Анализ финансового положения организаций на примере ТОО «Жасулан»

В маржинальном анализе затраты распределяют на две категории: постоянные и переменные – в зависимости от того, изменяются ли затраты при изменении объемов реализации продукции, следовательно, для начала маржинального анализа проанализируем и распределим затраты ТОО «Жасулан» на постоянные и переменные и представим в таблице 15

 

Таблица 15

Распределение затрат ТОО «Жасулан»

Затраты	2011г	2012г	2013г
Переменные затраты
Затраты на запчасти к оборудованию и автомобилей, расходный материал для производственного процесса, тыс.тг.	1006,22	1172,33	3038,49
Затраты на расходные материалы, тыс. тг.	431,235	502,425	1302,21
Затраты на ГСМ, тыс. тг.	689,976	803,88	2083,54
Затраты на ремонт и обслуживание оборудования тыс. тг.	747,474	870,87	2257,16
Итого	2874,9	3349,5	8681,4
Постоянные затраты
Затраты на содержание административных и производственных помещений, тыс. тг.	873,422	1017,61	2637,49
Заработная плата административного и рабочего персонала, тыс. тг.	1508,64	1757,69	4555,67
Затраты на коммунальные услуги тыс. тг.	754,319	878,845	2277,83
Затраты на услуги связи, тыс.тг.	198,505	231,275	599,43
Затраты на услуги охраны  тыс тг.	635,216	740,08	1918,18
Итого	3970,1	4625,5	11988,6

 

Исходя из рассмотренных данных, составим таблицу 15, в которой представлены показатели финансовой деятельности Общества за 2011-2013гг.

 

Таблица 16

 

Показатели финансовой деятельности ООО «Принт-Сервис»

Показатели	2011г	2012г	2013г
Выручка от реализации, тыс. тг.	8962	9360	21864
Переменные затраты, тыс. тг.	2874,9	3349,5	8681,4
Постоянные затраты, тыс. тг.	3970,1	4625,5	11988,6
Прибыл от продаж, тыс. тг.	215	149	226

 

Исходя из показателей финансовой деятельности ТОО «Жасулан» следует отметить прибыльную деятельность организации. Увеличение выручки в 2013г по сравнению с 2011г составила 11 тыс. тг. или на 5%. Данное увеличение вызвано ростом проведения СМР.

Далее рассчитаем маржинальный доход по формуле:

 

Мд 2009=8962-2874,9=6087,1 тыс. тг.

Мд 2010=9360-3349,5=6010,5 тыс. тг.

Мд 2011 =21864-8681,4= 13182,6 тыс. тг.

 

Самый высокий маржинальный доход достигнут в 2013г, самый наименьший –  в 2012г (6010,5 тыс. тг.). Следовательно сумма покрытия постоянных затрат возросла, тем самым увеличивается возможность организации получать прибыль.

Находим относительный маржинальный доход по формуле:

 

ОМд 2009г = 6087,1/8962=0,68

ОМд 2010г = 6010,5/9360=0,64

ОМд 2011г = 13182,6/21864=0,60

 

Теперь найдем точку безубыточности в стоимостном выражении по формуле:

V кр 2009г =3970,1/0,68=5838,38 тыс.  тг.

V кр 2010г =4625,5/0,64= 7227,34тыс. тг.

V кр 2011г =11988,6/0,60= 19981 тыс.  тг.

 

Точка безубыточности в 2011г находится ниже, чем точки за все остальные периоды. Самая высокая точка была достигнута в 2013г (19981 тыс.тг.).

 В целом же результаты  анализа свидетельствуют о благоприятной  ситуации в организации. Организация  имеет неплохой  резерв, что позволит  ей выйти из сложной экономической  ситуации и поддерживать свою  деятельность.

Найдем эффект операционного рычага по формуле:

 

Эффект операционного рычага = темп прироста прибыли/темп прироста выручки.                                                                                    (42)

 

Э ор 2009 г =6087,1/215=28,31

Э ор 2010г=6010,5/149=40,33

Э ор 2011г=13182,6/226=58,33

 

Исходя из рассчитанных эффектов операционного рычага по с ТОО «Жасулан» ледует отметить, что в 2011г организация достигла наименьшего эффекта операционного рычага. В дальнейшем эффект операционного рычага возрастает так как имея высокий удельный вес постоянных затрат, организация несет риск падения прибыли.

Рассчитаем маржу безопасности по формуле:

Маржа безопасности = достигнутая выручка- выручка в точке безубыточности                                                                                            (43)

 

Мб 2009г=100%/1.95=51% 

Мб 2010г=100%/1.73=58% 

Мб 2011г=100%/1.95=51%                                    

 

Исходя из возрастания эффекта операционного рычага, доля маржи безопасности сокращается в 2012 году, по сравнению с 2011 годом и 2013г. На основании выше представленной информации можно сделать вывод, что за исследуемый период наблюдается положительная тенденция изменения основных показателей деятельности предприятия.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил сделать следующие выводы.

На анализируемом предприятии за отчетный год сумма собственного и заемного капитала увеличилась. Однако в его структуре доля собственных источников повысилась на 1,1%, а доля заемных на этот же процент соответственно сократилась, что свидетельствует о повышении степени финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

В размере и структуре собственного капитала произошли значительные изменения: значительно увеличилась сумма и доля нераспределенной прибыли при одновременном уменьшении удельного веса и самой величины доходов будущих периодов. Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 114530 тыс. тенге., или на 74,1%.

За отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 38281 тыс. тенге ., или на 64,3%. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: значительно увеличилась сумма и доля краткосрочных кредитов и займов, что является отрицательным моментом. Одновременно с этим возросла сумма краткосрочной кредиторской задолженности.

Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 152811 тыс. тенге. В его составе оборотные активы составили 18,48% на начало отчетного периода, к концу года их величина увеличилась как в стоимостном выражении (+61068 тыс. тенге.), так и в структуре имущества предприятия (+8,95%). Стоимость материальных оборотных средств повысилась на 12266 тыс. тенге.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств ухудшилась: произошел прирост денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 2135 тыс. тенге. Одновременно с этим фактом произошло увеличение величины средств, находящихся в расчетах, на 58908 тыс. тенге. в основном за счет несвоевременного возврата краткосрочной дебиторской задолженности.

В то же время внеоборотные активы возросли за отчетный год на 91713 тыс. тенге., их доля в общей величине имущества предприятия сократилась на 8,95%.

Рассчитав трехмерный показатель типа финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что анализируемое предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторскую задолженность. Наблюдается наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. При неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

Вычислив относительные показатели финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами не удовлетворяет нормальному ограничению. Это означает, что данное предприятие зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного года всего 2,8% оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами не соответствует нормальному ограничению. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного года лишь 9,8% материальных запасов. Это может свидетельствовать о том, что величина материальных запасов предприятия значительно выше обоснованной потребности. Значение коэффициента маневренности собственного капитала не удовлетворяет нормативу.

Доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств составила на конец отчетного года 98,9%.

На 1 тенге собственных и долгосрочных заемных источников предприятие привлекает всего 0,5 коп. долгосрочных кредитов и займов, что является положительным фактом. Снижение коэффициента износа на 0,2% также является положительным моментом.

Значение коэффициента автономии выше критической точки, что свидетельствует о стабильном финансовом положении рассматриваемого предприятия, благоприятной структуре его финансовых источников и низком уровне финансового риска для кредиторов. На конец отчетного года собственникам принадлежало 73,3% в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных средств). Таким образом, данное предприятие может пользоваться заемным капиталом.

Коэффициент финансовой устойчивости выше нормального ограничения. К концу отчетного года 73,7% активов финансировалось за счет устойчивых источников, а именно, собственных средств предприятия, средне- и долгосрочных обязательств.

Коэффициент финансовой активности удовлетворяет нормальному ограничению. На 1 тенге вложенных собственных средств предприятие привлекает 36,4 коп. заемных средств.

1 тенге вложенных собственных средств приносит предприятию 19,7 коп. чистой прибыли. 1тенге вложенных в имущество предприятия средств приносит 14,5 коп. чистой прибыли.

Таким образом, рассчитав относительные показатели финансовой устойчивости можно сказать, что анализируемое предприятие является финансово устойчивым.

На конец отчетного года ни один из показателей ликвидности не удовлетворяет нормативному значению. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия недостаточно для обеспечения платежеспособности. Таким образом, анализируемое предприятие располагает недостаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности меньше единицы. Это означает, что у организации нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

Оборачиваемость оборотных средств ускорилась, и длительность каждого оборота сократилась на 15,57 дней. В том числе за счет сокращения длительности материальных оборотных средств на 5,45 дней и ненормируемых оборотных средств на 10,12 дней.

В результате ускорения оборачиваемости количество оборотов выросло на 1,66 раза и для поддержания каждого рубля продаж в отчетном периоде стало требоваться на 4 коп. меньше по сравнению с прошлым годом. Из оборота было высвобождено оборотных средств в среднем на сумму 21502 тыс. тенге. Это свидетельствует о повышении эффективности производства.

Анализ финансово-расчетной дисциплины показал, что средняя оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности предприятия в отчетном году составила 19,11 оборотов, а средний срок погашения – 18,84 дней.