Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "РАНиК"

 

Согласно полученным данным горизонтального и вертикального  анализа можно сделать ряд  выводов:

                      Таблица 2

Оценка динамики прибыли  и выручки от продажи продукции (работ, услуг)

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Абсолютное изменение	Относительное изменение
Выручка от продажи продукции (работ, услуг)	39850	28945	10905	137,7
Прибыль	8596	4855	3741	177

 

Исходя из полученных данных, выполняется оптимальное  соотношение, которое получило название «золотое правило экономики предприятия»:

 

Тп > Тв > Так > 100%,

 

где     Тп –  темп изменения прибыли;

          Тв – темп изменения выручки от продажи продукции (работ, услуг);

          Так – темп изменения активов (имущества) предприятия.

 

177 > 137,7 > 101,29 > 100%

 

Приведенное соотношение  говорит о том, что прибыль  предприятия возрастает более высокими темпами, чем объемы реализации и  имущества предприятия.  Это означает следующее: издержки производства и  обращения снижаются, а ресурсы предприятия используются более эффективно.

 

 

3.2 Оценка динамики  состава и структуры пассива  баланса

 

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры  обязательств (пассива) баланса. Эти  позиции рассматриваются на данных бухгалтерской отчетности (формы №1, №5).

   

          

 

            Таблица 2 

Оценка динамики пассива  баланса

Показатель	На начало 2007 года			На конец 2007 года			Абсолютное изменение	Относительное изменение
	тыс. руб.	в % к итогу	в % к итогу раздела	тыс. руб.	в % к итогу	в % к итогу раздела	тыс. руб.	%
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	1	0,002	0,02	1	0,002	0,01	0	100
Добавочный капитал	795	1,841	14,07	795	1,817	8,46	0	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	4855	11,241	85,91	0	0	0	-4855	0
Итого по разделу 3	0	0	0	8596	19,65	91,52	8596	0
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4	0	0	0	0	0	0	0	0
5. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	33406	77,348	88,99	27045	61,824	78,73	-6361	80,96
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	4132	9,567	11,01	7308	16,706	21,27	3176	176,86
Итого по разделу 5	37538	86,916	100,00	34353	78,53	100	-3185	91,52
Баланс	43189	100		43745	100		556	101,29

 

Оценка изменений по указанным показателям может быть дана с точки зрения общей стоимости капитала.

Стоимость капитала - это  его цена, которую предприятие  платит за его привлечение из разных источников

Поскольку стоимость  капитала представляет собой часть  прибыли, которую предприятие должно уплатить за использование сформированного или привлеченного нового капитала для обеспечения процесса производства и реализации продукции, данный показатель выступает минимальной нормой прибыли от операционной деятельности. Если рентабельность операционной деятельности окажется ниже, чем цена капитала, то это приведет к «проеданию» капитала и банкротству предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ финансовой  устойчивости ООО «РАНиК»

 

Одной из основных задач анализа финансово экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками информирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

 

4.1 Абсолютные показатели  финансовой устойчивости

 

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели.

1. Наличие собственных  оборотных средств:

 

                                           Е_с = (И_с - F),                                                    (1)

 

где      Е_с – наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.;

            И_с – источники собственных средств (итог раздела III баланса «Капитал и резервы») , тыс. руб.;

            F – основные средства и вложения (итог раздела I «Внеоборотные активы»), тыс. руб.

 

                                         Е_с0 = (5651 - 3589) = 2062      

                                         Е_с1 = (9392 - 4943) = 4449       

 

2. Наличие собственных  оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат:

 

                                Е_т = Е_с + К_т = (И_с + К_т) - F ,                                           (2)

 

где      Е_т – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат, тыс. руб.;

            К_т – долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»), тыс. руб.;

 

Е_т0 = 2062 + 0 = (5651 + 0) – 3589 = 2062

Е_т1 = 4449 + 0 = (9392 + 0) – 4943 = 4449

 

3. Общая величина основных  источников средств для формирования  запасов и затрат:

                             Е_Σ = Е_т + К_t = (И_с + К_т + К_t) - F ,                                (3)

 

где      Е_Σ – общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, тыс. руб.;

            К_t – краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства» стр. 610, 621, 627), тыс. руб.;

 

Е_Σ0 = 2062 + (29958 +1552) = (5651 + 0 + (29958 +1552)) – 3589 = 33572

         Е_Σ1 = 4449 + (26120 + 30) = (9392 + 0 + (26120 + 30)) – 4943 = 30599

 

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитаем величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

 

                     ± Е_с = Е_с - Z,                                                       (4)

 

где     Z – запасы и затраты (раздел II баланса «Оборотные активы» стр. 210, тыс. руб.

 

± Е_с0 = 2062 – (2230 + 4163) = -4331

± Е_с1 = 4449 – (4233 + 3562) = -3346

 

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

 

          ± Е_т = Е_т – Z = (Е_с + К_т) – Z                                           (5)

 

          ± Е_т0 = 2062 - (2230 + 4163) = (2062 + 0) - (2230 + 4163) =  -4331

    ± Е_т1 = 4449 - (4233 + 3562) = (4449 + 0) - (4233 + 3562) =  -3346

 

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  для формирования запасов и  затрат:

 

                                            ± Е_Σ = Е_Σ - Z = (Е_с + К_т + К_t) – Z                                   (6)

 

± Е_Σ0 = 33572 - (2230 + 4163) = (2062 + 0 + (29958 +1552)) - (2230 + 4163) = + 27179

± Е_Σ1 = 30599 - (4233 + 3562) = (4449 + 0 + (26120 + 30)) - (4233 + 3562) = + 22804

 

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования (±Е_с; ±Е_т; ±Е_Σ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Выделяют четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (таблица 3):

             Таблица 3

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Определяющие условия	Используемые источники  покрытия затрат	Краткая характеристика
1. Абсолютная финансовая  устойчивость	±Ес ≥ 0 ±Ет ≥ 0 ±ЕΣ ≥ 0	Собственные оборотные  средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредитов
2. Нормальная финансовая  устойчивость	±Ес < 0 ±Ет ≥ 0 ±ЕΣ ≥ 0	Собственные оборотные  средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных  средств; высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое финансовое  состояние	±Ес < 0 ±Ет < 0 ±ЕΣ ≥ 0	Собственные оборотные  средства плюс долгосрочные  и краткосрочные  кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
4. Кризисное финансовое  состояние	±Ес < 0 ±Ет < 0 ±ЕΣ < 0	Собственные оборотные  средства плюс долгосрочные  и краткосрочные  кредиты и займы	Неплатежеспособность  предприятия; грань банкротства

 

Согласно вычислениям тип финансовой устойчивости предприятия ООО «РАНиК» относится к состоянию финансовой неустойчивости, которая характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации в будущем.

 

4.2 Относительные показатели  финансовой устойчивости

 

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ проводится посредством  расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

Базисными величинами могут  быть:

- значения показателей за прошлый период;

- среднеотраслевые значения показателей;

- значения показателей конкурентов;

- теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.

В активе основных относительных  показателей для оценки финансовой устойчивости могут быть использованы ряд коэффициентов.

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств):

                                          К_з/с = (К_дк + К_кк) : И_с,                                                    (7)

 

где  К_дк – долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»), тыс. руб.;

К_кк – краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность (итог раздела V баланса «Краткосрочные обязательства»), тыс. руб.

  

           К_з/с0 = (0 + 37538) : 5651 = 6,64

           К_з/с1 = (0 + 34353) : 9392 = 3,65