Анализ деятельности ООО «Темп-3»

2.2 Расчет показателей  рентабельности ООО «Темп-3»

Используя данные бухгалтерской  отчетности ООО «Темп-3» за 2008 и 2009 годы, проведем общий покомпонентный анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Оценка динамики удельных весов основных элементов общего дохода организации представлена в  таблице 1.

Таблица 1.Покомпонентный анализ финансовых результатов предприятия

Показатель	Комментарий (ф.№2)
1. Всего доходов и поступлений	с.010+с.060+ с.080 +с.090+с.120
2. Общие расходы	с.020+с.030+с.040++с.070+с.100+с.130
3. Выручка	с.010
4. Затраты на производство  и сбыт продукции, в т.ч.:
себестоимость продукции	с.020
управленческие расходы	с.040
5. Валовая прибыль	с.029
6. Прибыль от продаж	с.050
7. Доходы по операциям  финансового характера	с.060+с.080
8. Расходы по операциям  финансового характера	с.070
9. Прочие доходы	с.090+с.120
10. Прочие расходы	с.100+с.130
11. Прибыль до налогообложения	с.140
12. Налог на прибыль	с.150
13. Чистая прибыль отчетного  периода	с.190

Анализ финансовых результатов  анализируемого предприятия ООО  «Темп-3» на основе данных ф.№2 «Отчета  о прибылях и убытках» представлен  в таблице 2.

Таблица 2.Покомпонентный анализ финансовых результатов ООО «Темп-3»

Показатель	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс.руб.	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Темп изменения ,%
1. Всего доходов и поступлений	14581+32+16+8+312 =14949	14892+56+25+ +21+245=15239	+290	101,94
2. Общие расходы	9310+785+125+52+124 = 11521	9458+828+1312+119 = 11718	+197	101,71
3. Выручка	14581	14892	+311	102,13
4. Затраты на производство  и сбыт продукции, в т.ч.:	10560	10770	+210	101,99
себестоимость продукции	9310	9458	+148	101,59
управленческие расходы	1250	1312	+62	104,96
5. Валовая прибыль	5271	5434	+163	103,09
6. Прибыль от продаж	3236	3294	+58	101,79
7. Доходы по операциям  финансового характера	32+16 = 48	56+25 = 81	+33	168,75
8. Расходы по операциям  финансового характера	-	-		-
9.Прочие доходы	8+312 = 320	21+245 = 266	-54	83,13
10. Прочие расходы	52+124 = 176	119	-57	67,61
11. Прибыль до налогообложения	3428	3522	-94	102,74
12. Налог на прибыль	1175	1127	-48	95,91
Продолжение таблицы 2
13. Чистая прибыль отчетного  периода	2362	2411	+49	102,07

На основании данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы:

1)  доходы и выручка организации за отчетный период выросли на 1,94 %;

2)  затраты на производство и сбыт продукции выросли пропорционально росту выручки на 1,99%;

3)  прибыль от продаж возросла на 1,79% несмотря на рост издержек производства;

4)  произошло значительное увеличение доходов по финансовым операциям благодаря финансовым вложениям (стр.250 ф.№1). Рост составил 68,75 %. Этот фактор оказал благоприятное воздействие на показатели прибыли;

5)  произошло снижение прочих расходов на 100 -67,61 = 32,39%

6)  произошло увеличение показателей по строкам 11 и 13 (прибыль до налогообложения и чистая прибыль) не смотря на снижение прочих доходов на 100-83,13 = 16,87%.

Рентабельность предприятия  отражает степень прибыльности работы предприятия. Анализ рентабельности заключается  в исследовании уровней прибыли  по отношению к различным показателям  и их динамики.

В расчете рентабельности по отдельным составляющим капитала (средствам или их источникам) могут  быть использованы показатели прибыли  от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности или чистая прибыль.

В формулах рентабельности могут  использоваться различные показатели (составляющие капитала) в зависимости  от интересующего направления анализа.

Показатели рентабельности – это относительные показатели эффективности финансово-хозяйственной  деятельности. Показатели рентабельности условно делятся на 3 группы:

1) рентабельность продаж  – показывает прибыльность рубля  продаж и определяется по формуле

, (17)

где    Рпр – прибыль от продаж, тыс. руб.,

Vпр – выручка от  продаж, тыс.руб.

Для ООО «Темп-3» рентабельность продаж составит:

в 2008 году 3236/14581*100 = 22,19%,

в 2009 году 3294/14892*100 = 22,12%.

Снижение показателя может  быть вызвано падением спроса на продукцию;

2) рентабельность основной  деятельности определяется по  формуле

 (18)

Для ООО «Темп-3» рентабельность основной деятельности составит:

в 2008 году 3236/(9310+785+1250)*100 = 28,52%,

в 2009 году 3294/(9458+828+1312)*100 = 28,4%;

3) показатели рентабельности  капитала по видами капитала, которые делятся на:

а) экономическую рентабельность или рентабельность активов, определяемую по формуле

, (19)

где Рчист – чистая прибыль, тыс. руб.,

Ā – средние активы, тыс. руб.

Для ООО «Темп-3» рентабельность активов составит:

2008 год 2362/ ((16060+18444/2))*100 = 13,69%,

2009 год 2411/((18444+20668)/2))*100 = 12,33%.

Снижение экономической  рентабельности в динамике может  быть следствием падения платежеспособного  спроса на услуги предприятия или  перенакопления ресурсов;

б) финансовую рентабельность или рентабельность собственного капитала, которая определяется формулой

 (20)

Для ООО «Темп-3» финансовая рентабельность составит:

в 2008 году 2362/((14882+15262)/2+(15+1)/2))*100 = 15,66%,

в 2009 году 2411/((15262+17355)/2+(15+21)/2))*100 = 14,77%;

4) период окупаемости собственного  капитала рассчитывается по формуле

 (21)

Для ООО «Темп-3» период окупаемости капитала составит:

в 2008 году ((14882+15262)/2+(15+1)/2))/2362*100 = 6 лет,

в 2009 году ((15262+17355)/2+(15+21)/2))/2411*100 = 7лет.

Порядок расчета показателей  рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Темп-3» представлен в  таблице 3.

Таблица 3.Расчет показателей  рентабельности предприятия

Показатель	Комментарий
1. Прибыль от продаж, тыс.руб.	ф.№2с.050
2. Прибыль чистая, тыс.руб.	ф.№2с.190
3. Рентабельность продаж, %	П. 1 *100/ф№2 с 010
4. Рентабельность основной  деятельности, %
5. Экономическая рентабельность (рентабельность активов),%
6. Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала), %
7. Период окупаемости собственного  капитала, лет

Показатели рентабельности ООО «Темп-3» по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы  №2 «Отчет о прибылях и убытках» представлены в таблице 4.

 

Таблица 4.Показатели рентабельности ООО «Темп-3»

Показатель	2008 год	2009 год	Абсолютное изменение	Темп изменения %
1. Прибыль от продаж, тыс.руб.	3236	3294	+58	101,89
2. Прибыль чистая, тыс.руб.	2362	2411	+49	102,07
3. Рентабельность продаж, (Рпр) , %	22,19	22,12	-0,07	99,68
4. Рентабельность основной  деятельности, (Росн.д), %	28,52	28,4	-0,12	99,58
5. Экономическая рентабельность (рентабельность активов), (РА), %	13,69	12,33	-1,36	90,07
6. Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала), (Рск), %	15,66	14,77	-0,89	94,32
7. Период окупаемости собственного  капитала, (Оск), лет	6	7	+1	116,67

На основании данных по рассчитанным показателям рентабельности из таблицы 4 можно сделать следующий  вывод: по сравнению с прошлым  годом значительных изменений по показателям рентабельности ООО  «Темп-3» не произошло.

Наибольшее изменение  произошло по экономической рентабельности. Этот показатель снизился на 100-90,07=9,93% вследствие перенакопления ресурсов предприятия.

 

3. Анализ деятельности  ООО «Темп-3» 

 

3.1 Анализ показателей  рентабельности ООО «Темп-3»

Факторный анализ рентабельности предназначен для выявления и  измерения факторов, воздействующих на уровень рентабельности, определения  способов и резервов повышения эффективности  работы организации.

Основными факторами, влияющими  на показатель рентабельности, являются выручка от продаж, валовой доход, издержки, оборачиваемость капитала, степень автономии организации.

Для измерения влияния  выручки, валового дохода и издержек на рентабельность продаж представим уравнение рентабельности в развернутом  виде

= (Вп – ИО) / Vпр , (22)

где Pпр — прибыль от продаж, тыс.руб.,

Vпр — выручка от  продаж, тыс.руб,

Вп — валовой доход (валовая прибыль по отчету формы  № 2 стр.029), тыс. руб.,

ИО — издержки обращения (расходы по отчету формы №2 стр.030+стр.040), тыс. руб.

Расчет влияния указанных  факторов производим методом цепных подстановок.

Влияние изменения товарооборота (Vпр) на изменение рентабельности следует  определять выражением

∆ Pпр = ((Вп 0 – ИО0) / Vпр 1) *100 – ((Вп 0 – ИО0) / Vпр 0)*100 (23)

 

Рассчитаем влияние данного  фактора по данным ООО «Темп-3»  из таблицы 2

∆ Pпр=(5271–(785+1250))/14892)*100-(5271 – (785+1250)) / 14581)*100 = 21,73 – 22,19 = - 0,46 %

В результате увеличения товарооборота  на 311 тыс. руб. произошло снижение уровня рентабельности продаж на 0,46%.

Расчет влияния изменения  валового дохода на уровень рентабельности определяем выражением

∆ Pпр = ((Вп1 – ИО0)/Vпр 1)*100– ((Вп 0–ИО0)/Vпр 1)*100 (24)

Подставив данные из таблицы 2 получим

∆ Pпр = (5434 – (785 +1250)) / 14892 ) *100- (5271 – (785+1250)) / 14892)*100 = 22,82 – 21,73 = 1,09 %

Таким образом, в результате увеличения валового дохода на 163 тыс. руб. рентабельность продаж выросла  на 1,09%.

После этого рассчитаем влияние  изменения издержек обращения на рентабельность продаж с помощью  формулы

∆ Pпр = ((Вп 1 – ИО1) / Vпр 1) *100 – ((Вп 1 – ИО0) / Vпр 1)*100 (25)

Влияние этого фактора  по данным таблицы 2 равно

∆ Pпр = (5434 – (828 +1312)) / 14892 ) *100- (5434 – (785+1250)) / 14892)*100 = 22,119 – 22,824 = -0,7 %

Т.е. в результате повышения  издержек обращения на (828+1312) – (785+1250) = 105 тыс. руб. рентабельность снизилась  на 0,7%.

Сумма влияния факторов должна быть равна общему абсолютному изменению  рентабельности продаж: -0,46+1,09 – 0,7= -0,07 что подтверждает верность расчетов 22,12-22,19 = -0,07.

Аналогично рассмотрим разложение рентабельности собственного капитала по системе Du Pont на 4 фактора по формуле

, (26)

где Ккач − коэффициент  качества прибыли, показывающий, какая  часть прибыли от продаж остается в распоряжении предприятия.

Для ООО «Темп-3» коэффициент  качества прибыли составит

в 2008 году 2362 / 3236 = 0,73,

в 2009 году 2411 / 3294 = 0,732;

 − рентабельность продаж характеризует  прибыльность рубля продаж.

Для ООО «Темп-3» рентабельность продаж составит:

в 2008 году 3236/14581*100 = 22,19%,

в 2009 году 3294/14892*100 = 22,12%;

Котд − капиталоотдача, характеризующая эффективность  использования авансированного  капитала, показывает, сколько рублей выручки получено с рубля вложенных  средств.

Для ООО «Темп-3» капиталоотдача составит:

в 2008 году 14581 / ((16060+18444) /2) = 0,845,

в 2009 году 14892 / ((18444+20668) /2) = 0,762;

Кф.з. − коэффициент финансовой зависимости, характеризующий финансовую устойчивость предприятия.

Для ООО «Темп-3» коэффициент  финансовой зависимости составит:

в 2008 году 17252 /((14882+15262)/2+ (15+1)/2) = 1,144,

в 2009 году 19556 /((15262+17355)/2+ (15+21)/2) = 1,198.

Порядок разложения показателя рентабельности активов организации  по системе Du Pont по четырем факторам представлен в таблице 5.

Таблица 5.Четырехфакторная модель рентабельности собственного капитала

Показатель	Комментарий
1. Рентабельность собственного  капитала Рск, %
2. Коэффициент качества  прибыли Ккач, %
3. Рентабельность продаж  Рпр, %
4. Капиталоотдача Котд, руб./руб.
5. Коэффициент финансовой  зависимости Кф.з.