Проблемы внешнего долга России в современных условиях

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО «БАЙКАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА»

ЧИТИНСКИЙ ИНСТИТУТ (филиал)

Кафедра Экономической  теории

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ

нА ТЕМУ:

«Проблемы внешнего долга  России в современных условиях»

Работу выполнил

Яковлева Олеся Александровна

Студент 2 курса, Ф - 10 - 2

Научный руководитель

 к.э.н., доцент Лебедев Ю.В.

  Чита – 2011

 

Проблемы внешнего долга  России в современных   условиях

ПЛАН

Введение                                                                                                                   3

1. Государственный долг                                                                                       4

1.1. Раскрытие понятия государственного долга                                                   4

1.2. Внешний государственный долг                                                                       9  

1.3 Кредиторы России                                                                                              12

1.4. Влияние внешней задолженности на российскую экономику                      16

2. Внешний государственный долг в современных условиях                        20

2.1. Текущее состояние государственного  долга Российской Федерации          20   

2.2. Управление  государственным долгом                                                             21

2.3. Оптимальная стратегия снижения  бремени внешнего долга                         27

2.4. Обслуживание государственного  долга                                                           28  

Заключение                                                                                                               31

Список литературы                                                                                                33

Приложения                                                                                                            

 

 

 

Введение

В последние  годы проблема внешней задолженности  приобрела глобальный характер. В целом должниками промышленно развитых стран в настоящее время являются свыше 140 государств мира.

Проблема  обслуживания государственного внешнего долга – один из ключевых факторов макроэкономической стабильности в стране. От характера решения долговой проблемы будет зависеть бюджетная дееспособность России, состояние ее валютных резервов, а, следовательно, стабильность национальной валюты, уровень процентных ставок, инвестиционный климат, характер поведения всех сегментов отечественного финансового рынка.

Практически все страны мира, проводя экономические  преобразования, прибегают к внешним  источникам финансирования. Рациональное использование иностранных займов, кредитов и помощи способствует ускорению экономического развития, решению социально-экономических проблем. Однако отсутствие целостной государственной политики по привлечению и использованию внешних финансовых ресурсов ведет к образованию внешней задолженности, которая становится серьезным препятствием на пути экономических преобразований.

Экономические события последних лет, обусловили переход вопросов управления государственным  долгом в разряд первостепенных. Более  того, можно с уверенностью утверждать, что данная тема будет оставаться важнейшим предметом для обсуждения и в ближайшей перспективе.

Цель курсовой работы: показать проблемы внешней  задолженности России, ее зависимость от этого долга и перспективы развития ситуации.

Задачи:

1. Углубить знания по теме внешнего долга России.
2. Рассмотреть проблемы внешнего долга.
3. Проанализировать динамику задолженности.

 

1. Государственный долг

1.1. Раскрытие понятия государственного долга

   Государственный или муниципальный  долг – обязательства, возникающие из государственных или муниципальных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц, другие обязательства в соответствии с видами долговых обязательств, установленными настоящим Кодексом, принятые на себя Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием – ст. 6 Бюджетного кодекса РФ. «Как экономическая категория государственный долг находится на стыке финансов и кредита и воплощает в себе их черты, функционируя, тем не менее, как особое, специфическое отношение».

   Государственный долг России возникает, прежде всего, в результате государственных заимствований России, под которыми согласно п. 1 ст. 103 Бюджетного Кодекса РФ понимаются государственные займы, осуществляемые путем выпуска государственных ценных бумаг от имени России, и кредиты, привлекаемые от других бюджетов бюджетной системы РФ, кредитных организаций, иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц, по которым возникают долговые обязательства России. Другой составляющей частью государственного долга России являются долговые обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Россией. Третьей составляющей государственного долга России являются долговые обязательства, возникшие в результате принятия законодательных актов РФ об отнесении на государственный долг долговых обязательств третьих лиц, возникших до введения в действие Бюджетного Кодекса.

   Речь идет, наряду с прочим, об  обязательствах бывшего Союза  ССР, принятых на себя Россией.  Государственный долг Российской  Федерации полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну. Следует сказать, что среди болевых проблем современной бюджетной политики проблема государственного долга занимает особое место. Она является одной из основных проблем российской экономики, оказывающей непосредственное влияние как на темпы экономического роста страны в целом, так и на направление финансовой и бюджетной политики.

   В состав государственного долга  РФ входят долговые обязательства  в следующих формах:

         1) кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени РФ с  кредитными организациями, иностранными  государствами и международными  финансовыми организациями;

         2) государственные ценные бумаги, выпускаемые от имени РФ;

         3) бюджетные кредиты, привлеченные  в федеральный бюджет из других бюджетов бюджетной системы РФ;

         4) государственные гарантии РФ;

         5) иные долговые обязательства,  ранее отнесенные в соответствии  с законодательством Российской  Федерации на государственный  долг РФ.

   Виды долговых обязательств России  в зависимости от срока, на  который они приняты, подразделяются на:

• краткосрочные – на срок менее одного года;
• среднесрочные – на срок от одного года до пяти лет;
• долгосрочные – срок от пяти до 30 лет включительно.

   Для государства на федеральном  и региональном уровнях возможно  применение двух видов долговых  обязательств: внутреннего или внешнего  долга. С целью оптимизации управления внутренними и внешними заимствованиями Бюджетный кодекс предусматривает разработку Правительством РФ двух программ: Программы государственных внешних заимствований ст. 108 Бюджетного кодекса и Программу государственных внешних заимствований. Для муниципалитетов называется возможность применения только одного вида – внутреннего долга.

   Процесс смены социально-экономической  формации, проходивший в России  в начале 90-х годов, и кризисные  явления в мировой экономике  и экономике России в августе 1998 года привели к тому, что вопросам государственного долга в Российской Федерации в настоящее время уделяется повышенное внимание. До введения в действие Бюджетного кодекса Российской Федерации законодательную основу в сфере управления государственным долгом составляли два основных закона: «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» от 13 ноября 1992 года №3877-1 и «О государственных внешних заимствованиях Российской Федерации и государственных кредитах, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям» от 17 декабря 1994 года №76-ФЗ.

   Правовые основы системы государственных  займов заложены в Конституции и Гражданском кодексе Российской Федерации. Полномочия Правительства Российской Федерации по вопросам управления государственным долгом были определены Федеральным конституционным Законом от 17 декабря 1997 года №2-ФКЗ «О Правительстве Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями). В соответствии с положениями вышеуказанного закона Правительство Российской Федерации осуществляет управление государственным внутренним и внешним долгом Российской Федерации. При этом, отдельные вопросы, связанные с управлением государственным долгом, операциями с государственными долговыми обязательствами и учетом этих операций регулировались и продолжают в настоящее время прописываться в нормативных документах Правительства Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации и соответствующих нормативных актах Банка России и Внешэкономбанка.

   С введением в действие Бюджетного  кодекса Российской Федерации  впервые на законодательном уровне  было прописано понятие единой  системы учета и регистрации  государственных долговых обязательств. Однако, по сути, единой, целостной  системы управления государственным  долгом до настоящего времени не создано, и первостепенную роль в этой ситуации играет несовершенство российского законодательства. В правовом регулировании нуждается порядок применения операции реструктуризации, обмена долговых обязательств на инвестиции, а также конверсии и консолидации займов. В большей согласованности нуждается политика управления активными и пассивными долгами. «В действующем законодательстве также отсутствует система ответственности за эффективность принимаемых решений при осуществлении государственной политики заимствований и управления государственным долгом» Аналитическая записка  по вопросу формирования и использования показателей, характеризующих состояние государственного внешнего долга Российской Федерации. Бюллетень Счетной палаты Российской Федерации №1 (121) / 2008 г. Необходимым является четкое определение в законодательстве процедур и механизмов взаимодействия и координации, функций и сопряженной с ними ответственности, а также обмена информацией между государственными органами, осуществляющими валютную, денежно-кредитную, долговую и бюджетную политику. При этом необходимо придать большую четкость бюджетным документам, и этим снять имеющую в них место правовую неопределенность. Как показывают результаты проверок Счетной палаты, «учет долговых обязательств в значительной степени разобщен, а единая база данных государственных долговых обязательств отсутствует» Аналитическая записка по вопросу формирования и использования показателей, характеризующих состояние государственного внешнего долга Российской Федерации. Бюллетень Счетной палаты Российской Федерации №1 (121) / 2008 г..

   Государственная книга внешнего  долга Российской Федерации служит  только для документальной регистрации  соглашений по предоставляемым  займам и не содержит данных об исполнении обязательств по соглашениям обеими сторонами (изменение объемов долговых обязательств и их погашение), а также о приостановлении или аннулировании соглашений. «Классификация источников внешнего финансирования дефицитов федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации не сопоставима с классификацией видов государственных внешних долгов Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, что затрудняет оценку соответствия операций с внешними долговыми обязательствами изменениям объемов и структуры государственного внешнего долга». Аналитическая записка по вопросу формирования и использования показателей, характеризующих состояние государственного внешнего долга Российской Федерации. Бюллетень Счетной палаты Российской Федерации №1 (121) / 2008 г. Бюджетным кодексом Российской Федерации предусмотрено деление государственного долга только по валюте обязательств. При таком подходе понятие «внешний долг» носит условный характер, так как объемы обязательств в валюте в полном объеме не являются внешними по отношению к Российской Федерации. Принцип деления долга, принятый в международной практике развитых стран по признаку резидентства, Минфином России не применяется. Отсутствие единой методологии учета государственного долга и единой интегрированной базы данных, обеспечивающей достоверный учет по всем видам долговых обязательств и контроль за состоянием государственного долга в целом, в значительной степени препятствует проведению обоснованной долговой стратегии и эффективной бюджетной политики.

 

1.2. Внешний государственный долг

   В соответствии со ст. 6 Бюджетного  Кодекса внешний долг – это  обязательства, возникающие в иностранной валюте, за исключением обязательств субъектов Российской Федерации и муниципальных образований перед Российской Федерацией, возникающих в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований). В объем государственного внешнего долга Российской Федерации включаются:

         1) номинальная сумма долга по  государственным ценным бумагам  Российской Федерации, обязательства  по которым выражены в иностранной  валюте;

         2) объем основного долга по  кредитам, которые получены Российской Федерацией, и обязательства по которым выражены в иностранной валюте, в том числе по целевым иностранным кредитам (заимствованиям), привлеченным под государственные гарантии Российской Федерации;