«Восток молоко» корпорациясының қаржылық стратегиясын жетілдіру

 

3-ші кестенің жалғасы

1	2	3	4	5	6	7
2 Ұзақ мерзімді  активтер
Негізгі құралдар	433029	19,7	449456	22,53	378701	30,47
Биологиялық активтер	461988	21,02	276374	13,85	120404	9,69
Ұзақ мерзімді қаржылық салымдар	26439	1,2	25946	1,3	26548	2,14
Материалдық емес активтер	18 311	0,83	16 238	0,81	131	0,01
Басқа да ұзақ мерзімді активтер	5037	0,23	3250	0,16	2286	0,18
Ұзақ мерзімді актив жиыны	944804	42,99	771264	38,66	528070	42,49
Баланс	2197650	100	1994652	100	1242836	100
Пассив
3 Қысқа мерзімді  міндеттемелер
Қысқа мерзімді қаржылық міндеттемелер	436412	19,86	523980	26,27	284720	22,91
Салықтар бойынша міндеттер	38953	1,77	18544	0,93	21504	1,73
Басқадай міндеттер және ерікті зейнетақы салымдары бойынша міндеттемелер	6203	0,28	7287	0,37	9238	0,74
Қысқа мерзімді кредиторлық борыш	455123	20,71	348752	17,48	105571	8,49
Басқа да қысқа мерзімді міндеттемелер	276579	12,59	265180	13,29	187924	15,12
Қысқа мерзімді міндеттемелер жиыны	1213270	55,21	1163743	58,34	608957	48,99
4 Ұзақ мерзімді міндеттемелер
Ұзақ мерзімді қаржылық міндеттемелер	47184	2,15	54536	2,74	55718	4,48
Ұзақ мерзімді кредиторлық берешек	48841	2,22	48918	2,45	92997	7,49
Ұзақ мерзімді міндеттемелер жиыны	96025	4,37	103454	5,19	148715	11,97
5 Капитал
Жарғылық капитал	130831	5,95	130138	6,52	116373	9,36
Бөлінбеген табыс (жабылмаған зиян)	757523	34,47	597317	29,95	368791	29,67
Капитал жиыны	888354	40,42	727455	36,47	485164	39,03
Баланс	2197650	100	1994652	100	1242836	100

 

Переход к рисунку

 

 

 

 

 

Сурет 7.  «Восток молоко» корпорация балансының активтерінің өзгеруі

 

3-ші кестенің мәліметтерін талдай отырып, келесі қорытынды жасауға болады. Кәсіпорынның ақша қаражаттары 2008 жылға қарағанда 2010 жылы 3 есе артқаны байқалады, себебі кәсіпорының өткізетін өнімдерінің көлемі және сапасы жоғарлауына байланысты артып отыр. Тауарлы материалдық қоры 2010 жылмен салыстырғанда бір шама азайған.

Негізгі құралдар жыл сайын артуда, бұл кәсіпорынның негізгі құралдарды сатып алумен байланысты.бірақ биологиялық активтер азайы кеткен.

Кәсіпорынның қысқа мерзімді кредиторлық берешегі азайған,ол 2008 жылда 20,71 % құраса, 2010 жылы бұл көрсеткіш 8,49 % азайған. Бұл кәсіпорын үшін жағымды жағдай. Ал ұзақ мерзімді кредиторлық берешек  2009 жылы 2,45 % болса, 2010 жылы 7,49% 3 есе артқаны байқалады.

 

 Кесте 4

«Восток Молоко» корпорациясының баланс активтерінің құрамы мен құрылуын көлденең талдау

Актив	2008-2009	2009-2010	2008-2009 (%)	2009-2010 (%)
1 Ағымдағы активтер	-29458	-508622	-2,35	-41,57
2 Ұзақ мерзімді  активтер	-173540	-243194	-18,37	-31,53
Баланс	-202998	-751816	-9,24	-37,69
Пассив
3 Қысқа мерзімді  міндеттемелер	-49527	-554786	-4,08	-47,67
4 Ұзақ мерзімді  міндеттемелер	7429	45261	-7,74	43,75
5 Капитал	-160899	-242291	-18,11	-33,3
Баланс	-202998	-751816	-9,24	-37,69

 

Экспрес талдау

1. ағымдағы өтімділік коэффиценті

 

Каө = ҚМА / ҚММ ≥ 2                        (1)

 

мұнда ҚМА – қысқа мерзімді активтер;

ҚММ – қысқа мерзімді міндеттемелер.

Каө 2008  = 1252846 / 1213270 = 1,03 < 2                   

Каө 2009  = 1223388 / 1163743=1,05 < 2

Каө 2010  = 714766 / 608957= 1,17 < 2

Кәсіпорынның ағымдағы өтімділік коэффициенті 3 жылдада нормадан төмен, бірақ кәсіпорын үшін қауіпті емес;

2. меншікті айналым қаражаттарының қамтамасыз ету коэффициенті

 

Кмақ=МАҚ / ҚМА ≥ 1                                  (2)

   

   МАҚ=К – ҰМА                             (3)

 

мұнда К – капитал;

ҰМА – ұзақ мерзімді активтер.

Кмақ  2008  = (888354-96025)/1252846 = 0,63 < 1          

Кмақ 2009 = (727455-103454)/1223388 = 0,51 < 1

Кмақ 2010 = (425164-148715)/714766 = 0,39 < 1

Корпорацияның меншікті айналым қаражаттары 2008 жылға қаранда 2010 жылда 2 есе азайған, бұл корпорацияның ағымдағы активтердің 2010 жылы төмендеуіне байланысты.

Жоғарыдағы 2 коэффиценттің нормаға сай болмауына байланысты төлем қабілеттілікті қалпына келтіру коэффициентін есептемейміз.

 

 

2.2. Корпорацияның қаржылық  тұрақтылығы мен өтімділігін талдау

 

Введение

1. автономдық  коэффициенті немесе тәуелсіздік коэффициенті:

 

Кавт.=  Меншікті капитал/ Баланс валютасы ≥ 0,5-0,6           (4)

 

К авт.2008 = 888354/2197650 = 0,4 ≤ 0,5-0,6                             

К авт.2009= 727455/1994652 = 0,36 ≤ 0,5-0,6                             

К авт.2010 = 425164/1242836 = 0,34 ≤ 0,5-0,6                             

Корпорацияның 2008 жылдан 2010 жылға қарай қаржылық тауелсіз емес, себебі меншіктік капиталдың үлесі төмен және корпорация активтерді өз капиталынан қаржыландыра алмайды.

 

 

Сурет 8. «Восток Молоко» корпорациясының 2008-2009 ж.ж автономдық коэффициентінің динамикасы

 

2. Тәуелділік коэффициенті.

 

К т=Міндеттемелер/ Баланс валютасы  ≥ 0,4-0,5              (5)

 

Кт 2008 = 1309295/2197650 = 0,6 ≥ 0,4-0,5                  

Кт 2009 = 1267197/1994652 = 0,63 ≥ 0,4-0,5

Кт 2010 = 757672/1242836 = 0,6 ≥ 0,4-0,5

Корпорация қарыз капиталына тәуелділігі жоғары екенін көрсетілген. Меншікті қаржаттар есебінен қаржыландыра алмағандықтан қарыз капиталы көп тартылған.

3. Қаржыландыру коэффициенті .

 

            К қ.=Меншікті капитал/ Міндеттемелер ≥ 1                            (6)

 

К қ.2008= 888354/1309295 = 0,68 ≤1

К қ.2009=727455/1267197 = 0,57 ≤1

К қ.2010=425164/757672 = 0,56 ≤1

Корпорацияның қаржыландыру төмен, капитал мен міндеттемелер есеьінен активтердің аз мөлшері ғана қаржыландырылады.

4. Қаржылық тұрақтылық коэффициенті.

 

К қар.тұр.=(Меншікті капитал+ҰММ)/ Баланс валютасы ≥ 0,9                (7)

 

К қар.тұр. 2008=(96025+888354)/2197650 = 0,45 ≤ 0,9  

К қар.тұр. 2009=(103454+727455)/1994652 = 0,42 ≤ 0,9  

К қар.тұр. 2010=(148715+425164)/1242836 = 0,46 ≤ 0,9  

Корпорацияның қаржыландыру коэффициенттері қауіпті 0,75 төмен мәнде орналасқан, корпорация қаржылық тұрақсыз.

5. Инвестициялық коэффициент.

 

К и.= Капитал/ Негізгі құрал ≥ 0,5                 (8)

 

К и.2008=888354/433029 = 2,05 ≥ 0,5

К и.2009=727455/449456 = 1,62 ≥ 0,5

К и.2010=425164/378701 =1,12 ≥ 0,5

Корпорация негізгі құралдарды өз қаражаттар есебінен сатып алады. Бірақ 2008 жылға қарғанада 2010 жылы негізгі құралдарды сатып алу және қаржыландыру төмендеген. Корпорацияның негізгі құралдарына деген қажеттілік төмен болуына байланысты.

 

 

Сурет  9. «Восток Молоко» корпорациясының 2008-2009 ж.ж инвестициялық коэффициентінің динамикасы

 

6. Маневрлілік коэффициенті.

 

Кмане.=МАҚ/ Капитал ≥ 0,5                 (9)

 

Кмане. 2008 = (888354-96025)/888354 = 0,89 ≥ 0,5 

Кмане. 2009= (727455-103454)/727455 = 0,86 ≥ 0,5 

Кмане. 2010= (425164-148715)/425164 = 0,65 ≥ 0,5 

Корпорацияның қаржылық жағдайы 2008 жылмен салыстырғанда 2010 жылы маневрлік коэффициенті төмендегені байқалады.

 

7. Қорларды меншікті айналым қаражаттарымен қамтамсыз ету коэффициенті.

 

К қ.мақ қ.е.=МАҚ/ Қорлар ≥ 0,6          (10)

 

К қ.мақ қ.е.2008= (888354-96025)/513184 = 1,54 ≥ 0,6

К қ.мақ қ.е.2009= (727455-103454)/431462 = 1,45 ≥ 0,6

К қ.мақ қ.е.2010= (425164-148715)/278320 = 0,99 ≥ 0,6

Корпорация толықтай меншікті айналым қаражаттар есебінен қорларды қамтамасыз етеді 2008 жылмен салыстырғанда 2010 жылы бұл көрсеткіштің төмендеген.

 

8. Дебиторлық және кредиторлық борыштың ара қатынасы коэффициенті.

 

К д.және к.б ара қат.=Дебиторлық берешек/Міндеттемелер ≥ 2             (11)

 

К д.және к.б ара қат.2008= 140007/1309295 = 0,12 ≤ 2

К д.және к.б ара қат.2009=199832/1267197 = 0,16 ≤ 2

К д.және к.б ара қат.2010=141069/757672 = 0,19 ≤ 2

Корпорацияның кредиторлық борыш дебиторлық борышпен қмтамасыз етілмеген, коэффициенттер нормаға сай келмейді.

 «Восток Молоко» корпорациясының  мәліметтері негізінде баланс  активінің өтімділік дәрежесі  және оның пассивінің мерзімінің  шұғылдығы бойынша баптарының  тобы.

 

Кесте 5

«Восток Молоко» корпорациясының  баланс өтімділігі, мың.тг

Актив	2008	2009	2010	Пассив	2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7	8
Ең өтімді активтер	204538	253729	138666	1 Тез төленуге тиісті  міндет-темелер	776858	621219	494148
Тез өткізілетін активтер	529993	535639	295393	2 Қысқа мерзімді міндеттемелер	436412	523980	114809
3 Баяу өткізіле-тін активтер	513184	431462	304868	3 Ұзақ мерзімді міндеттемелер	96025	103454	148715
4 Қиын өткізіле-тін активтер	944804	771264	501522	4 Тұрақты мін-деттемелер	888354	727455	485164