Анализ активов организации

Организационная структура ООО «Торг-Авитон» не очень сложна. Каждая служба имеет подразделения и ее звенья выполняют свои различные функции:

Финансовый директор - проведение финансовой политики, к которой можно отнести определение лимитов расходов на содержание персонала, предельных ассигнований на административные и хозяйственные нужды, вопросы закупочной политики и бухгалтерской отчётности.

Директор по продажам и маркетингу - привлечение новых клиентов, разработка пакетов и акций, содержание клиентской базы, отслеживание ценовой политики рынка туристических услуг.

Директор по развитию - выход на новые уровни бизнеса, поиск объектов и организаций-единомышленников для расширения сферы влияния, инвесторов, общается с госструктурами.

Директор по персоналу - функции: набор, обучение, развитие, кадровое развитие, компенсации и заработная плата.

Основные экономические  показатели ООО «Торг-Авитон» представлены в таблице 2.

Таблица 1.

Основные экономические  показатели деятельности ООО «Торг-Авитон»

 

Показатель	Годы			Изменение 2011 в %
	2009	2010	2011	2009	2010	Прим.
Выручка	14736943	15306741	11375987	569798	-3930754	<
Себестоимость продукции	10384760	14344556	15766251	3959796	1421695	>
Прибыль от продаж	867361	891997	836263	24636	-55734	<
Стоимость ОС	534629	652341	661828	117712	9487	>
Стоимость Оборотных средств	5160375	5116044	5116722	44331	678	>
Численность работников	1120	1080	960	-40	-120	<
Фондоотдача	20,03	21,7	22,5	1,67	0,8	<
Производительность труда	13157,9	14172,9	11849,8	1014,9	-2322,9	<
Рентабельность основной деятельности	0,11	0,12	0,07	0,01	-0,05	<
Рентабельность  продаж	0,1	0,04	0,02	-0,06	-0,02	<
Дебиторская задолженность	1107105	1126403	1117818	19298	8555	>
Кредиторская задолженность	1270454	1567301	1540564	296847	26737	<

 

На основе анализа таблицы 2 можно сделать следующие выводы:

1. Финансово-экономические коэффициенты, представленные в Таблице 1, свидетельствуют о том, что за последние три года организация имеет относительно положительную динамику, коэффициенты находятся на уровне нормативов, рекомендуемых Министерстом экономического развития РФ. Общество располагает достаточной ликвидностью, не имеет зависимости от заемного капитала и занимает устойчивое финансовое положение.

2. В соответствии с данными Таблицы 2 выручка предприятия сократилась, по сравнению с 2009 годом, - на 3,93 тыс.р.

3. Численность сотрудников предприятия также имеет тенденцию к понижению. Это связано с отсутствием востребованности в новых рабочих местах, а также финансово-экономическим кризисом.

4. Балансовая валюта ООО увеличилась в 2011 г. по сравнению с 2010 г. 678 тыс. руб. и стала равна сумме, что является показателем увеличения хозяйственного оборота и увеличения имущества ООО «Торг-Авитон»;

5. Наибольший удельный вес в структуре активов «Торг-Авитон» приобрела чистая ссудная задолженность, к концу 2011 г. она уменьшилась на 5,72%;

6. Прибыль от продаж уменьшилась на 55 тыс. руб и составила 836 тыс. руб.

7. В 2011 году наблюдается снижение удельного веса основных средств на 0,9%, что составляет 245001 тыс. руб. При этом мы видим, что ссудная задолженность увеличилась на 1446191 тыс. руб. Такое уменьшение  темпов прироста собственных средств «Торг-Авитон» по сравнению с темпами роста средств займа зачастую говорит о низкой степени управляемости активными операциями.

8. Следует отметить низкие  показатели рентабельности, а в  последний год – ее отрицательной  значение. Это свидетельствует о  неспособности руководства генерировать высокие уровни прибыли.

2.2 Анализ активов ООО  «Торг-Авитон»

Анализ активов достаточно трудоемкий процесс.

Применив методику, рассмотренную  в параграфе 1.2., мы получили следующие  результаты, оформленные в таблицу 2 (см. Приложение 1).

Вывод по первому показателю неравенство не соблюдается и  на начало и на конец периода, что  говорит об отсутствии ликвидности  баланса.

По второму показателю неравенство также не соблюдается, что говорит о неликвидности баланса.

По третьему показателю на конец периода можно говорит  о положительной динамике, что  говорит о стабильной ликвидности  труднореализуемых активов.

По четвертому показателю неравенство соблюдается. Здесь  мы можем говорить о наличии у  предприятия минимального условия  финансовой устойчивости.

Анализ основных экономических  показателей приведен в таблице 3 (см. Приложение 2). На основании изучения представленного материала можно сделать вывод: выручка в 2010 году по сравнению с 2009 годом значительно выросла на 35%, но себестоимость выросла на 37%. Таким образом, валовая прибыль практически осталась без изменений, возросла лишь на 6%. Рентабельность продаж снизилась на 1,6; но в связи с ростом прочих доходов прибыль значительно увеличилась на 44%.

Вертикальный анализ баланса[19,451] ОО «Торг-Авитон» за 2011 год представлен в таблице 4 (см. Приложение 3). По результатам анализа можно сделать следующие выводы:

- на конец периода доля основных средств незначительно увеличилась.

- дебиторская задолженность увеличилась и краткосрочные финансовые вложения также увеличились.

- доля собственного капитала не изменилась, долгосрочные обязательства увеличились, краткосрочные обязательства снизились незначительно, а кредиторская задолженность выросла несущественно.

При проведении горизонтального  анализа [19,482] (см. Приложение 4) мы пришли к следующим выводам:

- общая сумма средств предприятия на конец года увеличилась на 4,5%.

- величина внеоборотных запасов на конец года увеличилась на 9,4%.

- долгосрочные обязательства увеличились на 29%, а краткосрочные снизились на 3,6 %.

- величина уставного капитала осталась без изменения.

Все это свидетельствует  об относительной стабильности компании, но при этом настораживают невысокие  темпы роста прибыли (или их отсутствие).

 

 

 

Таблица 6.

Расчет ликвидности баланса  и платежного излишка (недостатка)

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек
						На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	635355	1228077	П1	1540564	1926135	-905209	-698058
А2	1040981	1613513	П2	2703811	2145893	-1662830	-532380
А3	3455658	3143765	П3	861763	1084948	2593895	2058817
А4	930482	1053035	П4	956338	1184560	-25856	-131525
Баланс	6233694	6514465	Баланс	6233694	6514465

Вывод: анализ таблицы позволяет выявить неспособность предприятия в краткосрочной перспективе рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. Платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам составил на начало периода - 905209, на конец периода 698058. Но можно сделать выводы о положительной динамике, так как платежный недостаток на конец периода уменьшился. По второму показателю положение улучшилось. Можно сделать выводы по третьему показателю ликвидности - предприятие ликвидно. По труднореализуемым активам положение ухудшилось.

Таблица 7.

Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности и методика их расчета

Показатель	Формула	Вывод
Величина собственных  оборотных средств	Оборотные активы - краткосрочные  обязательства СОС нач. = 5116722-4 38602=4678120 СОС кон. =5291921-4147824=1 144 097	Из формулы видно, что  предприятия обеспечено собственными оборотными средствами.
Коэффициент текущей ликвидности	К лт = оборотные активы/ краткосрочные обязательства К лт нач. = 5116722/4 38602=11,67 К лт кон. = 5291921/4147824=1,28	Норма 1-2, но его снижение в динамике мы можем рассматривать  как неблагоприятную тенденцию.
Коэффициент срочной ликвидности	оборотные активы - запасы/ краткосрочные  обязательства Ксл нач. = (5116722-3191303) /4 38602=4,4 К сл кон. = (5291921-2879410) /4147824=0,6	Норма 1. Коэффициент на начало выше 1, что означает низкую оборачиваемость денежных средств. Показатель на конец периода ниже нормы, что свидетельствует о нехватке ликвидных запасов.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства/краткосрочные  пассивы Кабс л нач= 17055/4338602=0,001 Кабс л кон. =18521/4147824=0,004	Нижняя граница 0,2. В динамике мы видим падение  этого показателя, что является негативным моментом в деятельности предприятия.

 

Таблица 8.

Основные показатели оценки рентабельности и методики их расчета

Показатель	Формула	Вывод
1	2	3
Рентабельность основной деятельности	Р = прибыль от продаж / затраты Р од =962185/14344556=0,07	Показывает низкую рентабельность основной деятельности.
Рентабельность собственного капитала	Р ск = чистая прибыль/собственный капитал Р ск = 266689/1033329=0,3	Показывает что на 1 руб. капитала приходится 0,3 руб. прибыли.
Рентабельность продукции	Р п = прибыль/ выручка Рпкон=266689/15306741=0,02	По итогам года рентабельность низкая

Вывод: из таблицы видно, что предприятие низкорентабельное (низкоприбыльное).

Таблица 9.

Исходные данные для расчета  показателя отдачи оборотных средств

Показатели	Условные обозначения	Базисный период (2010)	Плановый период (2011)	Прирост (уменьшение)
1. Выручка (нетто) от  продаж, тыс. руб.	Впр	11375987	15306741	3930754
2. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	Ппр	836263	891997	55734
3. Средняя величина оборотных  средств, тыс. руб.	ОСср	5116722	5291921	175199
4. Продолжительность периода, дн.	Ддн	360	360	------------

 

Рентабельность оборотных  средств в базисном периоде

836263/5116722*100=16,3 %

Рентабельность оборотных  средств в отчетном периоде

891997/5291921*100=16,9 %

Вывод: за рассматриваемый период выручка от продаж увеличилась на 3930754 тыс. руб., прибыль увеличилась на 55734 тыс. руб., средняя величина оборотных средств увеличилась на 175199 тыс. руб., рентабельность оборотных средств в сравнении с базисным годом незначительно увеличилась.

Таблица 10.

Расчет показателей оборачиваемости  оборотных средств предприятия

Период	1-й метод: Доб = ОСср/Впр х Ддн	2-й метод: Доб = Ддн/Коб	3-й метод: Доб = Ддн х Кз
Базисный период	5116722/11375987*100=45	360/ (5116722/360) =360/ 14213=0,03	360*0,5=180
Плановый период	5291921/15306741*100=34,6	360/ (5291921/360) =360/ 14699,8=0,02	360*0,3=108

Вывод: в плановом периоде  показатель оборачиваемости оборотных  средств снизился со 180 до 108.