Анализ финансового состояния и оценка кредитоспособности организации

Каждый отдельный способ имеет свои недостатки. Но в сумме  они могут многосторонне оценить  риск кредитной сделки.

Рассчитываемые коэффициенты отражают положение дел в прошлом, да и то лишь в отношении некоторых  сторон деятельности предприятий —  в основном в части движения оборотных  средств. Кроме того, они не учитывают  многих факторов: репутацию заемщика, перспективы и особенности экономической  конъюнктуры, в том числе динамику инфляции, оценки выпускаемой и реализуемой  продукции, а также многих других факторов, влияющих на риск.

Казалось бы, недостатки данного метода преодолеваются при  использовании анализа денежных потоков клиента, поскольку определяется чистое сальдо различных его поступлений  и расходов (притока и оттока средств) за определенный период, равный минимум  трем годам. При этом принято устойчивое превышение притока над оттоком  средств клиента считать свидетельством его финансовой устойчивости, следовательно, и кредитоспособности.

Но такое мнение может  быть верным лишь при условии, что  кредитуется пополнение оборотных  средств, либо другие текущие расходы 

Поэтому учитывают следующие  основные факторы делового риска:

• надежность поставщиков;

• сезонность поставок;

•длительность хранения сырья  и материалов (являются ли они скоропортящимися);

• наличие складских помещений  и необходимость в них;

• порядок приобретения сырья и материалов;

•экологические факторы;

• мода на сырье и материалы;

•уровень цен (доступность  для заемщика, опасность повышения) на приобретаемые ценности и их транспортировку;

•соответствие транспортировки  характеру груза;

•ввод ограничений на вывоз  и ввоз импортного сырья и материалов и т.д.

Расчёт коэффициентов, учёт факторов делового риска, денежных поступлений  и оборачиваемости капитала, а  также использование общей информации о фирме, её руководителях, работниках, отношениях с поставщиками, клиентами  и другими банками позволяют  достаточно точно определить кредитоспособность предприятия, необходимый размер обеспечения, процентную ставку по кредиту о вообще целесообразность его выдачи.

Тогда организации остаётся только решить основную дилемму “доходность  – риск ”.

Целью моей работы явилось  изучение вопросов анализа кредитоспособности и инвестиционной привлекательности  в том виде, который универсален  для всех предприятий, независимо от рода их деятельности.

Однако специализация  предприятия накладывает свои особенности  на задачи и результаты анализа его  кредитоспособности.

Группировка показателей  кредитоспособности, данная в этой работе, достаточно условна. Речь идет о том, какие финансовые показатели представляют интерес для тех  или иных юридических и физических лиц, имеющих с ним экономические  отношения, в конечном итоге. Но для  того, чтобы правильно оценить  уровень и динамику каждого показателя, определяющего кредитоспособность, необходимо представлять себе все финансовое состояние полностью.

Все показатели взаимозависимы: нельзя, например, правильно оценить  сложившийся уровень дивидендов на акции, не проанализировав динамику балансовой прибыли, рентабельности и  оборачиваемости капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Уровень и динамика каждого показателя обеспечиваются уровнем и динамикой  других показателей.

Анализируя кредитоспособность, необходимо оценить качественную и  количественную взаимозависимость  всех финансовых показателей.