Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере компании ООО «Спортмастер»

 

Как показывают данные табл. 6, в структуре оборотных средств предприятия преобладают товары, что обусловлено профилем предприятия. Второе место в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность оптовых покупателей, сумма которой в 2012 году увеличилась, что говорит о необходимости разработки мероприятий, направленных на улучшение управления оборотными активами компании «Спортмастер». В целом, за 2010-2012 гг. прирост суммы оборотных средств предприятия был равномерным и составил в 2011 году 24,92%, в 2009 году 24,68%.

Проведем анализ показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств предприятия. Для этого необходимо воспользоваться данными табл. 7.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по формуле:

Коб = В / ОС,(6)

где В – выручка от реализации,

ОС – среднегодовая сумма оборотных средств.

Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости оборотных средств называется коэффициентом загрузки (Кз):

Кз = 1/Коб(7)

Продолжительность оборота оборотных средств:

Поб = Д / Коб,(8)

где Д – количество дней в анализируемом периоде (360 дней).

Таблица 7. Показатели эффективности использования оборотных средств

Наименование	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение за 2010 - 2011 год	Изменение за 2011 - 2012 год
Сумма оборотных средств, тыс. руб.	222900	278440	347170	55540	68730
Выручка, тыс. руб.	1 151 426	1 643 006	1 663 110	491580	20104
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	5,17	5,90	4,79	0,74	-1,11
Коэффициент загрузки оборотных средств	0,19	0,17	0,21	-0,02	0,04
Продолжительность оборота оборотных средств, дни, в т.ч.	70,66	61,86	76,19	-8,80	14,34
- товаров	38,04	37,81	45,10	-0,23	7,29
-денежных средств	9,02	7,11	9,02	-1,91	1,91
-краткосрочных финансовых вложений	8,20	6,05	5,89	-2,15	-0,17
-расходов будущих периодов	0,12	0,09	0,07	-0,03	-0,02
-дебиторской задолженности	10,94	7,44	12,18	-3,49	4,74
-НДС по приобретенным ценностям	3,77	2,79	3,20	-0,98	0,40
-оборотных средств в сфере  производства	0,57	0,56	0,73	-0,01	0,18

 

Как показывают данные табл. 7, коэффициент оборачиваемости оборотных средств по данным на конец 2010 года составил 5,17 раз, по данным на конец 2011 года 5,90 раз, по данным на конец 2012 года 4,79 раз. Продолжительность оборота оборотных средств за 2011-2012 гг. выросла с 61,86 дней до 76,19 дней, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия и снижении его деловой активности.

 

 

ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ «СПОРТМАСТЕР»

2.1 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Проведем анализ основных экономических показателей предприятия в динамике за три года. В таблице 8 представлены основные экономические показатели деятельности компании «Спортмастер» за 2010 – 2012 г.

Таблица 8. Динамика экономические показателей компании «Спортмастер» в 2010 -2012 г.

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение (+,-)		Динамика, в %
				2010-2011 гг.	2011-2012 гг.	2010-2011 гг.	2011-2012 гг.
Товарооборот, тыс. руб.
-в действующих продажных ценах (ВД)	1 151 426	1 643 006	1 663 110	491 580	20 104	42,69	1,22
-в сопоставимых продажных ценах (ВС)	1 151 426	1 554 425	1 523 337	402 999	-31 088	35,00	-2,00
Себестоимость, тыс. руб.
-в действующих ценах (СД)	978 712	1 347 265	1 347 119	368 553	-146	37,66	-0,01
-в сопоставимых ценах (СС)	978 712	1 331 048	1 297 772	352 336	-33 276	36,00	-2,50
Прибыль от продаж, тыс. руб.
-в действующих ценах (ПД=ВД=СД)	172 714	295 741	315 991	123 027	20 250	71,23	6,85
-в сопоставимых ценах (ПС=ВС-СС)	172 714	223 377	225 564	50 663	2 187	29,33	0,98

 

Продолжение таблицы 8

Прочие доходы, тыс. руб. (ПДох)	38 135	51 019	51 621	12 884	602	33,79	1,18
Прочие расходы, тыс. руб. (ПРас)	47 931	72 297	77 390	24 366	5 093	50,84	7,04
Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб. (НП = ПД + ПДох - Прас)	162 918	274 463	290 222	111 545	15 759	68,47	5,74
Налог на прибыль, тыс. руб. (Н = НП х 0,24)	43802	76083	79622	32 281	3 539	73,70	4,65
Чистая прибыль, тыс. руб. (ЧП = НП = Н)	138 708	240 930	252 138	102 222	11 208	73,70	4,65
Общая торговая площадь, кв.м. (П)	15200	16800	20100	1600	3300	10,53	19,64
Выручка на 1 кв.м. торговой площади, тыс. руб. (ВТ = ВД / П)	75,75	97,80	82,74	22,05	-15,06	29	-15
Товарные запасы (ТЗ), тыс. руб.	120000	170200	205500	50 200	35 300	41,83	20,74
Оборачиваемость товарных запасов 365 / (ВД / ТЗ), дни	38	37,8	45,1	-0,20	7,30	-0,53	19,31

 

В таблице 8 прирост объема реализации в действующих ценах включает в себя как прирост физического объема реализации товаров, так и прирост средних цен на товары. Как показывают данные таблицы, выручка от реализации в действующих ценах составила в 2010 году 1151426 тыс. руб., в 2011 году 1643006 тыс. руб., в 2012 году 1663110 тыс. руб. За 2011 год прирост выручки в действующих ценах составил сумму 491580 тыс. руб. или 42,69%, в 2012 году 20104 тыс. руб. или всего 1,22%.

В сопоставимых ценах прирост выручки составил в 2011 году 402999 тыс. руб. или 35%, в 2012 году вообще отмечено снижение выручки в сопоставимых ценах на 31089 тыс. руб. или на 2%. Таким образом, в 2012 году прирост объема выручки обусловлен лишь ростом цен.

 

2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ «СПОРТМАСТЕР»

 

В рамках оценки финансового состояния компании «Спортмастер» проведем расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности.

Для оценки финансовой устойчивости существует ряд показателей, рассчитываемых по следующей методике.

Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается по формуле (9):

Ка = СК / ВБ,(9)

где СК – собственный капитал предприятия;

ВБ – валюта баланса.

Соотношение заемных и собственных средств (Кзс) определяется по следующей формуле (10):

Кзс = ЗС / СК,  (10)

где ЗС – заемные средства.

Обеспеченность собственными источниками финансирования (Кос) необходимо определить по формуле (11):

Кос = СОС / ОС,  (11)

где СОС – собственные оборотные средства;

ОС – сумма оборотных средств.

Соотношение собственных и привлеченных средств (Ксп) рассчитывается по формуле (12):

Ксп = СК / ЗС. (12)

Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) рассчитывается по формуле (13):

Кфз = ВБ / СК(13)

Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается по формуле (14):

Км = (СОС + ДЗК) / СК(14)

где ДЗК – долгосрочный заемный капитал, инвестированный в текущие активы.Результаты расчетов финансовых коэффициентов предприятия представлены в таблице 9.

Таблица 9.Динамика финансовых коэффициентов компании «Спортмастер»

Показатель	Нормальное значение (ограни-чение)	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+,-) 2012 г. от 2010 г.
Автономии	>0,5	0,55	0,47	0,42	-0,13
Соотношение заемных и собственных средств	<1	0,83	1,12	1,39	0,55
Маневренности	>0,2-0,3	0,76	0,86	0,83	0,07
Обеспеченность собственными источниками финансирования	>0,1	0,43	0,36	0,32	-0,11
Соотношение собственных и привлеченных средств	>1	1,20	0,89	0,72	-0,48
Финансовой зависимости	<1,25	1,83	2,12	2,39	0,55

 

Как показывают данные таблицы 9, в 2010-2012 гг. финансовые коэффициенты, рассчитанные для компании «Спортмастер» и характеризующие зависимость организации от внешних источников финансирования, были ниже нормы. При этом в отношении отдельных коэффициентов отмечается отрицательная динамика. Данный факт подтверждает неустойчивость финансового состояния компании «Спортмастер» и высокий уровень зависимости от внешних источников финансирования. Проведем оценку платежеспособности предприятия на основе оценки ликвидности баланса компании «Спортмастер». Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитывается по формуле (15):

Ктл = (ОС-РБП) / (КО – ДБП – РПР),  (15)

где РБП – расходы будущих периодов;

КО – краткосрочные обязательства;

ДБП – доходы будущих периодов;

РПР – резервы предстоящих расходов.

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) рассчитывается по формуле (16):

Кбл = (ОС-З) / (КО – ДБП – РПР),   (16)

где З – запасы и затраты;

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается по формуле (17):

Кал = (КФВ+ДС) / (КО – ДБП – РПР) (17)

где КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДС – денежные средства.

Результаты расчетов показателей (коэффициентов) ликвидности (платежеспособности) предприятия представлены в таблице 10.

Таблица 10. Показатели (коэффициенты) ликвидности (платежеспособности) компании «Спортмастер»

Показатель	Оптимальное значение	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,537	0,436	0,334
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	2	2,202	2,047	1,705
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный или критический коэффициент покрытия)	1	0,995	0,774	0,678

 

Как показывают данные таблицы 10, в 2010-2012 гг. компания недостаточно неплатежеспособна. Вообще, коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на 2-3 месяца вперед, коэффициент быстрой ликвидности – на 1-2 месяца вперед, а коэффициент абсолютной ликвидности – на ближайший месяц. Таким образом, на конец 2012 года организация является платежеспособной только на ближайший месяц.