуренцией и уже с ее помощью выявить реальные рыночные цены с учетом изменения спроса и предложения.

Товарная биржа - организующая, системообразующая часть рыночной структуры. Задачи биржи - не снабжение экономики сырьем, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья.

В наше время во всем мире на товарных биржах продается приблизительно сто видов биржевых товаров. Двадцать процентов международной торговли приходится именно на биржевые товары. Их можно классифицировать следующим образом: 
- энергетическое сырье; 
- цветные и драгоценные металлы; 
- зерновые; 
- маслосемена и продукты их переработки; 
- живые животные и мясо; 
- пищевкусовые товары; 
- текстильное сырье; 
- промышленное сырье.

Товарные биржи подразделяются:

• по назначению - на  узкоспециализированные (предметом торговли на таких биржах является один вид товаров); специализированные ( биржи узкой товарной специализацией, преимущественно по группам товаров. Примером таких бирж служат Лондонская биржа металлов)  и универсальные (биржи, на которых совершаются самые крупные по объему сделки. Примером таких бирж служат Чикагская товарная биржа, Сиднейская и Гонконгская товарные биржи). 

• по широте действия - на открытые и закрытые.

• по характеру операций - государственные, региональные, республиканские, краевые и областные.

• по доступности - на

на биржи реального товара и фьючерсные биржи.

 

Признанные центры мировой торговли – международные товарные биржи – выполняют такие основные функции как: 
- определение и установление цен на товары каждый день. Современные средства связи и информации позволяют мгновенно сообщать о результатах торгов на международной товарной бирже всему миру. Следовательно, установленные цены служат индикатором соотношения спроса и предложения на определенный товар в данное время во всем мире. 
- хеджирование. Представляет собой форму страхования цены для продажи или покупки товара в будущем. Уже более века именно хеджирование является одной из важнейших функций международной товарной биржи.  
- гарантия исполнения обязательств по контракту. Иначе называемая гарантией поставки товара. То есть биржа гарантирует, что реальный товар, который был куплен или продан на бирже, в достаточном количестве (благодаря запасам на биржевых складах) будет поставлен.

Торги на товарных биржах носят преимущественно спекулятивный характер. В связи с этим, сделки на товарных биржах осуществляются на основе стандартных биржевых контрактов, которые жестко регламентируют срок поставки товара и его качество. 

Покупатель на товарной бирже покупает не сам товар, а лишь документ, подтверждающий право собственности на него – преимущественно, в виде опционных и фьючерсных контрактов.

Самыми крупными международными товарными биржами считаются:

• Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа

• Чикагская товарная биржа

• Лондонская биржа металлов 

 

В России:

• ЗАО «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа»

• Московская биржа цветных металлов

• ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа»

 

Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа - New York Merchantile Exchange [NYMEX]

 

Американская фьючерсная биржа. Учреждена в 1872 году, занимает 1-е место в мире по торгам нефтяными фьючерсами. 

 

На ней торгуются контракты на нефть,газ, платину,  золото, серебро, медь и алюминий. 

Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа имеет собственный клиринговый центр, который выступает контрагентом торговых операций, что гарантирует от риска дефолта. Механизм гарантий сделок очень важен в структуре биржевых торгов. Ежедневный депозит по торгам нефтью и газом составляет 20 млрд. долларов. Средний ежедневный объем сделок по сырой нефти на NYMEX составляет около 350 млн. долларов.

 

 

 

 Чикагская товарная биржа - Chicago Mercantile Exchange [CME]  

 

Чикагская товарная биржа — одна из крупнейших и наиболее диверсифицированная товарно-сырьевая биржа мира. Располагается в Чикаго, США.

 

Основана в 1898 году. Первоначально называлась The Chicago Butter and Egg Board (Чикагская масляная и яйцевая палата). Её члены торговали фьючерсными контрактами на сельскохозяйственные продукты такие как яйца и масло.

Сегодня объём торгов на CME составляет 524,2 млн. контрактов .

К наиболее известным инструментам, торгуемыми на CME относятся:

• Фьючерсы на валюты - евро, мини-евро, британский фунт, японскую иену;

• Процентные ставки;

• Товарные фьючерсы на свинину, крупный рогатый скот, древесину.

 

 

Лондонская биржа металлов London Metal Exchange [LME]

 

Ведущая мировая биржа для торговли цветными металлами. Открыта в 1877 году. Объем торгов составляет 4,5 млрд. долларов, выручка – 28.8 млн., чистая прибыль – 2.4 млн. долларов.

 

Одна из ведущих международных бирж товаров, фьючерсных и опционных сделок. Она специализируется на цветных металлах - медь, первичный алюминий, свинец, цинк, никель, олово, алюминиевый сплав, серебро и на индексных контрактах - LME, которые охватывают шесть первичных металлов. Годовой оборот денежных средств составляет 4500 млрд. долларов США, а сама биржа ежегодно приносит в казну Великобритании дополнительно более 250 млн. долларов США.

 

 
Московская биржа цветных металлов [МБЦМ]  

 

Создана в 1991 году. Осуществляет биржевую торговлю по следующим товарным секциям: сырье, поделочные полудрагоценные камни, полуфабрикаты, металлопродукция, продукция производственно-технического назначения, продукция агропромышленного комплекса, товары народного потребления, договоры, контракты, опционы. Деятельность биржи направлена на развитие организованного рынка цветных металлов в соответствии с принятыми в мировой практике нормами и правилами биржевой торговли.